Cosa sono i Robo-Advisor?

I Robo-Advisor sono servizi di gestione degli investimenti online che utilizzano algoritmi matematici per fornire consulenza finanziaria con un intervento umano minimo. Usano i loro algoritmi per gestire e allocare le risorse dei clienti nel modo più efficiente possibile.

I Robo-Advisor utilizzano questionari online che ottengono informazioni sul grado di avversione al rischio dei clienti, stato finanziario, e ritorno sull'investimento desideratoReturn on Investment (ROI)Return on Investment (ROI) è una misura di performance utilizzata per valutare i ritorni di un investimento o confrontare l'efficienza di diversi investimenti.

Grado di avversione al rischio

Il grado di avversione al rischioAversione al rischioL'avversione al rischio si riferisce alla tendenza di un agente economico a preferire rigorosamente la certezza all'incertezza. Un agente economico che mostra avversione al rischio è detto avverso al rischio. formalmente, un agente avverso al rischio preferisce rigorosamente il valore atteso di un gioco d'azzardo al gioco stesso. si riferisce alla misura in cui gli investitori sono disposti a ridurre i rendimenti per ridurre l'incertezza. Per un individuo, di solito varia a seconda degli obiettivi finanziari e dell'orizzonte temporale dell'investimento.

Per esempio, qualcuno che è vicino alla pensione tenderebbe di più agli investimenti avversi al rischio in quanto non può permettersi di perdere i risparmi di una vita. In contrasto, un giovane investitore può essere più propenso al rischio, poiché hanno il tempo di recuperare i fondi persi.

Tipi di investitori

Un individuo/investitore può essere classificato come:

1. Avversione al rischio

Gli investitori avversi al rischio in genere cercano investimenti sicuri, sebbene possano realizzare rendimenti relativamente inferiori.

2. Neutrale al rischio

Gli investitori neutrali al rischio tendono a essere indifferenti tra investimenti relativamente rischiosi e sicuri.

3. Ricerca del rischio

Gli investitori alla ricerca del rischio di solito preferiscono gli investimenti più rischiosi che offrono ricompense elevate.

Caratteristiche dei Robo-Advisor

1. Gestione del portafoglio

I Robo-Advisor creano portafogli ottimali in base alle preferenze degli investitori. Tipicamente, i portfolio sono creati sulla base di alcune varianti della Modern Portfolio Theory, che si concentra sull'allocazione di fondi a titoli non perfettamente correlati positivamente.

I robo-consulenti di solito allocano fondi ad attività rischiose e attività prive di rischio, e i pesi sono decisi in base agli obiettivi e al profilo di rischio degli investitori. I Robo-Advisor monitorano e riequilibrano il portafoglio al variare delle condizioni economiche regolando i pesi delle attività rischiose e prive di rischio.

2. Raccolta delle perdite fiscali

La raccolta di perdite fiscali comporta la vendita di titoli in perdita al fine di risparmiare sull'imposta sulle plusvalenze. L'imposta viene applicata solo una volta che il bene è stato convertito in denaro, e non quando è ancora nelle mani di un investitore., tipicamente verso la fine dell'anno fiscale. Vendendo un titolo in perdita, gli investitori evitano di pagare le tasse su quel reddito.

Allo stesso tempo, è importante investire in un titolo simile per mantenere l'allocazione del portafoglio e raccogliere i frutti di una ripresa dei mercati. I Robo-advisor automatizzano il processo, consentendo agli utenti di beneficiare della raccolta delle perdite fiscali senza sforzo.

Vantaggi dei Robo-Advisor

1. Meno costoso

I robo-advisor offrono servizi di gestione degli investimenti tradizionali a commissioni molto inferiori rispetto alle loro controparti umane (consulenti finanziariConsulente finanziarioUn consulente finanziario è un professionista finanziario che fornisce consulenza e consulenza sulle finanze di un individuo o di un'entità. I ​​consulenti finanziari possono aiutare le persone e le aziende a raggiungere i loro obiettivi finanziari prima fornendo ai propri clienti strategie e modi per creare più ricchezza). L'importo minimo richiesto per utilizzare tali tipi di software è anche molto inferiore all'importo minimo richiesto dai pianificatori finanziari.

2. Facile da usare e sicuro

I Robo-advisor aggiungono anche valore consentendo agli investitori di investire comodamente in molte classi di attività diverse tramite telefoni cellulari o applicazioni web. Per di più, forniscono pieno accesso agli strumenti di gestione del portafoglio, che offrono maggiore flessibilità e sicurezza agli utenti.

Limitazioni dei Robo-Advisor

Sebbene i robo-advisor offrano servizi di gestione degli investimenti più economici e veloci rispetto ai consulenti umani, essi manca la soggettività necessario per offrire servizi completamente personalizzati.

Robo-Advisor contro Consulenti Umani

I consulenti finanziari di solito hanno l'esperienza necessaria per eseguire operazioni e costruire portafogli per i loro clienti. Dato che ogni cliente tende ad assumere un atteggiamento unico nei confronti del rischio, i consulenti spesso devono essere soggettivi nella costruzione di portafogli basati sugli obiettivi e sulle esigenze dei clienti. I consulenti hanno anche la responsabilità di controllare regolarmente i propri clienti e di rivalutare gli obiettivi di investimento in base ai cambiamenti del mercato.

Per la loro competenza, gestione, e capacità di esecuzione, i consulenti finanziari addebitano ai clienti commissioni e/o commissioni che possono essere estremamente elevate. D'altra parte, i robo-advisor applicano commissioni relativamente basse o trascurabili; però, il compromesso è con la soggettività e il grado di personalizzazione forniti dai consulenti umani.

I Robo-Advisor forniscono agli investitori e agli utenti le risorse e gli strumenti necessari per eseguire operazioni e costruire portafogli, insieme alla possibilità di automatizzare il loro investimento. Ancora, sebbene i robo-advisor offrano maggiore flessibilità, costi inferiori, e maggiore controllo per gli investitori, mancano dell'esperienza e della soggettività fornite dai consulenti umani.

I Robo-Advisor sono sicuri?

I robo-advisor non sono né sicuri né rischiosi:la rischiosità di un portafoglio gestito da un robo-advisor dipende completamente dalle preferenze dell'investitore. I Robo-Advisor forniscono agli investitori una varietà di preferenze di rischio e tempistiche tra cui scegliere.

Gli investitori tolleranti al rischio possono scegliere un portafoglio rischioso (ad es. più azioni, meno titoli di stato), considerando che gli investitori avversi al rischio possono scegliere un portafoglio che offre rendimenti inferiori a una volatilità inferiore (ad es. una concentrazione relativamente più elevata di titoli privi di rischio). Valutando la propensione al rischio di ogni singolo investitore, i robo-advisor sono in grado di curare portfolio personalizzati.

Esempi di Robo-Advisor

1. Ricchezza Semplice

WealthSimple addebita una commissione di gestione dello 0,40% -0,50%, a seconda del portafoglio. Non è richiesto un importo minimo di investimento, e l'azienda offre di gestire fino a $ 10, 000 di beni gratuiti per un anno.

2. Fronte di ricchezza

Wealthfront addebita una commissione di gestione dello 0,25%. Richiede un investimento minimo di $ 500 e offre di gestire fino a $ 5, 000 di beni gratuiti per un anno.

3. Miglioramento

Betterment addebita una commissione di gestione dello 0,25%. Non richiede un importo minimo di investimento e offre la gestione di asset gratuiti per un anno per i depositi qualificanti.

4. Ellevest

Ellevest addebita una commissione di gestione dello 0,25%. Richiede un investimento minimo di $ 0 e offre un abbonamento gratuito a Ellevast Digital (quota annuale dello 0,25%) per un mese. È anche un'azienda “costruita da donne, per donne."

5. Investimenti automatizzati SoFi

SoFi addebita una commissione di gestione dello 0%. Richiede un investimento minimo di $ 0 e offre consulenza professionale gratuita, così come sconti sui depositi di qualificazione.

Altre risorse

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• Rischio e rendimentoRischio e rendimentoNegli investimenti, rischio e rendimento sono altamente correlati. L'aumento dei potenziali ritorni sugli investimenti di solito va di pari passo con un aumento del rischio. I diversi tipi di rischio includono il rischio specifico del progetto, rischio specifico del settore, rischio competitivo, rischio internazionale, e rischio di mercato.
• Trading soggettivo vs oggettivo Trading oggettivo vs soggettivo Trading oggettivo vs soggettivo:la maggior parte dei trader segue uno stile di trading essenzialmente oggettivo o soggettivo. I trader obiettivi seguono una serie di regole per guidare le loro decisioni di trading. Preferiscono avere decisioni di acquisto e vendita essenzialmente pre-programmate. In contrasto, i trader soggettivi rinnegano usando una rigida serie di regole