I migliori consigli di Warren Buffett per battere l'inflazione

Warren Buffett ha pensato a lungo all'inflazione. Il leggendario investitore novantenne si è fatto inculcare i pericoli dell'inflazione dal padre repubblicano del Congresso, secondo i biografi, e ha più volte commentato l'argomento durante la sua carriera di investitori.

"Stiamo assistendo a un'inflazione molto consistente, "Ha detto Buffett alla riunione annuale del Berkshire Hathaway del mese scorso. “Stiamo alzando i prezzi, le persone stanno alzando i prezzi per noi. E viene accettato».

I prezzi al consumo sono aumentati del 4,2% nell'aprile 2021 rispetto all'anno precedente, il più grande aumento dal settembre del 2008. L'aumento ha innervosito gli investitori, con alcuni che si chiedono se potremmo essere diretti verso un ritorno agli anni '70, quando l'inflazione raggiunse la doppia cifra.

Allora perché l'inflazione è una tale preoccupazione per gli investitori? Inflazione, o un aumento generale dei prezzi, ti fa perdere il tuo potere d'acquisto nel tempo. Per gli investitori, questo può trasformare quello che sembra un rendimento positivo in negativo se l'inflazione diventa abbastanza alta. Possedere un'obbligazione che paga il 5% di interesse all'anno può sembrare un solido investimento, ma se l'inflazione raggiunge il 6%, il tuo rendimento "reale" diventa negativo.

Come battere l'inflazione, secondo Warren Buffett

Con i prezzi in forte aumento di nuovo mentre l'economia si riprende dalla pandemia di COVID-19, vale la pena rivisitare alcuni dei migliori suggerimenti di Buffett per combattere ciò che una volta definiva una "gigantesca tenia aziendale".

1. Investire in buone imprese con un fabbisogno di capitale ridotto

Buffett ha a lungo sostenuto di possedere aziende che guadagnano alti rendimenti sul capitale investito nell'azienda. In tempi di inflazione, le imprese con un basso fabbisogno di capitale che sono in grado di mantenere i loro guadagni dovrebbero cavarsela meglio di quelle che sono tenute a investire più soldi a prezzi sempre più alti solo per mantenere la loro posizione.

Buffett una volta ha equiparato la sfida posta dall'inflazione a "correre su una scala mobile verso il basso".

2. Cerca aziende in grado di aumentare i prezzi durante i periodi di maggiore inflazione

“La decisione più importante nella valutazione di un'azienda è il potere di determinazione dei prezzi, "Buffet ha dichiarato alla Financial Crisis Inquiry Commission nel 2010. "Hai il potere di aumentare i prezzi senza perdere affari a favore di un concorrente, e hai un ottimo affare."

Se un'impresa può aumentare i suoi prezzi, ha un grande vantaggio durante i periodi di alta inflazione perché è in grado di compensare i propri costi crescenti.

Buffett una volta disse che un ponte a pedaggio non regolamentato sarebbe la risorsa ideale da possedere in un mondo inflazionistico perché avresti già costruito il ponte e potresti aumentare i prezzi per compensare l'inflazione. “Costruisci il ponte con vecchi dollari e non devi continuare a sostituirlo, " Egli ha detto.

3. Dai un'occhiata ai SUGGERIMENTI

Titoli del Tesoro protetti dall'inflazione, o SUGGERIMENTI, è un altro investimento approvato da Buffett per gli investitori preoccupati per l'aumento dell'inflazione. TIPS paga agli investitori un tasso di interesse fisso due volte l'anno, ma l'importo del capitale è adeguato all'inflazione, misurato dall'indice dei prezzi al consumo.

4. Investi in te stesso e sii il migliore in quello che fai

Investire nel proprio talento è uno dei modi migliori per mantenere il proprio potere d'acquisto nel tempo, Buffett ha detto agli azionisti nel 2004. Il miglior chirurgo o avvocato in una città o paese beneficia di un'istruzione pagata in "vecchi dollari" ma è in grado di valutare i propri servizi in dollari attuali senza dover rieducare se stessi.

Considera di aumentare il tuo curriculum imparando una nuova abilità attraverso risorse online o un college locale. Il conseguimento di diplomi avanzati può essere costoso, ma possono anche aiutarti a far crescere la tua base di conoscenze e renderti un dipendente indispensabile in futuro. Aumentare il tuo valore per il tuo datore di lavoro e i suoi clienti ti aiuterà a ottenere la tua giusta quota di guadagni nel tempo.

5. Evita le obbligazioni tradizionali

“Le obbligazioni sono non il posto dove stare in questi giorni, ” Buffett ha scritto nella sua lettera del 2020 agli azionisti di Berkshire. Con i tassi di interesse ancora vicini ai minimi storici, gli investitori obbligazionari potrebbero subire danni significativi in ​​un contesto inflazionistico.

Buffett ha sottolineato che l'acquisto di un'obbligazione a 10 anni con rendimento del 2% è simile al pagamento di 50 volte i guadagni di un'azienda, una differenza fondamentale è che i guadagni dell'obbligazione non possono crescere.

“Gli investitori a reddito fisso di tutto il mondo – che si tratti di fondi pensione, compagnie di assicurazione o pensionati – affrontano un futuro tetro, " Egli ha detto.

6. Limita i tuoi desideri

Partner commerciale di Buffett e vicepresidente di Berkshire Hathaway, Charlie Munger, ha la sua opinione su come affrontare al meglio i periodi di alta inflazione:"Una delle grandi difese per essere preoccupati per l'inflazione è non avere molti bisogni stupidi nella tua vita, ” Munger disse agli azionisti del Berkshire nel 2004. “In altre parole, se non hai creato molta domanda artificiale per annegare nei beni di consumo, perché, hai una difesa considerevole contro le vicissitudini della vita”.

Per aiutare con questo, considera di monitorare le tue spese tramite un'app di budgeting. Questo ti aiuterà a capire come stai attualmente spendendo i tuoi soldi e può aiutarti a identificare scoppi di spesa problematici prima che diventino un'abitudine.

E l'oro?

In particolare, Buffett ha evitato l'oro, un bene spesso pensato come una grande copertura contro l'inflazione. I fan dell'oro sono particolarmente timorosi dell'impatto dell'inflazione sulla cartamoneta, una preoccupazione condivide Buffett. Ma come annotò nel 2011:“Se possiedi un'oncia d'oro per l'eternità, ne possiedi ancora un'oncia alla fine”. Anziché, preferisce possedere asset produttivi come azioni, immobili o terreni agricoli che generano dividendi, reddito e cibo per i loro proprietari.

Recentemente, le criptovalute sono state occasionalmente indicate come la versione digitale dell'oro, ma Buffett è molto scettico anche su questi.

“Bitcoin non ha alcun valore univoco, ” ha detto alla CNBC nel 2019. “Non produce nulla. Puoi fissarlo tutto il giorno, e non escono piccoli Bitcoin o qualcosa del genere. è un'illusione, fondamentalmente."

Linea di fondo

È ancora troppo presto per dire se l'attuale picco dell'inflazione è destinato a durare o se si rivelerà temporaneo.

Se sei preoccupato per l'aumento dell'inflazione, prendere in considerazione la consulenza di Buffett e possedere risorse produttive come aziende di alta qualità con basse esigenze di capitale e stare lontano da obbligazioni a basso rendimento che non aumentano i pagamenti insieme ai tassi di inflazione.