Ordini limite e ordini di mercato:differenze importanti nel loro funzionamento

Le persone che stanno appena iniziando nel mercato azionario possono prepararsi a fare il loro primo acquisto di investimenti e poi rimanere bloccati quando si imbattono in una terminologia che non capiscono. Per esempio, quando si acquistano investimenti individuali, alcune piattaforme di investimento consentono alle persone di scegliere tra l'immissione di un ordine di mercato e un ordine limite. Ma cosa significa e quale scegliere per raggiungere i propri obiettivi finanziari?

Sebbene questi due diversi tipi di ordine non confondano una volta capiti, non sono facili da decifrare in base ai loro nomi. Ecco cosa devi sapere per decidere quale tipo di ordine si adatta meglio alla tua situazione.

• Che cos'è un ordine limite?
• Come funzionano gli ordini limite
• In cosa differiscono gli ordini limite e gli ordini di mercato?
• Gli ordini limite sono una strategia intelligente per te?
• FAQ
• Linea di fondo

Che cos'è un ordine limite?

Un ordine limite è un particolare tipo di ordine di acquisto o vendita che si attiva una volta che un'operazione può essere eseguita con successo a un prezzo specificato o migliore. Un ordine limite di acquisto ti dà il controllo sul prezzo a cui acquisti un investimento. Un ordine limite di vendita fornisce il controllo sul prezzo a cui vendi un asset.

Se l'ordine non può essere eseguito immediatamente a causa dei parametri che hai scelto, può essere ritardato fino a quando l'investimento o il titolo non raggiunge il prezzo specificato o un prezzo migliore. In alcuni casi, l'ordine limite non può essere eseguito o non può essere eseguito per il numero totale di azioni richieste se il prezzo limite non può essere raggiunto.

Gli ordini limite possono scadere in momenti diversi a seconda della tua intermediazione e delle opzioni selezionate. Alcuni scadono alla fine della giornata se lo scambio non viene eseguito. Altri sono ordini good-'til-cancelled (GTC), che durano più a lungo ma non indefinitamente. Verifica con il tuo intermediario per vedere quanto durano i tuoi ordini limite.

Puoi utilizzare gli ordini limite per acquistare la maggior parte degli stessi tipi di investimenti che potresti acquistare con un normale ordine di acquisto. Ciò include beni come azioni, ETF, criptovaluta, e altro ancora. Però, i fondi comuni di investimento non utilizzano ordini limite a causa del modo in cui le persone li acquistano e li vendono.

Come funzionano gli ordini limite

Esistono ordini limite per aiutarti a effettuare transazioni di acquisto e vendita a prezzi specificati o migliori anziché qualunque sia il prezzo disponibile al momento dell'ordine. Questo ti dà un maggiore controllo sul prezzo delle tue transazioni di investimento. Se il prezzo non viene mai raggiunto, la transazione non va mai a buon fine.

Questi ordini possono essere utili se si desidera acquistare o vendere un'azione a un prezzo obiettivo. I venditori potrebbero utilizzare gli ordini limite per bloccare i guadagni se il prezzo di un'azione aumenta. Gli acquirenti potrebbero utilizzare gli ordini limite per acquistare azioni una volta che scendono a un livello interessante.

Gli ordini limite possono scadere in tempi diversi a seconda del tuo broker e delle specifiche impostate. Alcuni ordini limite sono validi solo per il giorno corrente. Altri ordini limite possono durare settimane o mesi.

È anche possibile che un ordine limite venga parzialmente eseguito se solo alcune azioni sono disponibili al prezzo stabilito o migliore. Ad esempio, una persona può piazzare un ordine limite di acquisto che scade in 30 giorni per 100 azioni a $ 10 per azione. Al momento dell'effettuazione dell'ordine, il prezzo corrente dell'investimento è di $ 12 per azione. Questo ordine limite di acquisto consentirà all'investitore di acquistare se il titolo scende a un punto di ingresso accettabile per l'individuo.

Due settimane dopo, il prezzo di mercato scende sotto i 10 dollari per azione. L'ordine si attiverà quando l'asset raggiunge il livello di $ 10 e riempirà il maggior numero possibile di azioni al prezzo di $ 10 o inferiore. Se l'ordine non può soddisfare l'intero ordine di 100 azioni a $ 10 o meno, acquisterà quante più azioni possibili.

Questo può funzionare anche per gli ordini di vendita. Un investitore può impostare un ordine limite di vendita per 20 azioni a $ 35 quando il suo prezzo attuale è di $ 30 per azione. Questo limite potrebbe essere un modo per un investitore di vendere più facilmente azioni e bloccare i loro guadagni se il prezzo aumenta. Quando il titolo raggiunge un prezzo di $ 35 per azione, il commercio verrà eseguito, se possibile.

Però, potresti anche finire per trattenere le azioni. Se l'ordine limite potesse riempire otto azioni a $ 35 per azione ma non l'intero ordine di vendita di 20 azioni, venderà le otto azioni. Il prezzo dell'investimento potrebbe non raggiungere di nuovo quel livello di $ 35. Se questo accade, rimarrai bloccato a tenere le 12 azioni rimanenti.

In cosa differiscono gli ordini limite e gli ordini di mercato?

Un ordine di mercato ti consente di acquistare o vendere a qualunque sia il miglior prezzo di mercato disponibile nel momento in cui effettui l'ordine. Un ordine di mercato consente l'esecuzione dell'intero ordine, indipendentemente dalla velocità o dalla distanza in cui si sposta il prezzo dopo aver effettuato l'ordine. Mentre gli ordini limite si concentrano sul controllo del prezzo di acquisto, gli ordini di mercato danno la priorità all'esecuzione dell'intero ordine come fattore più critico.

Gli ordini limite sono una strategia intelligente per te?

Gli ordini limite possono essere uno strumento essenziale a seconda del tipo di investitore che sei. I trader focalizzati sul trading attivo possono considerare attentamente quando un investimento è un buon valore in base al prezzo rispetto ad altri fattori come i guadagni.

Questi trader possono concentrarsi su strategie specifiche che hanno senso solo quando gli investimenti soddisfano queste metriche. Un ordine limite consente a questi trader di acquistare o vendere azioni quando esistono metriche particolari e non eseguiranno l'ordine se il prezzo scende al di fuori dell'intervallo con cui si sentono a proprio agio.

Gli investitori buy-and-hold a lungo termine potrebbero non essere così sensibili alle piccole oscillazioni dei prezzi quando effettuano un ordine. Anziché, questi trader potrebbero essere più concentrati sull'aggiunta alla loro posizione. Eventuali differenze iniziali di prezzo rimarranno probabilmente relativamente piccole nel grande schema degli investimenti a lungo termine per decenni. Questi investitori possono sfruttare meglio gli ordini di mercato.

Infatti, gli investitori buy-and-hold a lungo termine potrebbero preferire un approccio ancora più semplice utilizzando un robo-advisor. I Robo-Advisor aiutano le persone a gestire i loro portafogli per loro conto, in genere dopo aver risposto a una serie di domande sui tuoi obiettivi e sulla tolleranza al rischio, e spesso ti aiutano anche a sfruttare le opportunità di ottimizzazione fiscale.

La maggior parte delle principali società di brokeraggio in genere consente ordini limite se si desidera utilizzarli. Questo spesso include alcune delle migliori app di investimento, come Robinhood e Webull, così come i migliori conti di intermediazione, come Vanguard e Fidelity.

Pro degli ordini limite

Gli ordini limite hanno un vantaggio significativo da considerare:

• Maggiore controllo sul prezzo di acquisti e vendite :Gli investitori possono eseguire le loro transazioni al prezzo desiderato o meglio se le operazioni possono essere eseguite.

Contro degli ordini limite

Non dimenticare gli svantaggi degli ordini limite prima di piazzarne uno:

• Le negoziazioni potrebbero non essere eseguite: Gli investitori che cercano di ottenere un guadagno leggermente maggiore potrebbero ritrovarsi a perdere l'acquisto o la vendita di un'azione se i prezzi si muovono rapidamente o non raggiungono mai il prezzo target.
• Le negoziazioni possono essere eseguite solo parzialmente: Non otterrai l'intera quantità che desideri acquistare se solo la metà del tuo ordine può essere trattata al prezzo dell'ordine limite.
• Le operazioni possono richiedere più tempo per l'esecuzione: Una transazione potrebbe richiedere ore, giorni, o settimane per eseguire se viene eseguito del tutto.

FAQ

Qual è la differenza tra un ordine limite e un ordine stop-limit?

Un ordine limite consente di acquistare o vendere un investimento a un determinato prezzo o migliore. Un ordine stop-limit fa un ulteriore passo avanti. L'ordine si attiva solo quando l'asset raggiunge un prezzo specifico. Quindi, il sistema inserisce un ordine limite in base alle vostre specifiche.

Per esempio, diciamo che stai cercando di vendere potenzialmente un determinato titolo. È possibile impostare l'ordine di vendita stop da attivare a un prezzo di stop di $ 10 per azione e l'ordine di vendita limite da eseguire a $ 9,50 per azione o superiore. Se avessi appena impostato l'ordine di vendita limite a $ 10 e non tutte le azioni potessero essere vendute al prezzo di $ 10, potresti finire per detenere ancora azioni. Ma estendendo l'ordine di vendita limite a $ 9,50, dai all'ordine più spazio per eseguire la vendita se hai a che fare con la volatilità del mercato e l'investimento sta rapidamente calando di prezzo.