Conti di intermediazione:una semplice spiegazione di come funzionano

Non sei sicuro di come funziona un conto di intermediazione o se uno è giusto per te? risulta, sei tutt'altro che solo. Due terzi degli intervistati americani ha ottenuto un punteggio pari o inferiore al 50% in un recente quiz sulle conoscenze finanziarie, secondo FINRA. Ancora, sia che lavori con un consulente finanziario o che investi da solo, ad un certo punto, potresti volere un conto di intermediazione per ospitare i tuoi beni del fondo non pensionistico.

Comunque, i conti di intermediazione sono disponibili in molte varietà e gusti finanziari, il che può complicare la scelta di come investire denaro. Ecco perché abbiamo suddiviso i dettagli qui, così puoi capire esattamente come funzionano questi account e qual è quello giusto per te.

• Che cos'è un conto di intermediazione?
• Quali sono i diversi tipi di conti di intermediazione?
• Voglio un conto in contanti o un conto a margine?
• Qual è la differenza tra un conto di intermediazione e un conto pensione?
• Quale conto di intermediazione dovrei scegliere?
• Come posso aprire un conto di intermediazione?
• La linea di fondo sull'apertura di un conto di intermediazione

Che cos'è un conto di intermediazione?

Un conto di intermediazione è un veicolo che ti consente di investire in beni non protetti dalle tasse come azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, o fondi negoziati in borsa. A differenza dei fondi pensione, che generalmente beneficiano di un qualche tipo di vantaggio fiscale, le attività di intermediazione sono generalmente soggette a imposte sulle plusvalenze a breve e lungo termine. Il lato positivo, questi account sono accessibili in qualsiasi momento, senza penalità.

Con un conto di intermediazione, Puoi:

• Acquista o vendi una varietà di prodotti di investimento, tipicamente comprese le azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, o ETF
• Informati con la ricerca sugli investimenti del tuo fornitore di brokeraggio, piattaforma educativa, o altri strumenti disponibili
• Investi al di fuori del tuo conto pensionistico autodiretto o gestito dal datore di lavoro
• Ottieni l'accesso alla potenziale crescita a lungo termine associata a un investimento di lunga data nel mercato dei titoli

Quali sono i diversi tipi di conti di intermediazione?

C'era una volta, c'era solo un tipo di conto di intermediazione - l'intermediazione a servizio completo - che riservava i suoi servizi esclusivamente agli ultra-ricchi. Circa 50 anni fa, mediatori di sconti sono arrivati ​​sulla scena, offrendo opportunità di investimento mai viste prima alla massa benestante e alla classe media.

Dopo, mentre Internet diventava sempre più popolare, alcuni broker di sconti si sono trasferiti online, mentre nuovi operatori solo su Internet sono entrati nel settore. Finalmente, col tempo, una serie di robo-advisor e app di investimento è entrata nel mercato, dando agli aspiranti investitori l'accesso manuale a diversi tipi di attività e diversi livelli di consulenza finanziaria.

Con così tante opzioni disponibili oggi, non è sempre facile decidere quali società offrono i migliori conti di intermediazione per soddisfare le tue esigenze individuali. Per renderlo più facile, scomponiamolo.

Qual è la differenza tra un broker a servizio completo, un mediatore di sconti, e un robo-advisor?

Generalmente, le differenze tra i tipi di account si riducono alla struttura delle commissioni (come si paga il servizio), accesso alla consulenza finanziaria, e la struttura di gestione complessiva del conto di intermediazione in questione.

Intermediari a servizio completo generalmente offrono un supporto finanziario completo e personalizzato, spesso includendo consigli sulla gestione patrimoniale, revisione del portafoglio, pianificazione, e orientamento fiscale. Queste aziende - che includono nomi noti come Fidelity, Edoardo Jones, e Merrill Lynch — in genere offrono uffici walk-in dove i clienti possono sedersi e chattare faccia a faccia con il loro pianificatore finanziario.

Queste aziende generalmente addebitano una commissione dall'1% al 2% del patrimonio gestito (quindi in genere tra $ 1, 000 e $2, 000 per ogni $ 100, 000 gestiti), a volte in aggiunta alle eventuali commissioni pagate dai singoli investimenti acquistati per tuo conto. Molti broker a servizio completo aprono le porte solo agli investitori che hanno almeno $ 100, 000 a $ 250, 000 in attività investibili.

Sconto e brokeraggio online in genere non offrono consulenza sugli investimenti o altri servizi correlati, ma eseguiranno ordini di acquisto e vendita, di solito in linea, a un prezzo scontato e sempre più spesso senza commissioni. Poiché queste piattaforme in genere non offrono l'accesso a una persona dal vivo, sconto e broker online sono adatti per l'investitore che sa quali titoli desidera acquistare o vendere ed è a suo agio nell'eseguire e cronometrare le negoziazioni da solo. Molti broker a servizio completo offrono anche servizi di brokeraggio a sconto:Merrill Edge, per esempio, ma lo fanno anche le famose centrali di brokeraggio online come E-Trade e Ameritrade.

Robo-consulenti come Miglioramento, Ricchezza, ed Ellevest utilizzano algoritmi informatici e modellazione software per intervenire e offrire soluzioni finanziarie tradizionalmente fornite da un live, pianificatore finanziario di persona. Generalmente, le raccomandazioni del portafoglio sono determinate dalle risposte a un questionario online e le opzioni di investimento in genere consistono in ETF a basso costo e fondi comuni di investimento indicizzati. Entrambi i tipi di investimento rispecchiano tipicamente la performance di particolari, fette scelte di economie nazionali o globali (le più grandi 500 aziende negli Stati Uniti, Per esempio).

I requisiti minimi dell'account variano leggermente con i robo-advisor:da poche centinaia di dollari fino a $ 5, 000 o più, ma questi livelli di risorse rendono ancora le piattaforme robot altamente accessibili all'investitore quotidiano o attento ai costi. Le commissioni di gestione annuali di solito variano tra lo 0,25% e lo 0,40% del patrimonio gestito, ma ci sono alcune opzioni più economiche o addirittura gratuite sul mercato.

Voglio un conto in contanti o un conto a margine?

All'interno di un conto di intermediazione, ci sono due tipi di conto:contanti e margine. Il conto in contanti è il più semplice dei due. In qualità di investitore in contanti, paghi l'intero importo per i titoli acquistati.

Con un conto a margine, puoi utilizzare il valore dei titoli già esistenti nel tuo account per prendere in prestito denaro dalla tua società di brokeraggio per acquistare ancora più titoli. Questo si chiama acquisto a margine, che aumenta il tuo potenziale di acquisto ma aumenta anche il rischio di investimento, a volte sostanzialmente.

Investire sul margine può essere un gioco ad alto rischio, ecco perché è una strategia che in genere viene selezionata solo da investitori con la più alta tolleranza al rischio.

Qual è la differenza tra un conto di intermediazione e un conto pensione?

Un conto di intermediazione, a volte chiamato conto imponibile o conto di intermediazione standard, descrive generalmente un conto di investimento non pensionabile e può ospitare un numero qualsiasi di titoli di investimento come azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, ed ETF.

Gli investimenti all'interno di un conto di intermediazione sono generalmente soggetti all'imposta sulle plusvalenze a breve e lungo termine (con l'aumentare del saldo, paghi le tasse su quei guadagni) ma sono flessibili. Non ci sono limiti di investimento e puoi mettere o prelevare denaro quando vuoi.

Un conto pensione, d'altra parte, ha più vantaggi ma è soggetta a più regole. Esistono diverse categorie di conti pensionistici, e le regole sono un po' diverse per ciascuno. Diamo un'occhiata.

Conti pensionistici tradizionali

Questi conti, che includono il noto 401 (k) e il tradizionale conto pensionistico individuale (IRA), dare agli investitori il potere di mettere il reddito ante imposte per lavorare all'interno di un conto pensione che crescerà su base fiscale differita. In breve, o contribuirai direttamente dalla tua busta paga, prima che le tasse siano pagate - per un 401 (k) - o deduci l'importo del tuo contributo quando presenti la tua dichiarazione dei redditi annuale - per un'IRA.

Conti pensionistici tradizionali:

• Sono finanziati con dollari al lordo delle imposte
• Crescere in regime di tassazione differita
• Sono tassati come reddito regolare quando viene effettuata una distribuzione della pensione, che è ottimo per i pensionati che si aspettano di essere in una fascia fiscale inferiore al momento della pensione

Conti pensionistici Roth

I conti Roth sono disponibili anche nelle varietà 401 (k) e IRA, ma queste opzioni ribaltano i vantaggi della tassa sulla pensione. Detto ciò, non sono completamente diversi dai conti tradizionali nel modo in cui depositi i tuoi soldi. I contributi Roth 401(k) possono ancora essere detratti direttamente dalla tua paga, Per esempio.

Inoltre, Conti Roth:

• Sono finanziati con entrate su cui hai già pagato le tasse
• Crescere senza tasse
• Non sono tassati quando viene effettuata una distribuzione, che può impostare un investitore per un flusso di reddito esentasse al momento della pensione

I conti pensionistici hanno limiti di contribuzione e regole di distribuzione

A differenza del conto di intermediazione imponibile, un conto pensione è soggetto a limiti su quanto puoi investire ogni anno e quando e per quali motivi puoi prelevare denaro.

Nel 2020, il limite di contributo del dipendente 401 (k) è $ 19, 500, o $ 26, 000 per le persone di età pari o superiore a 50 anni. Il limite dell'IRA per il 2020 è di $ 6, 000, $ 7, 000 se hai 50 anni o più. Tutti i limiti presuppongono che tu abbia guadagnato un reddito pari almeno all'importo contribuito. I benefici fiscali dell'IRA sono inoltre soggetti a ulteriori limitazioni, come il limite di reddito e se sei coperto da un piano pensionistico sul lavoro.

Quindi, ci sono le regole di distribuzione. Con poche eccezioni, c'è una penalità del 10% per aver preso soldi da un 401k o IRA prima dei 59 anni e mezzo. Tale sanzione si aggiunge all'imposta ordinaria sul reddito accertata.

In breve, i vantaggi che derivano dai conti pensionistici li rendono una solida prima tappa del tuo viaggio di investimento. Ancora, la flessibilità di un conto di intermediazione imponibile — la mancanza di regole di distribuzione o sanzioni, ad esempio, può rendere un conto di intermediazione un ottimo complemento ai tuoi risparmi per la pensione, anche senza i vantaggi fiscali.

Quale conto di intermediazione dovrei scegliere?

La scelta di un conto di intermediazione dipenderà dai tuoi obiettivi finanziari personali e dalle priorità individuali. Hai un'idea dei tuoi obiettivi a breve e lungo termine o hai bisogno di una guida? Alcuni investitori sono disposti a pagare di più per un servizio di consulenza personalizzato. Altri preferiscono un meno costoso, piattaforma di tipo fai-da-te.

Ecco i fattori da considerare quando si sceglie un account:

• Livello di supporto: Sei alla ricerca di un promotore finanziario in grado di creare un progetto completamente personalizzato, solida strategia di investimento, cercando di piazzare alcuni commerci indipendenti, o alla ricerca di un completamente automatizzato, piattaforma online in grado di impostare e riequilibrare una strategia di investimento generale? A seconda del tipo di decisioni di investimento che devi prendere, potresti volere più o meno supporto.
• Prezzi e commissioni: Più supporto offre una piattaforma, il più costoso è probabile che sia. È probabile che un'intermediazione con commissioni basse ti offra meno consulenza e supporto.
• Account minimo richiesto: Gli investitori alle prime armi non hanno spesso un grande pool di risorse con cui iniziare a investire, che possono rendere le piattaforme di robo-advisor il perfetto equilibrio tra un servizio di intermediazione completo e un servizio di mediazione scontato ridotto all'osso.
• Il tuo stile di investimento: I trader attivi possono essere attratti dalla struttura di commissioni bassa (o nessuna) offerta dai conti di brokeraggio di sconto. Se stai cercando di mettere in atto una strategia a lungo termine, nel frattempo, potresti essere meglio servito da una società di servizi completi o di robo-advisor.

Come posso aprire un conto di intermediazione?

Aprire un conto di intermediazione online è facile e veloce, spesso impiegando solo 15 minuti. Basta andare sul sito Web di intermediazione della tua azienda preferita e completare l'applicazione disponibile. Se preferisci lavorare con un consulente di persona, chiama il tuo ufficio locale per fissare un appuntamento per configurare il tuo account di persona.

In entrambi i casi, ecco alcuni semplici consigli per aiutarti ad aprire un conto di intermediazione

• Pianifica di effettuare un deposito o trasferire fondi sul tuo nuovo account. Verifica di soddisfare il minimo richiesto per l'account.
• Scegli un conto in contanti o a margine.
• Una volta che i fondi trasferiti raggiungono il tuo account, sei pronto per iniziare a fare trading.

Vuoi più di un conto di intermediazione, quindi puoi provarne alcuni e vedere quale funziona meglio per te? Nessun problema. Non c'è limite al numero di conti di intermediazione che puoi tenere.

La linea di fondo sull'apertura di un conto di intermediazione

Un conto di investimento può essere uno dei più efficaci, modi efficaci per aumentare la ricchezza nel tempo e potrebbe essere un modo per esplorare il mercato azionario. Indipendentemente dal tipo di conto di intermediazione scelto, investire comporta rischi, inclusa la possibilità di perdere il capitale originale.

Se non sei pronto per affrontare i mercati da solo, e ammettiamolo, pochi investitori lo sono:considera un gestore di denaro professionista, chi può aiutarti a spianare la strada. Questo è vero sia che ti rivolgi a un consulente per gli investimenti di persona con una strategia a lungo termine personalizzata o a un robo-consulente online con un piano di portafoglio standard che soddisfa il tuo profilo di investimento.

La cosa più importante è trovare il giusto livello di consulenza, la piattaforma di brokeraggio corretta, e il conto che in definitiva funziona meglio per te e i tuoi obiettivi di investimento.