Exchange Traded Funds:l'opzione di investimento a bassa commissione che non conosci

Sebbene siano in circolazione dal 1993, Gli Exchange Traded Fund (o ETF) sono tra i tipi di investimento più alla moda oggi disponibili. Alcune persone sono attratte dal fatto che commerciano come azioni, mentre altri amano l'idea di seguire un mercato che sembra risalire. (Vedi anche:Nozioni di base sui fondi comuni)

Ma gli ETF sono anche tra le tipologie di investimento meno conosciute. Se non ne hai sentito parlare, o ne hai solo sentito parlare a bassa voce, non preoccuparti. Non hai perso la barca. Infatti, puoi investire in un ETF in qualsiasi momento, una volta che capisci cosa sono e decidi che sarebbero una parte preziosa del tuo portafoglio particolare.

Che cos'è un ETF?

La maggior parte degli investitori può dirti che un ETF è un fondo progettato per tracciare un indice, una merce particolare, o qualsiasi gruppo (più comunemente chiamato "paniere") di attività. Ma se sei nuovo negli investimenti o non hai familiarità con il gergo, questo potrebbe non significare molto per te, quindi ecco una ripartizione.

è un fondo...

Un fondo è ciò che accade quando molti investitori accettano di mettere insieme i loro soldi e lasciare che qualcun altro (una persona o una società) gestisca quali titoli acquistano e vendono, e quando questi vengono comprati e venduti. Una persona indica il suo accordo a questo accordo acquistando nel fondo, o acquistare quote del fondo. Ciò significa che l'individuo non sceglie direttamente quali titoli vengono acquistati o venduti, anche se di solito possono scegliere di vendere il fondo ogni volta che non sono soddisfatti della sua performance.

I vantaggi di un fondo sono molti. Gli investitori non devono fare ricerche per diventare esperti del mercato e di ogni titolo che vogliono acquistare, ma invece raccogli i vantaggi di avere qualcuno che si è formato in queste aree che fa tutto questo per loro. Hanno anche più potere d'acquisto quando il loro denaro viene combinato con quello degli altri nel fondo. Inoltre, mentre i fondi di solito hanno commissioni ad essi associate, questi sono spesso inferiori a quelli che un investitore potrebbe ottenere da solo.

Quando scegli di acquistare in un ETF, il particolare fondo che acquisti è progettato per funzionare in modo identico a un determinato indice (come il Dow Jones o l'S&P 500), mercato delle materie prime (come l'oro), o un altro gruppo di risorse (tecnologia, assistenza sanitaria, eccetera.). Saprai tutto questo in anticipo, prima di fare il tuo investimento.

…che è scambiato come un'azione

Però, oltre a seguire il mercato, un ETF viene scambiato più come un'azione. I fondi indicizzati tradizionali (fondi che funzionano in modo identico a un indice) esistono da anni, ma sono costosi da scambiare. Un ETF è molto più economico, e spesso si comporta più come un ceppo, pure, variazione di valore nel corso della giornata al variare del valore dell'indice, perché si comprano e si vendono determinati titoli.

È importante notare che un ETF è progettato per seguire il mercato, NON batterlo. Alcuni gruppi stanno tentando di creare ETF gestiti attivamente che lo facciano, ma finora non ha funzionato bene. Alla fine di ogni giornata, ciascun ETF deve indicare quali titoli sono detenuti dal fondo. Ciò significa che altri possono rispondere agli acquisti del fondo, che spesso nega l'efficacia di assumere determinate posizioni in primo luogo.

I professionisti dell'ETF

Va bene, ora che abbiamo capito le basi, diamo un'occhiata al motivo per cui potresti scegliere un ETF rispetto a un altro investimento.

Commercia come un titolo

Uno dei vantaggi del trading di azioni è che puoi inserire cose come ordini stop-loss, ordini limite, e ordini di mercato. Questi ti aiutano a massimizzare i tuoi guadagni limitando le tue perdite. Non puoi usarli con fondi comuni di investimento, che è uno degli svantaggi di investire in quel modo.

Relativamente liquido

Poiché gli ETF vengono scambiati come le azioni, è relativamente facile ottenere i tuoi soldi da loro quando ne hai bisogno. Se hai un'emergenza o vuoi semplicemente mettere i tuoi soldi da qualche altra parte, è facile estrarlo dall'ETF e riportarlo nelle tue mani.

Un "In" per un mercato difficile

Il problema con l'investimento diretto in qualcosa come l'oro è che devi trovare un posto dove conservare tutto quel metallo prezioso. Quando investi in un ETF che segue il mercato dell'oro, anche se, non devi conservare nulla, così puoi trarre vantaggio da un mercato delle materie prime in rialzo senza problemi.

Rapporto di spesa più basso

L'expense ratio medio (la percentuale delle attività complessive detratte per le commissioni) per un ETF è dello 0,44%, contro lo 0,74% di un fondo comune. Così, ti costa meno investire in un ETF. Anche se questo potrebbe non sembrare una grande differenza per te, significa che puoi tenere più soldi, che è sempre una buona cosa. E più investi nel fondo, più risparmierai.

Aggiunge un po' di diversità

Perché non stai raccogliendo e scegliendo singole azioni, l'acquisto di un ETF spesso offre una maggiore diversificazione per il tuo portafoglio rispetto al semplice investimento in azioni. Ciò è particolarmente vero se il tuo ETF segue un indice di grandi dimensioni, come l'S&P500, che ha molti diversi tipi di società rappresentate. Se il tuo ETF segue una categoria più ristretta, come titoli tecnologici o medici, avrai una certa diversità all'interno di quel campo ma meno nel complesso.

Meglio per le tasse

Pagherai meno tasse sulle plusvalenze sugli ETF rispetto ai fondi comuni di investimento. Quando l'ETF acquista o vende azioni per seguire l'indice o il mercato, questi sono visti come trasferimenti in natura, che non sono soggetti a tassazione allo stesso modo dei fondi comuni di investimento. Se sei preoccupato di non vedere sorprese nella tua responsabilità fiscale, Gli ETF potrebbero essere una buona idea per te.

ETF contro

Naturalmente, un ETF non è privo di compromessi.

Non redditizio quando si investono piccole somme

Poiché gli ETF addebitano commissioni, potrebbero non essere una grande idea per te se vuoi investire solo una piccola somma di denaro, o se vuoi spostare molto i tuoi soldi (poiché pagherai una commissione ogni volta che acquisti e vendi un fondo). Se una di queste situazioni si applica a te, potresti provare ad accumulare denaro che non hai intenzione di spostare per un po' prima di acquistare un ETF. (Vedi anche:Come risparmiare $ 26, 000 in 5 anni o meno)

Diversificazione un po' limitata

Questa è l'altra faccia della medaglia della diversificazione. Sebbene un ETF offra una diversificazione maggiore di quella che molti investitori otterrebbero da soli, ogni fondo non contiene necessariamente un'ampia varietà di titoli come vorresti nel tuo portafoglio. Ogni ETF deve avere almeno 13 titoli e non può mettere più del 30% delle attività in un unico posto, quindi hai la garanzia di una certa diversificazione. Se desideri un portafoglio davvero diversificato, anche se, dovrai detenere più di uno o due ETF.

La performance di alcuni indici è sconosciuta

Anche se potrebbe avere molto senso investire in un ETF che replica un indice noto, come il Dow Jones, ci sono altri indici la cui performance è sconosciuta, o che non sono in circolazione da abbastanza tempo da permetterci di sapere quanto bene andranno a lungo termine. Mettere una grossa somma di denaro in un ETF a seguito di uno di questi potrebbe essere troppo rischioso, soprattutto per un nuovo investitore.

Lo spread denaro/lettera può essere elevato

Se il volume del particolare indice seguito da un ETF è basso, potresti finire per perdere denaro a causa di un ampio spread denaro/lettera. Ciò significa sostanzialmente che c'è una grande differenza tra il prezzo che gli investitori sono disposti a pagare per le azioni e il prezzo a cui le azioni vengono offerte. Col tempo, il trading di fondi con un ampio spread consumerà i tuoi rendimenti.

Sta a te e al tuo consulente finanziario decidere se un ETF è giusto per te, proprio adesso. Una volta capito come funzionano, anche se, sei in un posto migliore per fare questa valutazione e, se sembrano una buona idea in questo momento, scegli quello che ha maggiori probabilità di aiutarti a guadagnare di più.

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