Tolleranza al rischio di investimento

Che tu stia investendo per la pensione o semplicemente per creare ricchezza, investire è un gioco ad alto rischio di rischio e ricompensa. Meno rischi corri, meno ricompensa ti aspetti. Ovviamente assumersi troppi rischi di investimento può essere devastante per i tuoi obiettivi di investimento, pure. Ottenere risultati negativi inaspettati nel tuo portafoglio non è mai buono, ma i soldi persi potrebbero non essere nemmeno la parte peggiore.

Cosa potrebbe esserci di peggio di scarsi risultati di investimento? L'impatto psicologico che può cambiare il tuo comportamento di investimento.

In altre parole, una cosa è perdere il 25% del proprio portafoglio in un anno negativo a causa di scelte di investimento sbagliate. È una cosa completamente diversa e peggiore interrompere o cambiare drasticamente i tuoi investimenti dopo un evento del genere. (Andare a un portafoglio in contanti al 100% non riporterà indietro il 25% perso!)

Il modo migliore per evitare che le tue emozioni dettino le tue scelte di investimento è comprendere meglio la tua tolleranza al rischio. Alla fine della giornata vuoi il massimo delle prestazioni dal tuo portafoglio, ma quella performance deve rientrare nelle linee guida con cui ti senti a tuo agio.

Che cos'è la tolleranza al rischio di investimento?

La tolleranza al rischio è quanto sei a tuo agio con il rischio. Qualcuno che si prende dei rischi può sopravvivere emotivamente mettendo il 100% dei propri fondi in una manciata di azioni purché sappia che potrebbe costargli tutto. Un individuo avverso al rischio non sarebbe in grado di dormire in quello scenario. La posizione in cui rientri nello spettro di tolleranza al rischio dovrebbe dettare quando, dove, e come investi.

Ci sono diversi titoli in cui potresti cadere in uno spettro di tolleranza al rischio, ma la cosa più semplice è mettere da un lato estremamente conservatori ed estremamente aperti al rischio dall'altro. I risk taker sono in grado di gestire le drammatiche oscillazioni dei loro investimenti, e dovrebbe essere ricompensato per un lungo periodo di tempo per l'assunzione di tale rischio aggiuntivo. Gli investitori conservatori si sentono a proprio agio nel non ottenere così tanto guadagno a lungo termine finché le oscillazioni su e giù non sono così drammatiche.

Accettare resi che corrispondono al tuo profilo di tolleranza al rischio

Ecco il kicker:devi sentirti a tuo agio con i rendimenti che puoi ottenere al livello di tolleranza al rischio con cui ti senti a tuo agio, e costruisci di conseguenza il tuo portafoglio di investimenti. Un investitore conservatore potrebbe vedere risultati strabilianti da un fondo comune di investimento un anno, e decidere finalmente di assumersi più rischi di investimento, solo per scoprire l'anno successivo che il fondo accumula valore. Se questo rischio mette a disagio l'investitore, lui o lei farebbe bene a tornare al loro stile originale di investimento. Purtroppo, possono correre il rischio di tirarsi indietro troppo andando in un investimento tutto in contanti, o smettere di investire del tutto.

Tale risultato avrebbe un impatto molto più significativo sul loro pensionamento rispetto a qualsiasi perdita di investimento che avrebbero dovuto affrontare. Uscire dalla tua zona di comfort negli investimenti può essere pericoloso solo per questo motivo. È molto meglio attenersi a un piano di investimento coerente e a un'allocazione delle risorse con cui si è a proprio agio piuttosto che assumersi alcuni rischi non ispirati che finiscono per danneggiare la propria capacità di investire.

Come valutare la tua tolleranza al rischio di investimento

Il modo più semplice sarebbe parlare con un pianificatore finanziario certificato. Quasi tutti i buoni pianificatori là fuori passeranno del tempo a parlare con te non solo dei tuoi obiettivi, ma quanto sei a tuo agio con vari tipi di rischi. Quindi prendono tutte le informazioni che hai fornito loro e le compilano in un piano di investimento che corrisponda al tuo livello di comfort.

In alternativa, sono disponibili diversi strumenti online per aiutarti a valutare il rischio:

• Rutgers ha un quiz sulla tolleranza al rischio di investimento
• Il questionario per gli investitori di Vanguard ti aiuta a capire dove ti senti più a tuo agio

Questi strumenti online sono utilizzati al meglio come punto di partenza, e ricorda, puoi sempre modificare il tuo stile di investimento al variare delle tue esigenze e della tua propensione al rischio.

Linee guida per gli investimenti basati sulla tolleranza al rischio

Ci sono due principali categorie di investimento sia per l'acquirente del rischio che per l'investitore avverso al rischio:

• Investitori conservatori:principalmente investimenti obbligazionari o basati sul reddito
• Investitori che assumono rischi:principalmente investimenti basati su azioni

Non devi essere al 100% in una categoria; ancora, esiste uno spettro di rischio, e la maggior parte delle persone cade da qualche parte nel mezzo. Un acquirente di rischio tra i vent'anni che ha da 30 a 40 anni prima della pensione può avere un portafoglio azionario al 100% (preferibilmente in fondi comuni di investimento azionario). D'altra parte, l'investitore di 55 anni con meno di 10 anni alla pensione ha bisogno di una parte molto più ampia del proprio portafoglio per essere in attività che producono reddito come le obbligazioni.

La maggior parte delle persone, tuttavia, cadere da qualche parte nel mezzo. L'investitore ventenne probabilmente starebbe meglio con alcune obbligazioni o altri beni basati sul reddito nel suo portafoglio, e probabilmente vorrebbe modificare la base del portafoglio man mano che invecchia. Allo stesso modo, l'investitore di 55 anni ha ancora bisogno di azioni per alimentare la crescita del portafoglio. Non dovrebbe essere tutto o niente in una categoria per nessuno dei due investitori.

Se ti senti a disagio nel fare scelte di investimento basate sul rischio, quindi prendere in considerazione l'utilizzo di un semplice fondo pensione con data prefissata, che adegua automaticamente il tuo investimento in base a un portafoglio target in base alla data di pensionamento proposta. Questi investimenti non sono perfetti, ma sono un ottimo punto di partenza. E siccome sono più o meno a mani libere, non dovrai preoccuparti di apportare modifiche importanti.