Che cos'è un conto pensionistico 702?

La maggior parte delle persone odia pagare le tasse. Non è difficile da capire. Ciò che è sconcertante è la lunghezza che le persone faranno per evitare le tasse - a volte, il costo per eludere le tasse supera le tasse stesse.

La ragione per cui questo accade è che per alcune persone, tutto quello che devono sentire è che uno schema li aiuterà a evitare le tasse, e sono a bordo. Ricorda però, evitare le tasse non dovrebbe essere il tuo obiettivo finale. L'idea è quella di ottenere il miglior rendimento al netto delle imposte. Ciò significa che vale la pena evitare le tasse solo se il costo e il rischio coinvolti non riducono troppo il rendimento dell'investimento.

In primo piano:Sezione 702 Programmi di pensionamento

Queste sono questioni importanti da esaminare se stai considerando un conto pensionistico della Sezione 702.

Che cos'è un conto pensione 702? È comunemente presentato come un modo per accumulare il reddito da pensione, senza tasse. La vera storia, anche se, è più complicato di così.

Che cos'è un conto pensione 702?

tecnicamente, I conti pensionistici della Sezione 702 non esistono. Il nome popolare è un'abbreviazione della Sezione 7702, una parte del codice fiscale statunitense che riguarda le polizze assicurative sulla vita. Al cuore, ecco cosa sono questi 702 regimi pensionistici:polizze assicurative sulla vita che accumulano valore in contanti.

Poiché le prestazioni assicurative sulla vita sono esenti da imposte sul reddito, possono essere un modo per accumulare risparmi senza pagare le tasse. Alcune polizze ti consentono di accedere a una parte del tuo vantaggio accumulato prima della morte, ecco come possono fungere da fonte di reddito da pensione.

Sembra abbastanza semplice, ma c'è un problema. In realtà diverse catture.

Ecco il trucco….

Una polizza di assicurazione sulla vita può essere un valido metodo di accumulazione di ricchezza, ma quanto sia efficace dipende dai dettagli. E ci sono molti dettagli. Ecco alcune delle cose da capire prima di impegnarsi in un programma di pensionamento 702:

1. I premi non sono deducibili. L'angolo di vantaggio fiscale è semplicemente che i benefici si accumulano e vengono pagati esentasse, ma a differenza dei contributi a un piano 401k o a un IRA tradizionale, i premi che paghi in una polizza di assicurazione sulla vita non sono deducibili. Questo rende le caratteristiche fiscali di un programma di pensionamento 702 più simili a quelle di un Roth IRA, per i quali i contributi non sono deducibili ma i proventi degli investimenti non sono tassati.
2. È un impegno a lungo termine. Se ti imbatti in difficoltà finanziarie ad un certo punto, potrebbe essere necessario smettere di pagare i premi. A seconda dei termini della polizza, ciò potrebbe ridurre o annullare sostanzialmente i benefici maturati. Affinché un piano 702 fornisca i benefici pensionistici pubblicizzati, devi essere in grado di impegnarti a effettuare i pagamenti del premio nei tempi previsti.
3. Il reddito di pensione supplementare non è realmente reddito. Qualsiasi reddito da pensione prodotto da un programma 702 ridurrà il beneficio finale pagato dalla polizza assicurativa, poiché in genere rappresenta un prestito o un anticipo a fronte del beneficio finale in caso di morte.
4. L'accesso a quel denaro può essere costoso. È probabile che il prestito contro il beneficio di morte comporti un costo per interessi, il che ridurrebbe il beneficio finale di più di quanto prelevato per il reddito da pensione.
5. Il rischio di tasso di interesse è particolarmente acuto in questo momento. Il rapporto tra i premi e il beneficio della polizza assicurativa sarebbe basato sui tassi di interesse correnti, che sono molto bassi. Ciò significa che i benefici sarebbero maturati a un ritmo lento. Però, se prendi in prestito a fronte di tale vantaggio diversi anni nel futuro, il tasso di interesse per allora potrebbe essere molto più alto. Ciò significa che il denaro preso in prestito potrebbe costarti interessi a un tasso più elevato rispetto al ritmo con cui si accumulano i benefici.
6. Il ritorno a lungo termine è oscuro. Se quell'ultimo punto ti ha lasciato grattarti la testa, abituati alla confusione. La valutazione del vantaggio di un conto pensione 702 dipende dalla capacità di calcolare il tasso di rendimento implicito nel rapporto tra le prestazioni e i premi, e la durata del pagamento di entrambi. Finché non riesci a capirlo, non sai davvero se una determinata polizza è migliore di veicoli conservativi come CD o conti di risparmio, per non parlare degli investimenti a lungo termine come azioni e obbligazioni. In altre parole, non puoi esprimere un giudizio generale sul fatto che i programmi 702 siano buoni o cattivi:la risposta dipende dai termini specifici della polizza assicurativa.
7. C'è il rischio di un colpo di penna. Lo stato esentasse dei pagamenti da un conto pensionistico 702 dipende da un po' di tip tap. I benefici delle polizze assicurative sulla vita non sono tassabili. Prendendo a prestito quei benefici futuri, l'assicurato può ottenere tale vantaggio fiscale senza dover effettivamente morire. Questo è precisamente il tipo di scappatoia che le riforme fiscali spesso mirano, quindi c'è il rischio che con la firma di una nuova legge fiscale in futuro l'aspetto previdenziale di queste polizze possa venire invalidato.
8. Esiste anche il rischio di controparte. Quando hai un conto in banca, i tuoi soldi sono garantiti dalla FDIC. Quando hai un conto di investimento pensionistico come un 401 (k) o un IRA, ci sono beni specifici detenuti a tuo vantaggio. In contrasto, una polizza assicurativa rappresenta un obbligo generale della compagnia di assicurazione, quindi i tuoi benefici sono sicuri solo quanto quella compagnia di assicurazioni. Per essere sicuro, ci sono regole rigorose che disciplinano il modo in cui le compagnie di assicurazione finanziano i loro obblighi, ma come ha dimostrato l'ultima crisi finanziaria, queste misure di sicurezza non sempre reggono sotto pressione. Rischio di controparte significa che l'accordo è valido solo quanto la parte dall'altra parte dell'accordo, in questo caso la compagnia di assicurazioni. Quando si contraggono prestazioni da pagare decenni nel futuro, c'è molto tempo prima che il rischio di controparte diventi un problema.

702 conti pensionistici non sembrano offrire caratteristiche fiscali superiori ai programmi pensionistici più tradizionali, come un piano 401k o un'IRA. Un programma 702 potrebbe essere un'opzione praticabile se stai già massimizzando i tuoi contributi consentiti a quei programmi di pensionamento, e vuoi accumulare qualche risparmio oltre a quello.

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Anche allora, non sottoscrivere una polizza assicurativa fino a quando non hai sgranocchiato i numeri e hai capito che i suoi benefici potrebbero offrirti un rendimento al netto delle imposte sui premi che paghi migliore di quello che guadagneresti per le tariffe dei CD o gli investimenti a lungo termine. E, se trovi i termini troppo complicati da capire, poi allontanarsi. Ai venditori finanziari spesso piace che tu senta che c'è un mistero nei programmi complicati che li fa funzionare. Di solito però, alla fine l'unico mistero in questi casi è dove sono finiti i tuoi soldi.

Richard Barrington ha ottenuto la designazione CFA ed è un veterano del settore finanziario da 20 anni, compreso l'aver prestato servizio per oltre una dozzina di anni come membro del Comitato Esecutivo di Manning &Napier Advisors, Inc. Richard ha scritto molto su argomenti di investimento e finanza personale.