Come scalare i CD

Come costruire una scala CD? È un'ottima domanda, a meno che tu non abbia idea di cosa sia una "scala" di un CD. Cominciamo dall'inizio. Una scala CD è un metodo per scaglionare le date di scadenza dei certificati di deposito in modo da poter investire i tuoi soldi in modo sicuro e tenerne comunque una parte facilmente disponibile per le emergenze.

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assicura i certificati di deposito (o depositi vincolati) proprio come assicurano i conti di risparmio, quindi sono altrettanto sicuri.

Però, Le tariffe dei CD sono più alte delle tariffe di un conto di risparmio a causa della liquidità ridotta:devi vincolare i tuoi soldi per un periodo da tre mesi a sei anni. Certo, essendo questi i giorni della canicola del quantitative easing, quelle frequenze CD più alte possono ancora essere contate su pochissime dita di una sola mano.

E quindi ti chiedi:potrebbe esserci un modo per aggirare questo, un modo per catturare un tasso di CD più alto senza avere i tuoi soldi in una cella di prigione di cui hanno buttato via la chiave?
La scala CD è il modo per aggirare questo problema di liquidità.

L'interessante storia della scala

Il concetto di laddering è nato nell'arena degli investimenti obbligazionari. (Nel caso ve lo stiate chiedendo, più soldi in tutto il mondo vengono investiti in obbligazioni rispetto a qualsiasi altro veicolo di investimento, e non è nemmeno vicino.)

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Ogni obbligazione ha una data di scadenza fissa. (Un legame è semplicemente un prestito, per i quali gli interessi vengono pagati trimestralmente e il capitale originale viene rimborsato in un'unica soluzione in futuro, chiamata data di scadenza.)

Come esempio, IBM Corporation ha 10 diverse obbligazioni in circolazione oggi, con scadenza settembre 2017, febbraio 2018, ottobre 2018, e così via, fino a novembre 2025. In qualità di investitore obbligazionario, riceveresti un assegno sugli interessi ogni trimestre, ma non riavresti indietro i tuoi soldi fino alla data di scadenza specifica di quell'obbligazione.

Puoi vendere le tue obbligazioni sul mercato aperto, più o meno come i fondi comuni di investimento e le azioni, solo il processo non è altrettanto efficiente (o economico), e l'importo che ottieni dalla vendita potrebbe essere molto diverso dall'importo della scadenza.

Investitori obbligazionari, perciò, sviluppato una strategia chiamata laddering o stratificazione. In poche parole, il laddering prevede l'acquisto di obbligazioni con scadenze scaglionate. Questa strategia ti offre un flusso costante di obbligazioni in scadenza piuttosto che un singolo, grande somma legata fino a una data lontana nel futuro.

Bene, in alcuni modi, i certificati di deposito (CD) funzionano come le obbligazioni detenute fino alla scadenza e, perciò, non sorprende che il laddering sia diventato una strategia praticabile per aiutare a mantenere un certo accesso agli importi in deposito anche negli investimenti in CD.

I vantaggi dei CD Laddering

Perché il laddering è diventato una strategia così consolidata per investire in obbligazioni, CD e altri investimenti con tassi di interesse fissi e scadenze fisse? Ecco alcuni dei vantaggi:

1. Grande liquidità: Una volta che sei attivo e funzionante (spiegato di più nell'esempio seguente) avrai investimenti che maturano su una sequenza temporale uniformemente distribuita. Ciò elimina il dilemma di non essere in grado di ottenere i tuoi soldi se dovesse succedere qualcosa di imprevisto. Se non hai bisogno di soldi, semplicemente "rotolare" l'investimento, riprendendo i soldi alla fine della scala, per così dire.

2. Rendimento più elevato: Ottieni tassi di CD più alti più a lungo sei disposto a vincolare i tuoi soldi. Con una scala, finirai per avere una serie di CD con durata massima/rendimento massimo, che maturano ancora ogni trimestre (o qualsiasi periodo tu scelga di farli maturare).

Grande flessibilità e grandi ritorni — relativamente parlando, ovviamente - come puoi batterlo?

Inoltre, c'è un altro sottile vantaggio offerto dalle scale CD:

3. Copertura contro il rischio di tasso di interesse: Se c'è una cosa che sai ormai, è che i tassi di CD fluttuano costantemente. Non rimangono mai gli stessi. In un clima di calo dei tassi di interesse, scaglionare le date di scadenza dei tuoi CD ti proteggerà permettendoti di catturare i tassi di interesse sui tuoi rollover prima che raggiungano il punto più basso del tuo ultimo rollover. Allo stesso modo, quando i tassi di interesse ricominciano a salire, non dovrai perderti nulla mentre il tuo investimento è bloccato in un singolo, CD a basso tasso di interesse.

Un esempio di come scalare i CD

Diciamo che hai $ 20, 000 da investire e decidi di voler avere accesso a parte del denaro una volta al trimestre, in quel momento hai la possibilità di ritirarlo senza penalità o di trasferirlo in un altro CD.

Puoi scegliere la data di scadenza (a volte indicata come evento di liquidità) di un certificato di deposito. Sono generalmente offerti in tre, scadenze a sei e nove mesi, seguito da uno-, scadenze triennali e quinquennali. Più lungo è il periodo, maggiore è il rendimento. Un CD di tre mesi potrebbe rendere lo 0,3 percento mentre un CD di cinque anni potrebbe rendere il 2,0 percento. La differenza tra queste scadenze è il prezzo che paghi per la liquidità che desideri. (Le tariffe dei CD cambiano continuamente, quindi i numeri usati nell'esempio potrebbero essere diversi per te. Però, la relazione tra i vari numeri generalmente è vera, indipendentemente dalle tariffe prevalenti. Perciò, considerare le tariffe nell'esempio in relazione, più che assoluto, termini.)

Opzione A:CD non ladder

Se desideri beneficiare di un evento di liquidità trimestrale, il tuo primo istinto potrebbe essere quello di aprire semplicemente un CD di tre mesi per l'importo totale. Quindi, ogni trimestre, quando il CD matura, lo reinvesti (rotolalo). In questo esempio, il tuo rendimento sarebbe dello 0,3 percento all'anno, o $ 15 a trimestre, $ 60 all'anno, e $ 300 per un periodo di cinque anni.

Opzione B:CD ladder

Per avviare una scala CD, investirai $ 1, 000 in un CD di cinque anni e depositare i restanti $ 19, 000 in un CD di tre mesi.

Alla fine del primo trimestre, investirai $ 1, 000 nel secondo CD quinquennale e accumulare i restanti $ 18, 000 per un altro trimestre.

Alla fine del prossimo trimestre, prenderesti un altro $ 1, 000 e mettilo in un altro CD di cinque anni e passa sopra il resto.

Continui così fino al 20° trimestre, quando tutti i $ 20, 000 saranno investiti in 20 CD diversi, il tutto con la scadenza massima (quinquennale).

Alla fine del 21° trimestre, maturerà il primissimo CD quinquennale, e avresti la possibilità di ritirare o trasferire i soldi in un altro CD di cinque anni.

Da allora in poi, guadagnerai il massimo rendimento del CD su ognuno dei tuoi 20 CD e avrai ancora $ 1, 000 in scadenza ogni trimestre.

Confrontando le tue opzioni

Utilizzando i numeri nell'esempio, L'opzione A guadagnerà $ 300 di interessi nei primi cinque anni, mentre l'opzione B (la scala) guadagnerà poco meno di $ 1, 200 — quasi quattro volte tanto!

Questo è un semplice esempio. Potresti fare la differenza ancora di più investendo parte dei tuoi soldi in CD a medio termine mentre aspetti che quegli importi vengano investiti nei loro "gradini" appropriati della scala, ma questo complica il calcolo senza cambiare il punto. Le offerte di laddering di miglioramento rispetto al semplice investimento in CD dipendono dalla frequenza con cui hai bisogno di un evento di liquidità. (Più a lungo puoi aspettare, minore è la differenza che otterresti.)

Il punto di fondo rimane lo stesso, però:Laddering dei tuoi CD può offrire rendimenti significativamente migliori rispetto al semplice investimento in CD.

Usi i certificati di deposito come investimento sicuro? Usi una scala CD per trarre profitto dalle fluttuazioni dei tassi di interesse?