Come evitare di assumere un consulente finanziario losco

Come ti sentiresti se il consulente finanziario che hai assunto per prendersi cura dei tuoi investimenti avesse quattro casi precedenti di clienti che hanno presentato un reclamo contro di loro? E se fossero stati licenziati da due precedenti istituti finanziari? Spero che ti dia la stessa sensazione di malessere che dà a me.

Come ti sentiresti se scoprissi che avresti potuto scoprire tutto questo se avessi impiegato meno di 10 minuti a fare qualche ricerca online? Non rispondere ancora. Più su quello in un po'...

Navigare nelle acque agitate del mondo degli investimenti non è facile. Hai una moltitudine di opzioni di account da considerare e ancora più investimenti e assicurazioni per proteggere la tua famiglia. Avere un solido consulente finanziario al tuo fianco per guidare la tua nave verso acque calme è una risorsa inestimabile.

Sfortunatamente, l'atto di trovare un buon consigliere è difficile, e c'è un mare di titoli di lavoro per capire che potenzialmente confondono il problema. Alcuni di essi sono privi di significato e non descrivono la profondità della conoscenza o dell'esperienza richiesta per acquisire il titolo. altri prendono anni di esperienza e studio da perseguire, ma il titolo potrebbe non aiutarti a capirlo. Vuoi qualcuno nella tua squadra con quest'ultimo, non il primo.

Tuttavia, anche trovare la giusta designazione non è una garanzia che tu abbia trovato un buon consigliere. Alcuni consulenti sono appena usciti per fare soldi, mentre altri hanno aspettative non realistiche sul tipo di rendimenti che possono essere guadagnati sul mercato. (Ci sono 7 tipi di consulenti finanziari che voglio prendere a pugni in faccia, quindi assicurati che anche il tuo consulente non abbia nessuna di queste qualità.)

Una volta che hai una lista di candidati di fronte a te, il passo successivo è scoprire il background del tuo consulente. Prendi le tue pale; stiamo andando a scavare.

Come verificare il background e le qualifiche del tuo consulente finanziario

Ecco sette modi per verificare il background e le qualifiche professionali di un consulente finanziario. Potrebbe sembrare un grande sforzo, ma lavora con me, le persone! Quanto segue può essere fatto in meno di 30 minuti. Sfortunatamente, alcuni dei miei clienti l'hanno imparato nel modo più duro.

I clienti avevano settant'anni e non avevano un buon feeling con il loro consulente. I loro figli hanno condiviso i loro sentimenti e mi hanno contattato. Dopo aver trascorso un totale di 15 minuti a fare qualche ricerca online, Ho scoperto notizie terrificanti:c'erano quattro casi separati in cui un cliente aveva presentato una denuncia contro il consulente. Infatti, era stato licenziato dalla sua precedente società di brokeraggio a causa delle lamentele .

Alcune delle accuse includevano "violazione del dovere fiduciario" e "frode". non so te, ma non mi fiderei di qualcuno per gestire i miei soldi che può essere coinvolto in diversi illeciti. Queste sono le lamentele di cui siamo a conoscenza. E quelli che non facciamo?

Sei disposto a dedicare quattro giorni alla ricerca del prezzo migliore e all'affare sul tuo prossimo acquisto di TV a grande schermo, Giusto? A confronto, per meno di un'ora del tuo tempo, puoi proteggerti:la tua pensione, il tuo investimento nell'istruzione di tuo figlio, e il tuo benessere finanziario complessivo - da un artista della truffa. presumibilmente, vale il tuo tempo. Andiamo a lavorare.

1. Comprendere le credenziali del consulente
Solo perché qualcuno ha una pazza zuppa alfabetica di titoli dietro il suo nome sul biglietto da visita non significa che sia veramente qualificato per essere il tuo consulente finanziario. Fai prima qualche ricerca sulle credenziali effettive. Puoi utilizzare la pagina Check a Credential di Investor Watchdog. È un elenco enorme delle varie certificazioni e credenziali che potresti trovare appuntate alla fine del nome di qualcuno.

Ogni credenziale elencata ha una pagina separata che mostra i prerequisiti, il curriculum, se lo studio era in un'aula, in linea, o studio autonomo, quanto tempo dovrebbe impiegare un consulente per ottenere la credenziale, quanto dura l'esame, ed eventuali requisiti di formazione continua al fine di mantenere la credenziale. Sarai in grado di determinare se la credenziale ha richiesto due giorni di lezione o due anni.

2. Controlla le credenziali del tuo consulente
Ora che hai verificato che il consulente ha dei veri, credenziali utili, vuoi assicurarti che siano ancora in regola con la commissione di certificazione che sovrintende a quella credenziale. Per esempio, la designazione di Certified Financial Planner (CFP) è gestita dal CFP Board. È uno dei, se non l'assoluto, credenziali più apprezzate per i consulenti finanziari perché ci vuole così tanto tempo per ottenerle. (Ecco cosa serve per diventare un CFP.) Devi avere dai due ai cinque anni di esperienza. C'è un sacco di studio coinvolto. Il test dura un'eternità (non tutti passano) e ci sono requisiti di formazione continua per mantenere la designazione CFP.

Se qualcuno ti dice di essere un CFP, è fantastico, ma devi verificare Praticamente tutte le credenziali di qualità offrono una funzione di ricerca sul loro sito Web, e il CFP Board non è diverso. Puoi eseguire una ricerca in Trova un professionista CFP.

Se hai fatto una ricerca per me, questo è quello che troverai:

Le mie informazioni su CFP.net

Come potete vedere, mostra che ho ricevuto la designazione CFP nel 2008, che non ho avuto un fallimento negli ultimi 10 anni, e che non sono mai stato disciplinato dal CFP Board. Se il tuo consulente non si presenta alla perquisizione o ha un'azione disciplinare da parte del consiglio, questa è una bandiera rossa.

3. Eseguire un controllo del broker FINRA
Successivamente dovrai eseguire un Broker Check FINRA. FINRA sta per "Autorità di regolamentazione del settore finanziario". È il più grande regolatore indipendente di società di intermediazione mobiliare negli Stati Uniti.

Broker Check ti mostrerà:

• se il consulente è iscritto alla FINRA. (Non lo sono stato dal 2011, quando ho lasciato il mio datore di lavoro per avviare la mia società di consulenza finanziaria.)
• quali esami di settore ha superato il consulente, come, la Serie 7 (per diventare agente di cambio, negoziatore, o Rappresentante Registrato) e Serie 66 (per diventare un Rappresentante del Consulente per gli Investimenti).
• ogni azione disciplinare intrapresa nei confronti del consulente.
• la precedente storia lavorativa del consulente negli ultimi 10 anni. (Se cambiano società di brokeraggio ogni 12 mesi, sarebbe una preoccupazione.)
• Stati in cui il consulente è autorizzato a svolgere attività. (Se il tuo stato non è elencato, correre!)
• qualsiasi interesse commerciale esterno che il consulente ha. (Se parte della sua proposta è farti investire in un nuovo sviluppo condominiale e si scopre che ne possiede una quota di maggioranza, correre!)

Ho dovuto abbandonare la mia serie 7 quando ho avviato la mia azienda, ecco perché non sono registrato con FINRA. Comunque, ha senso controllare le mie informazioni con questo strumento. Ho lasciato cadere volontariamente la mia Serie 7, quindi le mie informazioni sembrano ancora pulite agli occhi di FINRA. E se non fossi più iscritto alla FINRA perché mi hanno dovuto punire quattro volte? Attenzione!

4. Eseguire ricerche SEC e NASAA
La tua prossima fermata sul treno di ricerca è il buon vecchio SEC. No, Non intendo il football universitario. Faremo un controllo con i regolatori della Securities and Exchange Commission.

Parlando in generale, se ti occupi di fornire consulenza sull'investimento in titoli, è necessario registrarsi presso la SEC o registrarsi presso l'autorità di regolamentazione del proprio stato. Ti registri con i grandi se gestisci più di 25 milioni di dollari in beni dei clienti. Più piccolo di quello e tu sei il problema del tuo stato, non la SEC.

La SEC ha un sacco di buone informazioni su come evitare le truffe sul proprio sito web, e offrono anche una ricerca di broker. Le uniche informazioni che ho trovato su di me provenivano dal Broker Check di FINRA, utilizzato dalla SEC. Se lavorassi per una grande azienda, potresti cercare anche quello

La SEC ti indirizzerà anche alla North American Securities Administrators Association. Questa è l'associazione dei regolatori statali, e da oltre 100 anni difendono il piccolo investitore dalle truffe locali. Sicuramente vuoi fare il check-in con loro anche se significa che in realtà - ansimando - devi alzare il telefono e chiamare tu stesso i regolatori statali. La NASAA lo dice meglio sul loro sito:

“Le autorità di regolamentazione dei titoli statali dovrebbero essere la prima chiamata per un investitore prima di consegnare denaro a un broker o a un consulente per gli investimenti. È possibile accedere a un'ampia occupazione, disciplinare, e informazioni di registrazione sul tuo agente di cambio o consulente per gli investimenti tramite il tuo regolatore di titoli statale.

5. Chiedi alle persone di cui ti fidi
Quindi hai fatto i compiti "ufficiali". Hai curiosato tra gli organismi di regolamentazione che dovrebbero essere a conoscenza di gravi illeciti commessi dal tuo potenziale consulente. Non fermarti qui.

Le ricerche di cui sopra ti mostreranno solo i gravi reati del consulente. Questi sono assolutamente fondamentali da sapere, ma non dipinge il quadro completo. Devi anche sapere cose semplici come se il consulente richiama i suoi clienti in modo tempestivo e se le persone si divertono o meno a utilizzare i suoi servizi.

Quindi chiedi in giro. Chiedi ai tuoi amici, colleghi, e familiari. Hanno sentito parlare del consigliere? Bene? Cattivo? Indifferente?

La reputazione nell'area locale è un grosso problema. Prendi tutto con le pinze - solo perché una persona è super sconvolta non significa che il consulente sia terribile - ma un mucchio di commenti negativi sarebbe fonte di preoccupazione.

6. Dai un'occhiata al web e leggi i profili sui social media
Infine c'è questo straordinario strumento di cui sono sicuro non hai mai sentito parlare.

Siete pronti?

È chiamato Google .

Lo so, Giusto? Pazzo. Puoi cercare le informazioni del tuo potenziale consulente su Google. Vedendo molti articoli di notizie su uno schema Ponzi che potrebbero essere in esecuzione? Sai cosa fare. (Suggerimento:corri rapidamente al CFP più vicino con un dovere fiduciario nei tuoi confronti.)

Puoi anche controllare i profili Facebook, cosa dicono su Twitter, o se hanno consigli su LinkedIn. Questi strumenti di social media ti daranno un'idea migliore del tipo di persona che investirà i tuoi soldi. Forse sono andati alla scuola rivale della tua università e non riesci proprio a fidarti di "loro, ” o forse la loro pagina Facebook è piena di foto di un evento nella tua organizzazione no profit preferita e senti una connessione istantanea.

Non devi essere il migliore amico del tuo consulente, ma capendo chi sono e come agiscono al di fuori del formale, anche un sito web professionale per i loro servizi è importante.

7. Poni al consulente questa domanda critica
Hai ridotto la tua lista di potenziali consulenti a poche persone chiave. È ora di sedersi con loro di persona per la tua prima consultazione. (Speriamo che sia gratuito.) Puoi parlare della loro esperienza, sfondo, esami, e tutto questo. Va bene.

Ma c'è una cosa che devi davvero chiedere: "Sig. Consigliere, hai un dovere fiduciario nei miei confronti?”

Qualsiasi risposta diversa da un "sì" immediato dovrebbe metterti a disagio. Il dovere fiduciario è dove qualcuno legalmente mette i tuoi migliori interessi al di sopra dei propri.

Diciamo che ancora una volta così affondi. Se il tuo consulente ha un dovere fiduciario nei tuoi confronti, essi devono legalmente operare in modo tale da mettere i tuoi interessi al di sopra dei propri.

E il contrario? Se il tuo consulente no avere un dovere fiduciario nei tuoi confronti, allora possono operare in modo da mettere i loro migliori interessi al di sopra del tuo. Ciò significa che potrebbero metterti in investimenti costosi con commissioni elevate su cui vengono pagate una commissione enorme quando ce ne sono di migliori, alternative meno costose disponibili.

Un consulente che non ti mette al primo posto è uno a cui esiterei a consegnare il mio futuro finanziario perché non c'è alcuna garanzia che non farà quello che vuole con i miei soldi per guadagnarsi un reddito piuttosto che per proteggere il mio finanziario risorse.

Menziono di fare questa domanda di persona rispetto al telefono perché vuoi vedere se il potenziale consulente si dimena o cerca di aggirare la domanda. Ti meriti una risposta diretta e vuoi vedere come reagiscono.

Proteggiti con un piccolo sforzo

Ciò che è triste per me come consulente è che è piuttosto raro che qualcuno attraversi tutti questi passaggi, eppure impiegano così poco tempo per eseguire. Ancora, pensa al tuo ultimo acquisto importante se fosse un'auto, un frigorifero, o un televisore. Probabilmente hai passato ore in piedi nel grande magazzino a fissare gli schermi della TV, andare a casa, e leggere recensioni tecniche online. E questo è per un televisione .

Investi un po' di tempo per assicurarti di non rovinare il tuo intero futuro finanziario iscrivendoti a un artista della truffa piuttosto che a un legittimo consulente finanziario. Sarai felice di averlo fatto.