Le guerre in streaming entrano nel loro secondo atto

Se le guerre in streaming esistono da diversi anni, allora è giusto dire che le prossime due settimane segneranno una svolta.

Chiamalo "Streaming Wars Episodio II:L'attacco dei giganti".

Il settore dello streaming come lo conosciamo sta cambiando. Pensa alle aziende che dominano lo streaming. Nomi come Netflix e Roku ci sono riusciti tutti perché hanno anticipato il movimento. Ma un vantaggio non dura per sempre, e questa settimana segna l'inizio della gara per il resto del campo.

Venerdì, Il 1 novembre vedrà il lancio di Mele Apple TV+. Disney Disney+ sarà disponibile dal 12 novembre. AT&T's HBO Max verrà lanciato nella primavera del 2020. Peacock, il figlio dello streaming di proprietà della NBC Comcast, lancerà ad aprile. (Questi sono solo i nuovi grandi entranti, per non parlare delle piattaforme esistenti come Amazon Primo video, Viacom's Plutone TV, Dish Network Sling TV di proprietà, e Hulu, di cui Disney detiene una quota di maggioranza).

Sì, i disgregatori vengono perturbati dagli incumbent.

L'aumento della concorrenza è ottimo per i consumatori, ma sta esercitando una maggiore pressione su queste aziende per acquisire utenti.

Prendi Netflix per esempio. Nel suo più recente rapporto sugli utili, la società ha registrato 60,6 milioni di abbonati negli Stati Uniti e 97,7 abbonati internazionali. Non era abbastanza. Mentre la società ha aggiunto 517, 000 abbonati negli Stati Uniti e 6,8 milioni di abbonati internazionali nell'ultimo trimestre, entrambi i numeri erano al di sotto delle aspettative di Wall Street.

L'aumento delle aspettative è parte del motivo per cui le azioni di Netflix sono aumentate solo del 5% da inizio anno, in ritardo rispetto al mercato più ampio. Ma mentre gli orsi sembrano aver raggiunto Netflix, questo non è stato il caso di Roku.

Il fornitore della piattaforma di streaming, che genera anche entrate dagli annunci (a differenza di Netflix), ha riportato oltre 30 milioni di utenti attivi nel suo rapporto sui guadagni più recente, +39% su base annua e +1,5 milioni rispetto al trimestre precedente. E per qualsiasi motivo, gli investitori hanno accettato la storia, spremere il titolo di circa il 380% nel 2018, nonostante un recente pullback dai massimi storici di settembre.

prevedibilmente, i nuovi giocatori stanno già pianificando le loro strategie di acquisizione utenti.

Nel tentativo di raggiungere il maggior numero possibile di clienti dal salto, Disney+ sarà disponibile gratuitamente per i clienti Verizon con piani wireless illimitati per un anno, HBO Max sarà gratuito per gli abbonati HBO esistenti e per circa 10 milioni di clienti AT&T, chiunque acquisti nuovo hardware Apple riceverà un anno gratuito di Apple TV+, e Peacock saranno forniti gratuitamente ai clienti via cavo di Comcast.

Certo, la domanda rimane se qualcuno può raggiungere Netflix. Il vantaggio di 12 anni dell'azienda sullo streaming gli conferisce un enorme vantaggio, e ha condotto alcuni, come Barry Diller della IAC, per dire che "hanno già vinto la partita".

Il consenso sembra essere che ci sia abbastanza spazio nei portafogli dei consumatori per una rotazione dei servizi di streaming. La domanda ora diventa, c'è abbastanza spazio a Wall Street per più di uno streaming tesoro?

Tutti i dati sulla performance alla chiusura del mercato il 29 ottobre 2019.

L'autore è lungo Amazon, Mela, Disney, Comcast, e AT&T nel suo 401(k).

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