Dove sta andando l'S&P 500 da qui?

Il S&P500 (ASX:SPIA) sta facendo nuovi massimi, sembra quasi ogni settimana con una performance di oltre il 16% da inizio anno (YTD) nel 2021. La domanda nella mente degli investitori è quanto tempo può andare e dove andrà questo forte trend rialzista. Nonostante i timori di inflazione, aumenti dei tassi di interesse, sopravvalutazione, guerre commerciali, ondate di pandemia, e tensioni geopolitiche, i mercati continuano a scavalcare il proverbiale “muro della preoccupazione”. interessante, la spia e il Indice Nasdaq 100 (NASDAQ:QQQ ) non si sono mossi di pari passo e spesso al contrario durante la prima metà del 2021. Ciò è stato probabilmente dovuto al fatto che SPY ha recuperato terreno rispetto ai QQQ poiché la sua performance del 2020 è stata messa in ombra. Con la pandemia nello specchietto retrovisore per gran parte degli Stati Uniti, lo slancio di riapertura è chiaramente in corso man mano che le restrizioni sulla capacità vengono revocate. Tuttavia, Il COVID-19 sta ancora provocando il caos a livello internazionale poiché le catene di approvvigionamento rimangono interrotte, soprattutto per i semiconduttori. La stagione degli utili del secondo trimestre 2021 è in corso e i principali titoli meteorologici che muovono la SPY includono Apple (NASDAQ:AAPL) così come rivenditori e finanziari. Il passaggio del tanto dibattuto e atteso piano infrastrutturale è un importante catalizzatore per le scorte di materiali. Gli investitori prudenti possono monitorare lo SPY di riferimento per misurare la forza dei mercati che vanno avanti e allineare la pianificazione degli investimenti con le traiettorie.

La riapertura è in corso

L'accelerazione delle vaccinazioni COVID-19 ha causato lo slancio di riapertura per spingere i mercati al rialzo. Sebbene le restrizioni ai viaggi internazionali permangano e le limitazioni di capacità e i blocchi continuino a rappresentare un problema a livello internazionale, i viaggi nazionali e le restrizioni sono quasi del tutto revocati. Si prevede che la forza lavoro torni in ufficio entro il Labor Day. La rinascita della variante delta non sembra essere un problema con i vaccini approvati. Tuttavia, potrebbe essere necessario un colpo di richiamo lungo la strada. C'è sempre la possibilità di una variante più resistente che sia immune ai vaccini COVID, che può rendere morta sul colpo la riapertura. Questo è un rischio costante poiché le giurisdizioni ora hanno un modello per affrontare le situazioni di pandemia. Il mercato immobiliare è ancora forte, alimentato dai bassi tassi di interesse e dal calo dei costi dei materiali. I prezzi del legname sono diminuiti (-40%) da quando hanno raggiunto i massimi storici all'inizio del 2021. Ciò consente ai costruttori di case di riprendere i progetti e continuare a soddisfare l'incredibile domanda di alloggi residenziali generata dalla pandemia.

Catalizzatori ribassisti

I tassi di interesse e la posizione della Federal Reserve sul tapering è un catalizzatore ribassista chiave che può togliere il vapore dai mercati finanziari. Nonostante i dati sull'inflazione in aumento, Il presidente della Fed Jerome Powell insiste ancora che è transitorio. Tuttavia, stanno "pensando a" pensare di ridurre il programma di allentamento quantitativo da $ 110 miliardi al mese nel 2022. Per quanto riguarda gli aumenti dei tassi di interesse, la Fed non si aspetta ancora che aumentino i tassi almeno fino al 2023. Inoltre, l'aumento dell'imposta sulle plusvalenze può avere un impatto sullo SPY alla fine dell'anno poiché la pianificazione fiscale potrebbe causare una vendita significativa poiché gli investitori cercano di ridurre al minimo le tasse prima che aumentino.

Traiettorie di prezzo SPY

L'utilizzo dei grafici del fucile su intervalli di tempo mensili e settimanali ci consente di visualizzare lo SPY su una scala più ampia. I grafici mensili del fucile non hanno ancora attivato un massimo della struttura di mercato (MSH) in quanto ogni mese consecutivo continua a generare una candela più alta per nove mesi consecutivi da novembre 2020. Il supporto della media mobile mensile a 5 periodi (MA) sta salendo a $ 420,33 . Lo stocastico mensile ha un mini cucciolo sopra la banda 90 con le bande di Bollinger superiori a $ 481,48. L'AM mensile a 5 periodi non è stato testato da marzo 2021 e continua a salire più in alto. Lo stocastico mensile deve ancora raggiungere il picco, ma è molto vicino alla banda 100 che è l'equivalente di un motore. Il pullback più recente si è arrotolato su $ 422,82 fib Livello di Fibonacci (fib) e non si è guardato indietro. Anche il grafico settimanale dei fucili è in rialzo con un MA in aumento a 5 periodi a 433,43$. La media mobile settimanale a 15 periodi si sovrappone all'area fib di $ 422,82. La bobina di quella fibrillazione ha permesso allo stocastico settimanale di risalire di nuovo. I BB superiori settimanali si trovano vicino a $ 452,89 fib. Il grafico settimanale del fucile ha un breakout del cucciolo, ma è stato anche più volatile del mensile poiché il MA settimanale a 5 periodi è stato regolarmente testato e superato letteralmente ogni poche settimane. La media mobile settimanale a 15 periodi è stata un forte supporto e continua a salire più in alto. Lo stocastico settimanale è in territorio di ipercomprato al di sopra della banda 90 ed è rimasto al di sopra della banda 80 da novembre 2020. La banda 80 è stata difesa nel marzo 2021 ed è riuscita a deviare e arrotolarsi nuovamente e da allora non si è più guardata indietro. Le traiettorie al rialzo rialziste vanno da $ 452,90 BB/fib superiori settimanali fino a $ 485,28 fib . La traiettoria ribassista al ribasso dei BB/fib inferiori settimanali a 381,36$ si innescherà solo quando lo stocastico settimanale incrocia finalmente la banda 80 e completa un'oscillazione completa fino alla banda 20.

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