In che modo la volatilità delle azioni può influire sui miei investimenti?

Quando l'economia ha riaperto dopo la pandemia, il mercato azionario è rimbalzato con un periodo di crescita sostenuta. Ma gli esperti del settore ora avvertono che le preoccupazioni per l'inflazione e una nuova variante COVID-19 potrebbero spingerci in un periodo di instabilità. Se ciò accade, possiamo aspettarci che la crescita che abbiamo visto nel mercato sarà sostituita da un alto grado di volatilità del mercato azionario.

Se sei nuovo nel mondo degli investimenti, questa volatilità può essere un po' uno shock, a meno che tu non sia preparato.

Cos'è la volatilità delle azioni? In questo post, ti aiuteremo a comprendere la volatilità del mercato azionario e come potrebbe influire sulla tua strategia di investimento in futuro.

Cos'è la volatilità delle azioni?

La volatilità delle azioni può riferirsi al movimento di una singola azione, sebbene possa essere applicata anche al mercato azionario nel suo insieme.

Definizione di azioni volatili

Un titolo volatile è uno il cui valore oscilla su e giù, di solito in un breve periodo di tempo. La volatilità può quindi essere utilizzata per fare riferimento alla quantità di incertezza o rischio associato a quel titolo, in base alle variazioni del suo valore.

In genere, la volatilità si basa sul grado in cui l'azione fluttua rispetto al suo prezzo medio. La volatilità è solitamente descritta in termini di percentuale o valore in dollari della deviazione di un'azione dal prezzo medio.

La deviazione standard è il modo più comune per descrivere la volatilità. Può fornire un'istantanea della performance del titolo durante un determinato periodo di tempo.

Si può parlare anche di volatilità storica, che si riferisce alla performance del titolo nel corso della sua vita. Ma periodi di tempo più brevi possono essere particolarmente utili per gli investitori. La volatilità giornaliera, settimanale, mensile o annualizzata può fornire un chiaro indicatore delle recenti variazioni di prezzo di un'azione.

Alcuni analisti calcolano anche i modi in cui i prezzi di un'azione oscilleranno probabilmente in futuro, fornendo una misura nota come volatilità implicita.

Caratteristiche dei mercati azionari volatili

Mentre la volatilità può descrivere i singoli titoli, è anche possibile parlare di volatilità nel mercato stesso. Quali sono le cause della volatilità nell'intero mercato?

I mercati azionari volatili sono generalmente causati da eventi esterni che creano incertezza diffusa. Ad esempio, quando c'è incertezza nella performance del mercato nel suo insieme, può portare a molti acquisti e vendite frenetici. Ciò si riflette quindi nei prezzi delle azioni che rimbalzano su e giù in base al comportamento degli investitori.

I mercati azionari volatili sono in genere associati a paura e incertezza. La volatilità può quindi essere associata a mercati ribassisti, crolli e altri eventi economici su larga scala.

È importante capire che la volatilità da sola non può misurare la direzione generale del mercato azionario. Invece, la volatilità può semplicemente dirti quanto sono grandi le oscillazioni dei prezzi.

Perché la volatilità delle azioni è importante?

Perché è così importante comprendere la volatilità del mercato azionario? Dopotutto, non dovremmo naturalmente aspettarci che il mercato salga e scenda nel tempo?

Sì e no. È vero che dovresti aspettarti che i prezzi delle azioni aumentino e diminuiscano nel tempo. Ma la volatilità si riferisce a cambiamenti drammatici in un breve periodo di tempo. Comprendere questa volatilità può aiutarti a valutare il rischio connesso all'investimento in un determinato titolo.

Come calcolare la volatilità delle azioni

Possiamo aggiungere alla nostra definizione di titoli volatili esplorando come viene calcolata la volatilità. La volatilità delle azioni può essere calcolata utilizzando due metodi:

• Varianza
• Deviazione standard

La deviazione standard è semplicemente la radice quadrata della varianza. Usiamo un esempio per capire come funzionano questi calcoli.

Varianza

Per calcolare la varianza di un titolo, puoi seguire la seguente formula:

• Trova la media (media) dei costi di chiusura del titolo
• Determina la differenza tra ogni valore e la media
• Quadra queste deviazioni
• Aggiungi insieme queste deviazioni quadrate
• Dividi la somma di queste deviazioni per il numero di valori

Per semplicità, supponiamo che Stock X abbia prezzi di chiusura mensili compresi tra $ 1 e $ 6 in un periodo di 6 mesi. Ciò significa che ha chiuso a $ 1 a gennaio, $ 2 a febbraio, ecc.

Innanzitutto, troveremo la media dei costi di chiusura. Aggiungendo ciascuno dei nostri costi di chiusura, ottieni un valore di $ 21. Dividilo per 6 e otterrai un costo di chiusura mensile medio di $ 3,50.

Successivamente, puoi calcolare la differenza tra il valore di ogni mese e la media. Quindi quadra queste deviazioni. In questo modo, ottieni i seguenti risultati (i valori al quadrato sono tra parentesi):

• Gennaio:$ 1—$ 3,50 =$ -2,50 ($ 6,25)
• Febbraio:$ 2—$ 3,50 =$ -1,50 ($ 2,25)
• Marzo:$ 3—$ 3,50 =$ -0,50 (0,25)
• Aprile:$ 4—$ 3,50 =0,50 ($ 0,25)
• Maggio:$ 5—$ 3,50 =$ 1,50 ($ 2,25)
• Giugno:$ 6—$ 3,50 =$ 2,50 ($ 6,25)

Ora aggiungi questi valori al quadrato insieme. Nel nostro esempio, questa somma arriva a $ 17,50. Successivamente, dividiamo questa somma per il numero di valori. La tua varianza finale è di $ 2,92. Uffa!

Tieni presente che le azioni nel mondo reale raramente saranno così semplici, quindi potresti voler abituarti a utilizzare un foglio di calcolo per eseguire questi calcoli a un ritmo rapido.

Deviazione standard

La deviazione standard è la radice quadrata della varianza. Nel nostro esempio sopra, la deviazione standard arriva a $ 1,71. Questo valore indicherà fino a che punto il prezzo del titolo si discosta in genere dal suo prezzo medio.

Come viene misurata la volatilità del mercato azionario

La varianza e la deviazione standard possono rivelare come si comporta un'azione rispetto a se stessa. Ma se vuoi sapere come si comporta un'azione rispetto al mercato nel suo insieme, puoi ricorrere a due modi per misurare la volatilità delle azioni:la beta e il VIX.

Beta

Una beta può misurare la volatilità di un titolo rispetto a un benchmark del mercato azionario, solitamente l'S&P 500.

Ad esempio, un'azione con un valore beta di 1,5 si è storicamente spostata del 150% per ogni movimento del 100% nel benchmark. Un titolo con un valore beta di 0,75 si è mosso solo del 75% per ogni movimento del 100% nel benchmark.

Questo può essere utile perché indica il grado in cui un singolo titolo assomiglia al mercato nel suo insieme. Un titolo con un beta basso è quindi meno volatile dell'intero mercato.

Se stai cercando investimenti a lungo termine, ci si potrebbe aspettare che i titoli con beta bassi rimangano più stabili, anche se si notano maggiori fluttuazioni nel mercato stesso.

Indice di volatilità (VIX)

Il Chicago Board Options Exchange (CBOE) ha creato l'indice di volatilità (VIX) per misurare la volatilità del mercato in un periodo di 30 giorni.

Il VIX si basa sui prezzi di quotazione in tempo reale delle opzioni call e put dell'S&P 500. In sostanza, il VIX è un indicatore delle scommesse future che gli investitori stanno facendo sulla direzione dei singoli titoli sul mercato nel suo insieme.

Poiché il VIX si basa sulla performance futura del mercato, viene comunemente chiamato "indice della paura".

Una lettura elevata del VIX indica molti rischi associati al mercato perché potrebbe significare che i prezzi potrebbero cambiare drasticamente nel prossimo futuro. Al contrario, un VIX basso indica che i prezzi delle azioni dovrebbero rimanere relativamente stabili nel prossimo futuro.

Puoi trarre profitto da titoli ad alta volatilità?

Per alcuni investitori, un mercato volatile può sembrare un sogno diventato realtà. Dopotutto, non potresti plausibilmente acquistare un'azione quando il suo prezzo scende, per poi rivenderla quando il suo prezzo rimbalza?

I day trader possono fare affidamento su queste rapide fluttuazioni come parte della loro strategia quotidiana. Ma i titoli ad alta volatilità comportano rischi e benefici che devono essere compresi e rispettati prima di effettuare l'investimento.

Rischi dei titoli ad alta volatilità

Quando investi in titoli ad alta volatilità, il presupposto è che puoi acquistare un titolo a un prezzo basso e venderlo quando rimbalza. In linea di principio, questa è una strategia chiara. Ma nella vita reale, richiede un'azione rapida e decisa, oltre alla gestione dei tuoi rischi.

Un rapido ordine di mercato può renderti vulnerabile allo "slittamento". Lo slippage si riferisce alla differenza di prezzo tra il momento in cui l'ordine viene effettuato e il momento in cui viene finalmente venduto.

Ad esempio, un day trader può effettuare un ordine quando Stock X ha un prezzo basso, ma è possibile che lo stock rimbalzi prima che il suo ordine sia finalizzato. Se ciò accade, l'investitore ha acquistato il titolo a un prezzo molto più alto di quello che intendeva.

In secondo luogo, questi investimenti presuppongono rapidi rimbalzi. Approfittarne spesso significa rimanere incollati allo schermo nella speranza di vedere decollare i tuoi investimenti. Alcuni lo fanno; altri no. Ciò significa che investire i propri soldi in titoli altamente volatili comporta rischi significativi.

Premi delle azioni ad alta volatilità

Altri sostengono che i guadagni del day trading superano i rischi. Secondo un articolo in The Balance, puoi gestire il rischio inserendo un ordine stop-loss che ti assicura di vendere un'azione se scende al di sotto di un certo valore.

Questo è certamente un modo per ridurre al minimo il rischio, anche se un ordine stop loss non garantisce che le tue azioni saranno vendute a quel valore; potrebbe affondare significativamente più in basso.

Tuttavia, il richiamo della sirena dei profitti a breve termine può essere allettante per molti day trader e altri investitori a breve termine che possono sfruttare i valori fluttuanti delle azioni volatili in profitti immediati.

Migliori pratiche per investire in azioni volatili

Se vuoi cimentarti nell'investimento in titoli volatili, ecco alcuni suggerimenti:

• Investi in piccole somme per ridurre al minimo il rischio
• Prevedi di trarre profitto da più transazioni anziché da un "grande punteggio"
• Prendi decisioni informate basate sulla ricerca piuttosto che sul tuo istinto
• Mai, mai investire denaro che non puoi permetterti di perdere

C'è una differenza tra investire e giocare d'azzardo. Gli investitori fanno affidamento su una vasta conoscenza e ricerca per fare le loro scelte di investimento. Anche i day trader si affidano a questi strumenti per fare le scelte migliori possibili.

I giocatori d'azzardo, d'altra parte, stanno solo cercando un posto dove mettere giù le proprie fiches, cercando di generare un profitto a breve termine. Prima di considerare il day trading, dedica del tempo a saperne di più sul processo di investimento. Gli articoli e le risorse di GorillaTrades sono un ottimo punto di partenza!

Volatilità delle azioni e investimenti a lungo termine

In che modo la volatilità influisce sugli investimenti a lungo termine? A prima vista, gli investimenti a lungo termine potrebbero non essere influenzati dalla volatilità del mercato azionario, almeno non a lungo termine.

Sebbene i periodi di fluttuazione del prezzo possano influire sul valore di un'azione a breve termine, queste fluttuazioni non influiscono necessariamente sul valore dell'azione durante il periodo in cui è nel tuo portafoglio. Per gli investitori a lungo termine, è più importante considerare il potenziale di crescita a lungo termine di un'azione, non la volatilità.

Tuttavia, ci sono ancora situazioni in cui la volatilità può essere importante per gli investitori a lungo termine. Gli investitori a lungo termine potrebbero anche voler prendere in considerazione titoli a bassa volatilità per ridurre al minimo il rischio.

Volatilità del mercato azionario e pensionamento

La volatilità è importante quando ti stai preparando a vendere le tue azioni. Se ti stai avvicinando al pensionamento, potrebbe essere importante monitorare la volatilità del tuo portafoglio di investimenti. Se i tuoi asset sono soggetti a volatilità, potresti considerare di aspettare un po' prima di ritirarti per ridurre al minimo le potenziali perdite dovute a titoli con performance irregolari.

Utilizza titoli a bassa volatilità per stabilizzare il tuo portafoglio

L'investimento a lungo termine si basa sul potenziale di crescita più che sui prezzi giornalieri di un singolo titolo. Tuttavia, molti investitori possono scegliere di investire in titoli a bassa volatilità per ridurre al minimo il rischio o per stabilizzare il proprio portafoglio bilanciando titoli a bassa volatilità con investimenti ad alta volatilità.

Alla fine del 2020, Kiplinger ha pubblicato un elenco di titoli a bassa volatilità che potrebbero essere utilizzati per stabilizzare il tuo portafoglio di investimenti. Questo elenco include:

• Servizi della Repubblica (RSG)
• Cerno (CERN)
• Johnson &Johnson (JNJ)
• Bristol-Myers Squibb (BMY)
• Costco all'ingrosso (COSTO)
• Colgate-Palmolive (CL)

Ancora una volta, la volatilità non comunica nulla sul potenziale di crescita di un'azienda, che è il modo in cui fai crescere le tue risorse. Ma la volatilità indica quanto le azioni della società si discosteranno dal suo prezzo medio, fornendo un investimento più stabile per il tuo portafoglio complessivo.

Investi saggiamente con GorillaTrades

Se stai cercando di fare un investimento nel mercato azionario, siamo qui per aiutarti. GorillaTrades offre un tesoro di grandi risorse e contenuti per aiutare gli investitori di qualsiasi livello.

Gli abbonati ricevono newsletter giornaliere, scelte di azioni e possono persino ricevere avvisi tramite SMS per fornire aggiornamenti aggiornati sull'andamento delle azioni. L'unico sito Web del nostro membro è pieno di ottimi contenuti, tutorial e idee di trading che possono aiutarti a raggiungere il successo finanziario.

Iscriviti oggi per un abbonamento di prova gratuito di 30 giorni a GorillaTrades. Siamo fiduciosi che troverai i nostri strumenti e le nostre funzionalità che valgono l'investimento.