Impatto delle notizie sul mercato e cosa fare al riguardo

Ogni volta che noi investitori acquistiamo qualcosa diventiamo possessivi nei confronti dell'entità posseduta. sia un'automobile, casa o anche le scorte. Diventiamo troppo snelli per ascoltare qualsiasi cosa relativa ai nostri beni di proprietà.

Qualsiasi notizia positiva o negativa è importante per quasi tutti gli investitori per le loro azioni. Una notizia positiva infonde fiducia che ci porta ad acquistare più azioni e d'altra parte una notizia negativa infonde paura portandoci a vendere o short.

La storia sembra familiare, non è vero? Ma, questo è ciò che accade nella creazione della domanda e dell'offerta per lo stock. Di conseguenza, il prezzo delle azioni si muove per adattarsi alla nuova equazione domanda-offerta creata dalla reazione spontanea di acquisto vendita degli investitori.

Questo fenomeno non è limitato solo all'India. Ha un impatto in tutto il mondo. Anche storicamente, i ricercatori avevano cercato di scoprire se esistesse una correlazione tra la notizia e il prezzo delle azioni. La correlazione ottenuta ha affermato che esiste una piccola interrelazione tra queste entità.

Vediamo prima qual è lo scopo dei giornali o dei canali di notizie

I giornali e i canali di notizie sono medi che gli investitori possono prendere con una buona educazione, informazioni guidano le decisioni.

Ci sono molti giornali e canali disponibili sul mercato. L'unico modo per eccellere e competere con altre fonti di notizie è aumentare la portata e penetrare in profondità nel mercato. Ciò consente ai canali di notizie di aumentare la propria quota di mercato e, infine, le entrate.

Poiché il motivo ultimo è aumentare la quota di mercato, alcune notizie trasmesse potrebbero avere qualche elemento d'aria e nessun materiale concreto. Potrebbero essere solo per aumentare la pubblicazione e le sue circolazioni nella zona.

Così, come nuovi investitori dovremmo reagire ad ogni notizia?

Esiste un concetto nella finanza comportamentale chiamato bias di disponibilità.

Pregiudizi di disponibilità è un pregiudizio in cui gli investitori tendono a formare e concretizzare le loro decisioni in modo più pesante dalle informazioni più recenti disponibili. Così, decisioni e opinioni diventano prevenute verso le ultime notizie.

L'investitore è alla continua ricerca di novità. Qualsiasi notizia che arriva nei media mette in ombra i segnali passati che un'azienda ha fatto come un passo strategico forte verso l'obiettivo a lungo termine.

La mentalità del gregge è anche uno dei principali fattori a cui noi investitori non possiamo sottrarci facilmente. Quando le novità arrivano sul mercato, molti investitori reagiscono istantaneamente. Vedendo questi investitori, spesso lasciamo i nostri risultati e opinioni sul titolo e li seguiamo.

Questi noise trader fanno credere agli investitori come noi che la nostra ricerca potrebbe aver perso alcuni importanti fattori utilizzati per valutare la società. In definitiva, seguiamo il gregge.

Così, non dovremmo reagire a nessuna notizia?

La risposta è no".

Sorpreso? Dovremmo reagire alle notizie relative al funzionamento della società, qualsiasi grande fusione, e acquisizioni o anche notizie che hanno attinenza con il governo della società.

Non dovremmo avere alcun filtro psicologico per le notizie, questo è noto come bias di conformità nel mondo della finanza comportamentale.

Pregiudizi di conformità è un pregiudizio in cui gli investitori reagiscono alle notizie solo in base alla loro posizione del titolo. Per esempio, se un investitore è long su un'azione. Lui / lei potrebbe essere solo prevenuto alle notizie positive dell'azienda attraverso la grandezza delle notizie essere minuscole. La parte peggiore è che potrebbe perdere potenziali notizie di bandiera rossa.

Le bandiere rosse sono quei segnali di allarme finanziari che se un'azienda fa, i suoi guadagni futuri sono in difficoltà e probabilmente avrà prestazioni inferiori.

Per quanto riguarda le società quotate in borsa, segnali di pericolo possono apparire nei rendiconti finanziari trimestrali o annuali compilati dal chief financial officer (CFO) della società, il revisore dei conti, o il ragioniere. Queste bandiere rosse sono segnali che potrebbero segnalare un futuro disagio finanziario o un problema di fondo all'interno dell'azienda.

In questo caso, il prezzo delle azioni è destinato a scendere a causa della bandiera rossa e gli investitori si sentono disgustati poiché ha seguito attivamente il titolo, notizie mappate ma con pregiudizi. In definitiva, l'investitore finisce per fare una perdita.

Le buone/cattive notizie sono sempre segnali di acquisto/vendita?

La percezione generale tra gli investitori come noi è che ogni volta che arrivano buone notizie, una scelta intelligente è quella di acquistare l'opzione di investimento. Ma, ogni volta che questo non è vero.

Prendiamo l'esempio delle azioni Sun Pharma. Sun Pharma è un'azienda farmaceutica originaria dell'India. Produce e vende farmaci principalmente negli Stati Uniti. La società aveva in programma il lancio del suo farmaco specializzato negli Stati Uniti, ma sfortunatamente, ci sono stati problemi di non conformità con le norme USFDA (United States Food and Drugs Administration).

Quando il team dell'USFDA ha visitato lo stabilimento di produzione Halol di Sun Pharma, gli investitori l'hanno presa come una notizia positiva. Il prezzo delle azioni ha iniziato a salire. Dopo un po' di tempo in cui i risultati del team della FDA non erano come pensavano gli investitori, il prezzo delle azioni di Sun Pharma è nuovamente crollato.

Quindi, dal punto di vista di un investitore, se avessimo dovuto vendere le nostre azioni invece di acquistare avremmo guadagnato meglio. Questi sono i seguenti motivi per cui in questo caso la vendita di azioni è più utile dell'acquisto:

1. Poiché le notizie sono piuttosto buone, gli investitori tenderanno ad acquistare il titolo. Quindi, si otterrebbe facilmente un acquirente.
2. La grandezza della notizia è tale che possono fluire notizie più positive. Così, la notizia è indicativa, non concreto.
3. Il mercato di riferimento era il mercato farmaceutico statunitense. Questo stesso mercato stava attraversando un periodo leggermente difficile.

Così, le notizie possono fornire opportunità di investimento. Queste opportunità sono piuttosto opportunità di arbitraggio col senno di poi. Noi investitori dobbiamo cercare tale segnale e potremmo dover adottare una visione opposta per ottenere un guadagno a breve termine. Una piccola analisi tecnica è utile insieme alle notizie.

Trappola del trader del rumore

Diamo un'occhiata a chi sono i noise trader.

I noise trader sono investitori che prendono decisioni di acquisto e vendita di operazioni per azioni senza il supporto di un'analisi fondamentale di base, consulenza professionale o analisi avanzate.

Questi investitori in genere seguono le tendenze in tempo reale e tendono a reagire in modo eccessivo alle notizie buone e cattive. L'esecuzione del commercio avviene in genere entro pochi minuti dalla messa in onda delle notizie. La domanda-offerta regola il prezzo del titolo.

Il movimento del prezzo delle azioni può violare temporaneamente il livello di resistenza o supporto corrente. Questo fa sì che gli investitori con fondi limitati come noi agiscano sulla nostra posizione nel titolo. L'impulso al cambiamento è per un tempo limitato e poi gradualmente scompare.

Quindi, seguire il branco senza un'analisi fondamentale adeguata avrebbe un impatto negativo sugli investitori come noi. L'esca qui potrebbe essere un piccolo momento di nuvola fino a quando la polvere del commercio di rumore non si deposita.

In breve, il trading da noise trader tende ad essere un puro impulso istintivo derivante da un'esuberanza irrazionale, avidità o addirittura paura.

Notizie contro la nostra posizione in borsa

Diciamo che abbiamo una posizione lunga nel titolo, cioè abbiamo acquistato il titolo e stiamo aspettando un aumento di prezzo. In un bel pomeriggio, accendi la televisione e trovi notizie negative sul canale di notizie. Cosa dovresti fare? Reagire immediatamente e vendere le azioni? Fare niente?

La risposta a questo sta nell'analisi fondamentale che noi investitori abbiamo fatto durante la selezione del titolo. Avevamo analizzato vari fattori. Quindi questi fattori e la loro prospettiva futura ci portano ad andare ad acquistare il titolo.

L'attuale mercato finanziario è vicino al mercato efficiente di Eugene Fama, dove la maggior parte delle informazioni in questa era digitale è pubblicamente disponibile.

I noise trader agiranno in men che non si dica e questo comporterebbe una diminuzione del prezzo del titolo. Non dobbiamo farci prendere dal panico. Se siamo molto fiduciosi dei fondamentali dell'azienda e la notizia non è una bandiera rossa, è un'occasione d'oro per acquistare più azioni a un prezzo scontato.

Per gli investitori a lungo termine, questo funzionerà a meraviglia poiché il guadagno aumenterà naturalmente.

Conclusione

Notizie di ogni genere sono a nostra disposizione. Diventa la nostra scelta quando reagire e quando non reagire. Noi investitori dovremmo avere a disposizione un'analisi fondamentale per prendere decisioni migliori.

Dovremmo essere consapevoli dei noise trader e di come allungano il prezzo su entrambi i lati. Anche, le notizie offrono opportunità di arbitraggio, da non perdere per un guadagno a breve o lungo termine.

Dobbiamo capire che certe notizie servono solo a smuovere il mercato mentre altre cambiano le regole del gioco. Azione corretta, pianificazione, e ci vuole pazienza.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni qui espresse sono dell'autore e non riflettono quelle di Groww.