Guida al trading di opzioni:significato, Tipi e strategie

Un'opzione è un contratto scritto da un venditore che conferisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare (per un'opzione call) o di vendere (per un'opzione put) un determinato bene, a un prezzo specifico (prezzo di esercizio/prezzo di esercizio) in futuro.

A fronte della concessione dell'opzione, il venditore riscuote un pagamento (noto come premio) dall'acquirente.

Utilità delle opzioni negoziate in borsa

Le opzioni negoziate in borsa costituiscono un'importante classe di opzioni che hanno caratteristiche contrattuali standardizzate e sono negoziate su borse pubbliche, facilitando gli investitori.

Questi strumenti forniscono un regolamento garantito dalla società di compensazione, riducendo così il rischio di controparte.

Le opzioni possono essere utilizzate per coprire, prendere visione della direzione futura del mercato, per arbitraggio, o per l'implementazione di strategie che potrebbero aiutare a generare reddito per i trader.

Cosa sono le opzioni sugli indici

Queste sono le opzioni che hanno un indice come sottostante. In India, i regolatori hanno autorizzato lo stile europeo di regolamento. Esempi di tali opzioni includono opzioni Nifty, Opzioni di Bank Nifty, eccetera.

Cosa sono le opzioni su azioni?

Si tratta di opzioni sui singoli titoli (con l'azione come sottostante). Il contratto conferisce al titolare il diritto di acquistare o vendere le azioni sottostanti al prezzo specificato.

Il regolatore ha anche autorizzato lo stile americano di regolamento per tali opzioni.

Partecipanti a Opzioni

1. Acquirente di un'opzione - Colui che pagando il premio, acquista il diritto di esercitare la sua opzione sul venditore/scrittore.

2. Scrittore/venditore di un'opzione – Colui che riceve il premio dell'opzione e quindi è obbligato a vendere/acquistare il bene se l'acquirente dell'opzione lo esercita.

3.Opzione di chiamata – Un'opzione che mette a disposizione al detentore il diritto ma non l'obbligo di acquistare un bene a un prezzo prefissato prima di una certa data.

4. Opzione put – Un'opzione che offerte il titolare, il diritto ma non l'obbligo, vendere un bene a un prezzo prestabilito prima di una certa data.

Tipi di trading di opzioni

1.Premium -Il prezzo che l'acquirente dell'opzione paga al venditore dell'opzione è indicato come premio dell'opzione.

2. Data di scadenza – La data specificata in un contratto di opzione è nota come data di scadenza o data di esercizio.

3. Prezzo di sciopero – Il prezzo al quale viene stipulato il contratto è il prezzo di esercizio o il prezzo di esercizio.

4.Opzione americana – L'opzione che può essere esercitata in qualsiasi data fino alla data di scadenza.

5.Opzione europea – L'opzione che può essere esercitata solo alla data di scadenza.

Scenario di redditività in Opzioni

1. Opzione in-the-money

L'opzione In-the-money (ITM) è quella che porta a un flusso di cassa positivo per il titolare se è stata esercitata immediatamente.

Per esempio, in un'opzione call sull'indice, se il valore dell'indice corrente è superiore al prezzo di esercizio (prezzo spot> prezzo di esercizio), si dice che l'opzione sia in-the-money.

2. Opzione At-the-Money

L'opzione At-the-money (ATM) è un'opzione che porta a zero cash flow (una situazione di nessun profitto/nessuna perdita) se è stata esercitata immediatamente.

Per esempio, nel caso precedente, se il valore dell'indice corrente è uguale al prezzo di esercizio (prezzo spot =prezzo di esercizio), l'opzione è bancomat.

3. Opzione out-of-the-money

L'opzione Out of the Money (OTM) è un'opzione che porterebbe a un flusso di cassa negativo se fosse esercitata immediatamente.

Per esempio, nel caso precedente, se il valore dell'indice è inferiore al prezzo di esercizio (prezzo spot

Strategie nel trading di opzioni

• Strategia di trading di opzioni call lunghe
• Strategia di trading di opzioni call short
• Strategia di trading di opzioni long put
• Strategia di trading di opzioni short put
• Strategia di trading di opzioni a lungo straddle
• Strategia di trading di opzioni short straddle

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww