Trading di opzioni:significato, tipi di opzioni ed esempi

Cosa sono le Opzioni? E cosa dovresti sapere sul trading di opzioni? Terminologia un po' più complessa rispetto al trading azionario, le strategie di trading di opzioni possono essere un gioco completamente nuovo per i trader dilettanti. Non preoccuparti!! Discuteremo le complessità di questi derivati ​​finanziari uno per uno.

Investire è come cacciare. Devi cercare la preda, colpirla al momento giusto e sperare che il risultato, la carne, non sia rovinato. L'unica differenza è che non c'è un dibattito etico sull'opportunità di investire, ma una responsabilità fondamentale nei confronti del tuo sé futuro da investire oggi. La buona notizia è che esiste una strada per ogni tipo di esigenza degli investitori, azioni, obbligazioni, derivati ​​come opzioni, contratti futuri , ecc. Sì! Anche le opzioni sono un'opzione. E sì, l'intera introduzione serviva a costruire quel gioco di parole. Detto questo, entriamo nel merito.

Cosa sono le Opzioni? Significato

Le opzioni sono contratti che danno all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo acquistare o vendere un determinato bene entro una data specificata.

Chiariamo qualcosa. Sì, le opzioni sono titoli come azioni e obbligazioni e sì, le opzioni possono essere negoziate proprio come azioni e obbligazioni. Ma ciò che rende le opzioni diverse come titolo è il fatto che dipendono dal valore di altri titoli per i quali l'opzione è stata creata, il che significa che esiste un titolo sottostante , come le azioni il cui valore incide anche sul valore dell'opzione.

Pensare in questo modo. Le opzioni sono come i biglietti del cinema. Ricordi i cinema, vero? Dove tutte le persone si riunivano, fisicamente, per guardare un film su uno schermo gigante, perché è bello. Lo so bene, uscire di casa per un raduno di persone e impegnarsi consapevolmente a sedersi accanto a estranei che sembrano sempre avere un bambino che piange, il tutto senza indossare una maschera. Paese selvaggio, selvaggio.

Ad ogni modo, le opzioni sono come i biglietti per il cinema. Quando acquisti un biglietto per il cinema, ciò che stai effettivamente facendo è acquistare il diritto di andare in sala durante la durata del film, prima che finisca. Ma in nessun modo le autorità di una sala cinematografica possono costringerti a sederti o addirittura ad assistere al film. Ma se vuoi, puoi perché hai il biglietto. Questo è esattamente ciò che fa un'opzione.

Vedere le opzioni sono i diritti di acquistare o vendere un bene, ma non l'obbligo. Puoi acquistare un'opzione e scegliere di non esercitarla, quando arriva la scadenza, ma poiché hai l'opzione, hai il diritto di esercitarla nel caso tu lo volessi. Ora cosa significa esercitare un'opzione significare? Buona domanda. Lascia che lo spieghi spiegando i tipi di opzioni.

Tipi di opzioni

Ci sono due tipi di opzioni, parliamone in dettaglio.

Opzione chiamata

Umorizzatemi in un ipotetico. Sei un agricoltore. L'anno scorso, hai avuto i migliori prodotti della tua città. Quindi ora i negozianti sanno che quest'anno il prezzo dei tuoi prodotti potrebbe aumentare perché ci sarebbe una maggiore domanda. Quindi un negoziante viene da te, prima ancora che tu inizi a piantare i semi, per vendere i prodotti di questa stagione solo a lui, a un tasso molto inferiore a quello che si aspetta, nel caso ci fosse una domanda maggiore.

Sei una persona intelligente e uno studente di economia, per qualche motivo, non lo so, le fattorie usano l'economia.

Capisci perché vogliamo concludere quel contratto, ma il prezzo che sta offrendo è più alto di quello che hai venduto per l'anno scorso, e c'è la possibilità che la produzione di quest'anno non sia eccezionale. Quindi quello che fai è vendergli quel diritto a un premio un importo che ritieni compenserebbe le perdite se la produzione non fosse stata buona come l'anno scorso e lui non avrebbe esercitato quel contratto.

Ora quello che qualsiasi negoziante razionale farebbe a quel punto è pensare in termini di costi e ricavi. Se il negoziante pensa che il suo profitto, dopo aver dedotto il costo dell'acquisto effettivo dei prodotti e il costo del diritto all'acquisto, sarebbe abbastanza alto, acquisterebbe quell'opzione pagando un premio di opzione.>

Ed è proprio così che funzionano le opzioni di chiamata.

Un'opzione call è fondamentalmente un contratto di acquisto. Funziona qualcosa del genere. Quando acquisti un'opzione call, ciò che stai facendo è acquistare il diritto di acquistare un asset, principalmente azioni, a un prezzo specifico prima di una data specifica.

L'emittente dell'opzione vende l'azione e l'acquirente dell'opzione acquista l'azione.

Se il titolare dell'opzione vede che il prezzo di esercizio, cioè il prezzo al quale l'opzione call può essere esercitata, è inferiore al prezzo corrente di mercato e, anche dopo aver dedotto il premio dell'opzione, c'è una differenza sufficiente per realizzare un profitto, eserciterebbero l'opzione.

Ciò significa fondamentalmente che userebbero il loro diritto di acquistare al prezzo di esercizio. Il venditore dell'opzione dovrà vendere le azioni a quel prezzo di esercizio, anche e soprattutto quando il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo corrente di mercato, perché ha un obbligo contrattuale in tal senso.

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Come funziona il trading di opzioni call?

Capiamolo ancora meglio, consideriamo una semplice ipotetica.

Ad esempio:

Ti aspetti il ​​prezzo di un'azione XYZ ltd. per andare a Rs.150 alla fine della settimana, che ora è scambiato a Rs.100 solo. Ma per qualsiasi motivo, che potrebbe essere liquidità o solo un dubbio generale, non compri le azioni. Tuttavia, si acquista un'opzione del valore di Rs.10 per acquistare la quota a Rs.100 alla fine della settimana. In questo caso, se lo stock va a Rs.150, puoi esercitare l'opzione e ottenere comunque un profitto di Rs.40. (Rs.150 – Costo delle azioni Rs.100 – Premio opzione di Rs.10).

Ma ecco come le opzioni ti avvantaggiano. Supponi di aver sbagliato e la quota scende a Rs.50 alla fine della settimana. Qui, se avessi acquistato le azioni, avresti fatto una perdita di Rs.50. Ma dal momento che hai acquistato un'opzione, la tua perdita è limitata a Rs 10 , che è il premio dell'opzione e tu non eserciti l'opzione.

Gli acquirenti di opzioni call di solito si aspettano un mercato rialzista.

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Opzione Put

L'opzione put è l'opposto dell'opzione call, è il diritto di vendere a un prezzo di esercizio specifico . È il diritto di vendere un'attività sottostante a un prezzo di esercizio specifico entro una data specifica. Qui, la differenza principale è che l'emittente dell'opzione acquista l'azione e l'acquirente dell'opzione vende l'azione.

Qui, guadagneresti se il prezzo di esercizio è superiore al prezzo di mercato, perché hai il diritto di vendere (e l'emittente dovrà acquistare) il titolo a un tasso superiore al prezzo di mercato. Naturalmente, razionalmente, si dovrebbe accertare il premio dell'opzione nei costi.

Gli acquirenti di opzioni put generalmente si aspettano un mercato ribassista.

Come funziona il trading di opzioni put?

Può essere una copertura per la tua partenza azionaria attuale o una copertura per la tua posizione corta.

Esempio:

Considera di detenere un'azione in XYZ ltd. comprato a Rs.100. Ti aspetti che lo stock possa scendere a Rs.50. Quindi si acquista un'opzione put a Rs.10 per vendere le azioni a Rs.100. In questo caso, anche se il titolo scende, hai limitato la tua perdita a Rs.10, perché recuperi ancora Rs.90 (Rs.100 Strike Price dell'opzione – Rs.10 Option Premium). Questo invece di fare una perdita di Rs 50.

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Opzioni:terminologia

Ecco alcuni termini che sono spesso associati alle opzioni:

1. In the Money:

Un'opzione è "in the money" fondamentalmente quando l'esercizio dell'opzione comporterebbe un profitto. Per un'opzione call, sarebbe quando il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo spot, ovvero il prezzo di mercato , e per un'opzione put, sarebbe quando il prezzo di esercizio è superiore al prezzo di mercato. Questo è fondamentalmente perché potresti esercitare l'opzione e guadagnare immediatamente.

2. Fuori i soldi:

È quando l'esercizio dell'opzione comporterebbe una perdita di denaro. Per un'opzione call, è quando il prezzo di esercizio è maggiore del prezzo di mercato. Per un'opzione put, è quando il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo di mercato.

3. Al denaro:

Ciò significa che esercitare l'opzione non farebbe differenza, perché il prezzo di esercizio e il prezzo di mercato sono gli stessi. Tuttavia, il venditore dell'opzione realizza un profitto se l'opzione viene esercitata a causa del costo del premio dell'opzione.

Trading di opzioni:il risultato finale

Il fatto è che le opzioni possono essere un ottimo modo per coprire le tue scommesse. Se pensi che il prezzo di un'azione possa scendere, ma ha buone possibilità di salire, potresti vendere un'opzione call, fornendoti un comodo atterraggio anche se l'azione scende drasticamente. Ma le opzioni richiedono anche un pensiero multidimensionale, quindi fai attenzione!

Disclaimer: C'è un alto grado di rischio coinvolto nel trading di azioni e nell'investimento in qualsiasi classe di attività rischiosa. I dettagli forniti in questo sito Web sono solo a scopo informativo e non possono essere costituiti come consulenza professionale in alcun modo. Segui la due diligence mentre investi i tuoi soldi.

Ora che sai cosa sono le opzioni e come funzionano , il trading di opzioni può offrire un percorso unico per partecipare al mercato azionario con un rischio limitato. Certo, agisci con estrema cautela! Il mercato azionario è altamente volatile, presta attenzione ai rischi associati e quindi fai i primi passi. Se desideri raccogliere maggiori informazioni sui derivati, non perdere l'esplorazione dei Tipi di future:azioni, indici, valute e materie prime .