Stock vs. Opzioni su azioni

Quando qualcuno possiede una quota di azioni, quella persona possiede una piccola parte dell'azienda. In cambio, un investitore spesso partecipa agli utili della società attraverso dividendi dichiarati. Un investitore può anche vendere il titolo per un profitto se il prezzo è superiore al prezzo a cui è stato acquistato. Possedere una stock option è molto diverso. Quando qualcuno possiede una stock option, hanno il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere azioni di una determinata società a un prezzo predeterminato prima della scadenza di tale opzione. Il titolare di un'opzione non possiede le azioni, ma piuttosto l'investitore possiede un contratto con un altro trader.

I fatti

Un'opzione è considerata un titolo derivato perché trae il suo valore da qualcos'altro. Quando acquisti un'opzione, paghi un premio al venditore di quel contratto. Questo ti dà il diritto di acquistare azioni di una società a un prezzo fisso entro un certo periodo di tempo. Se il prezzo di mercato del titolo supera il prezzo fissato nell'opzione, puoi acquistare le azioni al prezzo stabilito e rivenderle immediatamente per ottenere un profitto sul mercato. Inoltre, se il prezzo di mercato scende al di sotto del prezzo fissato, il titolare dell'opzione non deve acquistare le azioni e perde solo il costo del premio pagato per tale opzione. Le opzioni sono diverse dal trading di azioni in una società perché investire in un'opzione non comporta l'assunzione di una quota di proprietà di una società.

tipi

Ci sono due tipi di opzioni:call e put, ed entrambe le opzioni possono essere acquistate o vendute. Possedere un'opzione call ti dà il diritto di acquistare azioni. Se vendi un'opzione call, guadagni con il premio, ma prometti di vendere il titolo se l'opzione viene esercitata. Possedere un'opzione put ti dà il diritto di vendere il titolo a un prezzo concordato. Vendendo un'opzione put, guadagni con il premio, ma devi promettere di acquistare il titolo se viene esercitata l'opzione put. Questo è simile all'acquisto o alla vendita allo scoperto di un titolo. Stai scommettendo che il prezzo aumenterà o diminuirà in futuro.

Benefici

Possedere azioni e possedere opzioni hanno i loro vantaggi. L'acquisto di opzioni è molto più economico rispetto all'acquisto di azioni. Anche il rischio di possedere un'opzione è molto minore perché puoi perdere solo il piccolo premio che è stato pagato per quell'opzione. Acquistando le azioni costose, puoi perdere molti più soldi. Le opzioni danno agli investitori più piccoli la possibilità di investire in azioni altrimenti troppo costose per loro. Le opzioni portano anche una percentuale molto più alta di ritorno sull'investimento a causa del prezzo più basso dell'opzione.

Avvertimento

Però, la vendita di un'opzione call può teoricamente comportare una perdita infinita di valore. Per esempio, se accetti di vendere un'azione che non possiedi al prezzo di $ 1 e il prezzo continua a salire, devi acquistare quel titolo al prezzo di mercato non appena l'opzione viene esercitata. Quindi, se il prezzo sale a $ 100 per azione, perdi $ 99 per azione. Ancora, anche l'acquisto di azioni è rischioso. Se acquisti azioni a $ 100 per azione e il prezzo scende a zero, perdi tutti i tuoi soldi.

Considerazioni

È importante notare che per negoziare in opzioni, devi avere un conto a margine. Un conto a margine consente all'investitore di negoziare con denaro preso in prestito. Poiché le opzioni di trading spesso implicano l'assunzione di posizioni non coperte dai propri soldi, come vendere un'opzione call di un'azione che non possiedi, molti investitori sono costretti a utilizzare denaro preso in prestito per proteggersi dalle perdite. Il trading di azioni può essere in calo con un conto normale. Perciò, è molto più facile per l'investitore occasionale acquistare azioni piuttosto che acquistare opzioni.