Dividendo vs riacquisto:cosa è meglio per gli azionisti?

Se sei nuovo nel mercato azionario e stai cercando le migliori opzioni di investimento per generare rendimenti sull'importo totale del corpus, dovresti conoscere i molteplici metodi in cui puoi guadagnare lo stesso. L'acquisto di azioni può aumentare la ricchezza di un azionista in due modi principali:dividendi e riacquisti di azioni.

Gli investitori possono scegliere il pagamento dei dividendi per accedere a un flusso di cassa costante attraverso la distribuzione periodica degli utili. Allo stesso tempo, i riacquisti di azioni comportano plusvalenze per gli azionisti che scelgono di cedere la propria quota a una rispettiva società.

In caso di riacquisto di azioni, il numero delle azioni in circolazione diminuisce sensibilmente. Di conseguenza, l'utile totale per azione aumenta, aumentando così il loro valore sottostante.

Tali misure intraprese dal management di una società sono spesso percepite bene nel mercato azionario, a causa di un valore apprezzato delle azioni residue, aumentando così la loro domanda, aumentare il valore di mercato di tali titoli.

Così, Qual è la differenza?

Supponiamo che tu decida di acquistare 100 azioni della società XYZ, ciascuno valutato a Rs. 10. Dopo un anno, la società pubblica un utile annuo di Rs. 5 milioni di euro, che deve essere distribuito tra gli azionisti.

Supponendo intorno a 1, 00, 000 azioni sono disponibili sul mercato, ogni azione ha diritto a un dividend yield di Rs. 5. Così, dovresti ricevere Rs. 500, alla fine di un anno. Questo è il metodo di pagamento del dividendo.

In alternativa, puoi beneficiare anche di riacquisti di azioni, a condizione che la società XYZ faciliti tali transazioni. Supponiamo che il valore di mercato di un'azione sia Rs. 15 quando la società lancia un'opzione di riacquisto. Se scegli di vendere l'intero portafoglio, puoi realizzare un ricavo di Rs. 1500. Dato che il costo di acquisto è di Rs. 1, 000, plusvalenze pari a L. 500 è stato realizzato attraverso questa impresa.

Anche se i profitti realizzati tramite dividendi e riacquisti di azioni sono simili nell'esempio fornito, tali rendimenti sono soggetti alle fluttuazioni del mercato azionario, così come la gestione interna di un'azienda.

Questo porta avanti la domanda su quale scegliere. Secondo il tuo regime di investimento, e previsioni future sull'andamento del mercato azionario, puoi decidere di trattenere le azioni per godere di dividendi periodici, o di conseguenza optare per il riacquisto di azioni proprie. A questo proposito, l'analisi di ciascun metodo di generazione del rendimento dovrebbe essere esaminata per selezionarne uno che offra i guadagni più elevati.

Pagamenti dei dividendi V/S riacquisti di azioni:quale scegliere?

Entrambi i metodi sono offerti dalle società quotate per garantire sostanziali guadagni finanziari degli investitori, quale, a sua volta, aumenta la reputazione sul mercato e i profitti a lungo termine di un'azienda. Sebbene il riacquisto di dividendi richieda una documentazione adeguata che garantisca la completa trasparenza sull'erogazione degli utili, i riacquisti di azioni spesso portano a un aumento della valutazione di tutte le azioni rimanenti sul mercato.

I punti di differenza tra dividendi e riacquisti di azioni possono essere elaborati come segue:

1. Guadagni

Come sopra, il pagamento dei dividendi garantisce un'erogazione periodica di fondi a nome degli azionisti calcolata in base ai ricavi totali generati dalla società in un anno finanziario. Questo è considerato una normale fonte di reddito per gli azionisti, utilizzato principalmente per far fronte alle spese personali.

In caso di acquisto di azioni proprie, d'altro canto, i profitti si realizzano vendendo le azioni alla società a un prezzo più alto. Un aumento del costo può essere attribuito alle offerte pubbliche di acquisto effettuate dall'impresa, o ad un prezzo più alto raggiunto attraverso le fluttuazioni del mercato. Tali riacquisti sono finanziati attraverso utili non distribuiti della società. Ciò aumenta la valutazione dei prezzi delle azioni sul mercato. Gli investitori che scelgono di rinunciare alla partecipazione in una società in questo metodo realizzano plusvalenze sull'investimento totale, quale, a sua volta, può essere utilizzato per il reinvestimento in borsa o per soddisfare le esigenze di finanziamento personale.

2.Tassa

Tutti i guadagni attraverso il mercato azionario sono soggetti a tassazione, a condizione che sia superiore a un importo specificato. L'imposta sulla distribuzione dei dividendi viene applicata sui rendimenti periodici, mentre l'imposta sulle plusvalenze (che può essere a lungo termine oa breve termine) deve essere pagata in caso di riacquisto di azioni.

Mentre le società devono depositare l'imposta sulla distribuzione dei dividendi presso il governo prima di erogare i profitti previsti, un'imposta aggiuntiva deve essere pagata dai singoli azionisti, a condizione che il reddito totale da dividendi sia superiore a Rs. 10 lakh. L'imposta al tasso del 10% deve essere pagata sul reddito da dividendi in eccesso (sopra Rs. 10 lakh) dagli indiani residenti e dalle famiglie indù non divise.

In caso di riacquisto di azioni, l'aliquota fiscale dipende dal periodo di detenzione della garanzia. Gli azionisti che rinunciano alle azioni per il riacquisto dopo un periodo di detenzione di un anno e realizzano plusvalenze sulle stesse devono pagare l'imposta con l'aliquota del 10% sull'utile totale. Nel caso in cui la vendita venga effettuata prima del completamento di un anno, viene riscossa un'imposta sulle plusvalenze a breve termine del 15% sugli utili totali.

3. Resi assicurati

I pagamenti dei dividendi variano ogni anno, approfondimento sugli utili realizzati in un esercizio. Inoltre, le società a piccola e media capitalizzazione a volte scelgono di mantenere i rendimenti dei dividendi per un anno stabilito, per il reinvestimento e lo sviluppo del business. Così, tali fonti di reddito non sono stabili o garantite.

In caso di riacquisto di azioni, d'altro canto, gli investitori hanno un'idea dei guadagni totali realizzati durante il periodo di rivendita. Ciò nonostante, spesso tali riacquisti di azioni aumentano il valore totale delle rimanenti azioni disponibili sul mercato, implicando una plusvalenza sostanziale se si sceglie di vendere le azioni in un secondo momento. Così, tali decisioni di riacquisto richiedono un'analisi approfondita del mercato per previsioni accurate delle fluttuazioni del mercato per garantire elevate plusvalenze attraverso tale vendita di titoli.

Solitamente, i riacquisti di azioni sono effettuati da investitori esperti, poiché hanno una conoscenza approfondita delle operazioni di mercato, in cui i fondi liberati vengono utilizzati per reinvestire nel mercato azionario.

Tenendo presente questi suggerimenti sui dividendi e sui riacquisti di azioni , puoi scegliere tra uno qualsiasi dei due metodi per massimizzare i tuoi ritorni sugli investimenti in borsa. Dopo un esame approfondito di tutti i fattori sottostanti, gli obiettivi alla base dell'investimento e del coefficiente di mercato come il rapporto di riacquisto, puoi scegliere di trattenere una quota per i guadagni del dividendo di periodo, oppure vendere le stesse tramite riacquisto di azioni per plusvalenze.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww.