Valutazione della qualità della gestione prima di acquistare azioni

In qualità di investitore in azioni, una delle prime cose che impari è che il segreto per generare rendimenti costanti dai mercati azionari è acquistare azioni di alta qualità. Detto ciò, ci sono molti modi in cui uno stock può essere analizzato per la qualità.

Puoi guardare i dati finanziari dell'azienda o come si comporta rispetto alla concorrenza o condurre un'analisi aziendale e del settore per valutare la sua posizione sul mercato.

Sebbene tutti questi elementi siano importanti per ottenere una visione completa dello stock, valutare la qualità della gestione è innegabilmente uno degli aspetti più sottovalutati ma critici dell'analisi delle scorte.

In qualità di investitore o qualcuno che ha intenzione di rimanere investito a lungo termine, è importante considerare le azioni acquistate per quello che sono:una partecipazione nella società.

Quindi, se l'azienda va bene, allora ci guadagna anche l'azionista. A parte il mercato esterno e le forze economiche, la gestione dell'azienda svolge un ruolo fondamentale nel suo successo.

Poiché gli investitori al dettaglio non detengono una quota enorme delle azioni della società, non possono influenzare le decisioni prese dall'azienda. E così, dovrebbero dipendere dalla capacità decisionale del team di gestione.

Qualcosa a cui pensare

Diciamo che stai pensando di acquistare azioni di una società che ha dati finanziari promettenti. Anche, ha un vantaggio competitivo in alcuni prodotti e ha una valutazione adeguata.

Mentre tutto sembra buono in superficie, quando inizi a guardare alla gestione dell'azienda, ti rendi conto che un paio di promotori stanno vendendo le loro azioni in modo dilagante.

Anche se ci possono essere molte ragioni dietro questo, una possibilità è che la società stia conducendo attività fraudolente e che i promotori stiano cercando di vendere le proprie azioni prima che la frode venga scoperta.

Ci sono anche momenti in cui i promotori dell'azienda sottraggono denaro utilizzando sussidiarie. Per garantire che la gestione dell'azienda non distrugga la ricchezza generata dall'attività – consapevolmente o inconsapevolmente, è importante condurre un'analisi gestionale della società prima di acquistare le azioni.

Ecco alcuni suggerimenti per aiutarti:

1. Controlla gli sfondi di tutti i promotori

Il track record della società e dei suoi promotori può far luce sulla priorità o meno degli interessi dell'azionista. Di solito è sufficiente una semplice ricerca su Google per comprendere questo aspetto.

Se trovi qualche indizio sui promotori che giocano in modo divertente con i soldi degli investitori, allora potresti voler riconsiderare la tua decisione di investire nell'azienda. Più importante, controlla se la società ha problemi normativi con le autorità come SEBI, RBI, eccetera.

Se c'è abbastanza sospetto, quindi assicurati di effettuare ulteriori ricerche prima di decidere di investire.

2. Remunerazione del Personale Dirigente

Questo è un altro aspetto importante della valutazione della qualità della gestione dell'azienda. Un'azienda offre remunerazione al proprio personale chiave in diversi modi come stipendio, indennità, privilegi, eccetera.

Se la società aumenta la retribuzione dei suoi dirigenti in modo sproporzionato rispetto ai suoi profitti, allora potrebbe essere un male per l'azienda. Quindi, è importante assicurarsi di esaminare i dati sulla remunerazione del management disponibili nella relazione annuale della società.

Studia l'aumento di anno in anno degli stipendi rispetto ai profitti.

3. Transazione con parti correlate

Nel valutare la gestione di una società, assicurati di non perdere la lettura della sezione Operazioni con parti correlate della relazione annuale. Questa sezione ti darà un'idea di tutte le transazioni che la società ha avuto con entità associate ai promotori o loro parenti o joint venture.

Molti promotori che tentano di frodare utilizzano questa strada per sottrarre denaro alla società. Quindi, è importante studiare attentamente la sezione relativa alle operazioni con parti correlate prima di investire.

4. Previsioni di gestione

La relazione annuale di un'azienda contiene anche i piani per il futuro dell'azienda. Puoi cercare questi dettagli sotto le intestazioni "Relazione del direttore" o "Parla del management" o altri termini simili.

Solitamente sono presenti anche sul sito web dell'azienda. Esaminare questi dettagli aiuta a valutare la strategia del team di gestione dell'azienda rispetto a come vede l'azienda crescere nel breve e nel lungo termine.

Confronta le proiezioni fatte in passato e valuta in che misura il management le ha raggiunte. Anche, tieni d'occhio i cambiamenti strategici introdotti negli ultimi anni.

5. Pagamento dei dividendi

La maggior parte degli investitori preferisce azioni che pagano dividendi in quanto garantisce un reddito regolare. C'è una convinzione generale che le azioni di società che pagano buoni dividendi siano buone strade di investimento.

Tuttavia, prima di prendere quella decisione, è importante analizzare la fonte di denaro per il dividendo. Mentre il presupposto logico è il profitto, rimarrai sorpreso di vedere alcune società che distribuiscono dividendi da fondi presi in prestito.

Se è quest'ultimo, quindi evidenzia una preoccupazione per un investitore. Se possibile, analizzare il motivo di una tale mossa. Altro, evitare tali stock.

6. Manipolazioni negli account

Qualche volta, i team di gestione di alcune società cercano di creare un'immagine diversa della società manipolando i conti e dipingendo un quadro roseo. Gonfiano i numeri rendendo difficile per gli investitori comprendere eventuali manipolazioni. Mentre puoi assumere un professionista per far controllare i conti, anche se trovi il minimo accenno di manipolazione, evitare di investire.

7. Quanta partecipazione hanno i promotori nel business?

Se il promotore di un'azienda non ha fiducia nella sua attività, allora un investitore dovrebbe fidarsi? Solitamente, gli investitori si sentono a proprio agio se il promotore detiene circa il 50 percento o più del capitale della società.

Questa non è una regola però. Un segno positivo è anche un'azienda che ha un aumento costante della partecipazione del promotore. D'altro canto, una diminuzione della partecipazione da parte di un promotore per un periodo prolungato dovrebbe essere motivo di allarme.

Riassumendo

La valutazione della qualità della gestione aziendale richiede tempo e fatica. Tuttavia, non saltare questa parte in quanto è un aspetto essenziale dell'analisi fondamentale dell'azienda. Segui i suggerimenti sopra menzionati e assicurati di analizzare a fondo la qualità della gestione dell'azienda prima di acquistare.

Buon investimento!