Un'alternativa migliore alla riscossione dell'imposta bancaria

In tutto il rumore e la furia che circondano la tassa bancaria, una proposta alternativa più efficace alla sua attuazione è stata apparentemente dimenticata. Nel 2015 il premier del Sud Australia Jay Weatherill ha proposto che il settore bancario sia soggetto alla GST.

Questa idea aveva basi economiche molto più solide dell'attuale prelievo, avrebbe raccolto molte più entrate (forse tre o quattro volte), e si sarebbe applicato a tutte le banche e non solo alle grandi banche. Certo, quest'ultima caratteristica avrebbe unito le banche in opposizione, in contrasto con l'attuale approccio divide e (si spera) conquista del tesoriere Morrison.

A differenza di altri settori, l'attività tradizionale di raccolta e prestito di depositi bancari è esente da GST. Ciò crea distorsioni economiche e impedisce che gran parte dell'economia venga tassata.

L'omissione del sistema bancario dalla GST è un prodotto della storia, perché applicarlo alle banche era considerato troppo complicato. Il motivo risiede nella natura della GST come imposta sul "valore aggiunto".

In sostanza, l'imposta del 10% viene aggiunta al prezzo di vendita di un bene o servizio in uscita, ma il venditore ottiene un credito GST per la componente fiscale del prezzo dei beni di input che ha acquistato. La visione storica era che è difficile identificare quali sono gli input e gli output del settore bancario, e quindi valore aggiunto.

Fornire un conto di deposito è un input (nel concedere prestiti) o un output a sé stante? E in genere non viene addebitata alcuna commissione esplicita per il servizio di intermediazione tra depositanti e mutuatari, con spese bancarie e profitti coperti dal differenziale dei tassi di interesse.

L'argomento che è troppo complicato non è più una giustificazione sufficiente. Ad un certo livello è facile stimare il “valore aggiunto” aggregato di una banca. È la somma di profitti e salari. La dimensione dei profitti e dei salari delle banche di per sé indica il potenziale mancato gettito fiscale e le potenziali distorsioni economiche causate dal trattamento fiscale favorevole dei servizi bancari.

A livello di prodotto, mentre le banche ricevono crediti d'imposta a monte sugli input acquistati, non aggiungono un costo GST al prezzo dei prodotti e servizi di deposito o prestito. L'introduzione della GST significherebbe che le banche dovrebbero aggiungere l'imposta sul loro valore aggiunto ai prezzi praticati (direttamente o implicitamente tramite modifiche ai tassi di interesse) ma sarebbero in grado di utilizzare i crediti GST che attualmente ottengono sugli input acquistati.

La complicazione storica è stata la determinazione della quantità di valore aggiunto aggregato e dei vari costi di input da allocare a ciascun prodotto. Come dovrebbe essere ripartito il costo dei locali della banca o del tempo di sportello tra i singoli clienti che effettuano depositi e prestiti?
Questo è un problema difficile. Ma i sistemi bancari di activity based costing, la redditività del prodotto e della divisione si è evoluta per consentire l'applicazione della GST. Potrebbe essere un'applicazione imperfetta, ma questo è probabilmente molto meglio di niente.

L'esenzione dei servizi bancari tradizionali dalla GST è un costo significativo per le entrate fiscali. Ma crea anche distorsioni economiche.

Uno, a livello aggregato, è che i servizi bancari ottengono un vantaggio fiscale rispetto ad altre forme di attività economica, forse contribuendo in parte a spiegare perché il settore finanziario è cresciuto come quota del PIL totale.

Un'altra distorsione risiede negli effetti su diversi tipi di clienti. Sì, l'applicazione della GST alle banche aumenterebbe il costo dei servizi bancari per tutti i clienti, poiché non è realistico aspettarsi che questa tassa, anche se effettivamente riscossa sugli utili bancari più salari e stipendi, non verrebbe trasmesso.

Ma significherebbe che i clienti aziendali otterrebbero crediti d'imposta GST sui loro acquisti di servizi bancari da compensare con la fattura GST sulle loro vendite. famiglie, poiché i consumatori non otterrebbero tale vantaggio, ridurre le distorsioni indotte dalla tassazione al loro utilizzo dei servizi bancari rispetto alle spese alternative.

Il dettaglio della GST (comprese le implicazioni di compartecipazione alle entrate federali - statali) è un mistero per la maggior parte delle persone, quindi è facile che si producano controargomentazioni per offuscare e ostacolare la proposta di applicarla al settore bancario. Ma ha dei meriti e merita una seria considerazione.

È altamente improbabile che il tesoriere Morrison voglia affrontare le conseguenze dell'aggiunta di un'imposta GST bancaria in aggiunta alla "grande tassa bancaria". Ma forse, vale la pena considerare l'introduzione di una clausola di caducità e l'utilizzo dei tempi per sviluppare un piano coerente per l'applicazione della GST alle banche.