Boom delle criptovalute e prevenzione delle frodi:misure del Regno Unito per proteggere gli investitori

I pagamenti fraudolenti – in cui le persone vengono indotte con l’inganno a inviare denaro ai criminali – sono costati ai consumatori 460 milioni di sterline lo scorso anno in Inghilterra e Galles. Per offrire maggiore protezione ai consumatori, il governo del Regno Unito prevede ora di concedere alle banche 72 ore per ritardare il completamento di trasferimenti potenzialmente fraudolenti.

La crescita del settore finanziario decentralizzato – comprese le criptovalute e le piattaforme che ne facilitano il commercio – offre un’alternativa alla finanza tradizionale. Ma oltre a nuove opportunità, la crescita della DeFi (come è nota) ha comportato seri rischi di criminalità finanziaria e truffe.

Da un lato, la tecnologia blockchain utilizzata nelle criptovalute è stata annunciata come un mezzo per aumentare la trasparenza e l’efficienza per le banche e altre società. D'altro canto, la DeFi presenta un problema di lunga data legato all'uso criminale:anonimizzare e mascherare le transazioni illecite e facilitare la circolazione globale dei proventi del crimine.

I processi di adescamento utilizzati dai truffatori per guadagnare la fiducia delle vittime possono essere sofisticati, con siti web ingegnosi, pseudo-competenze o promesse di guadagno o di una relazione a lungo termine (sia romantica che d'affari).

Una volta colpiti, i criminali convertono le valute tradizionali in asset digitali come le criptovalute. Ciò consente a grandi volumi di denaro di circolare rapidamente e in modo non dichiarato oltre confine. Le tecnologie blockchain che rendono tutto ciò possibile sono celebrate come l'avanguardia nella tecnologia finanziaria, ma comportano anche dei rischi fungendo da via per il riciclaggio di denaro, truffe e altre attività illegali, dal traffico di stupefacenti al finanziamento del terrorismo.

La portata è difficile da valutare, ma i dati pubblicati variano dall'1% al 3% circa delle transazioni globali, un range che va dai 24 miliardi di dollari (19 miliardi di sterline) ai 72 miliardi di dollari – solo Bitcoin – ogni anno.

La velocità e la sofisticatezza dell’evoluzione delle truffe ai danni di imprese e consumatori hanno reso difficile per le autorità di regolamentazione tenere il passo. Le telefonate e le e-mail di phishing si sono trasformate in riunioni del consiglio di amministrazione deepfake, con voci fuori campo basate sull'intelligenza artificiale, che prendono di mira coloro che hanno poteri di approvazione finanziaria e fanno cadere vittime anche le aziende.

Gli avvocati specializzati in DeFi possono avviare procedimenti e rintracciare se vengono informati prima che il denaro lasci la loro giurisdizione. Tuttavia, il rischio aumenta nel tempo e nei sistemi giuridici meno solidi. Diventa molto rapidamente difficile tracciare o recuperare fondi grazie a portafogli crittografici, conti offshore e criptovalute che offrono l'anonimato totale, come Monero.

I criptomilionari

Nonostante il lato oscuro della DeFi, la domanda globale rimane elevata. Ad esempio, la società fintech Revolut (fondata solo nel 2015) è stata valutata 45 miliardi di dollari nell’ultimo round di finanziamento. Questo rivaleggia con le banche tradizionali come Barclays (circa 47 miliardi di dollari), dimostrando il loro potenziale per una rapida crescita.

Esistono più di 172.000 milionari di criptovalute in un mercato del valore di 2,3 trilioni di dollari. Questo è 54 volte superiore al numero dei milionari ISA (che sono sostenuti dal governo, fiscalmente efficienti e generalmente più sicuri).

In breve, i milionari delle criptovalute sono diventati ricchi velocemente. Il Bitcoin è salito ai massimi storici dopo la vittoria schiacciante di Donald Trump alle elezioni presidenziali americane.

A 88.000 dollari, un solo Bitcoin vale 33,8 volte il prezzo di un’oncia di oro fisico – 2.600 dollari – nonostante l’importante rally dell’oro nell’ultimo anno. Circa l’85% dei proprietari di criptovalute appartengono alla generazione X, alla generazione Z e ai millennial.

Le notizie non sono tutte negative. Le truffe e i fondi rubati sono in realtà diminuiti di anno in anno e la legislazione prevista nel Regno Unito dimostra l’impegno a fermare le truffe.

Gli sfidanti del settore bancario tradizionale, come Binance, Coinbase, Kraken e Revolut, hanno prosperato. Offrono portafogli digitali, prestiti e transazioni dentro e fuori prodotti blockchain come le criptovalute.

La combinazione di progressi tecnologici, privacy, accessibilità, innovazione e piani di adozione a lungo termine aumenta lo slancio tra gli speculatori. In definitiva, gli investitori e l'industria stessa prevedono una domanda a lungo termine per i loro servizi.

Come possiamo spiegare il sentimento positivo accanto a volumi così elevati di truffe e criminalità? La finanza comportamentale parla di esuberanza irrazionale (dove l’entusiasmo degli investitori spinge i prezzi più in alto di quanto meritano), pregiudizi di eccessivo ottimismo, paura di perdere qualcosa, invidia o avidità e conseguente comportamento di “gregazione”, che può innescare sia bolle speculative che volatilità.

Secondo la teoria dell’avversione alle perdite, i consumatori tendono ad essere più turbati dalle perdite che da guadagni equivalenti. Ma d’altra parte, il consumatore medio è troppo sicuro delle proprie conoscenze e capacità finanziarie.

I criminali possono quindi utilizzare le vulnerabilità psicologiche combinate con la tecnologia per persuadere le potenziali vittime, conquistando la loro fiducia e la loro conformità. Promuovere l’alfabetizzazione finanziaria, così come un sano scetticismo nei confronti delle offerte che sembrano troppo belle per essere vere, sono fondamentali per aiutare le persone a evitare le truffe. I danni emotivi e finanziari che subiscono le persone vulnerabili che cadono preda dei truffatori possono essere profondi e duraturi.

La tecnologia sta aprendo la strada a truffe sempre più sofisticate. wk1003mike/Shutterstock

Se riscontri una frode, dovresti segnalarla immediatamente al servizio Action Fraud della polizia e alla Financial Conduct Authority. Un reporting rapido può fare la differenza quando si tratta di recuperare risorse.

La regolamentazione e l’educazione dei consumatori saranno cruciali per mitigare i rischi e ridurre il potenziale danno della DeFi per consumatori e aziende. Tuttavia, questi sono problemi sfumati e difficili. Ad esempio, gli stessi sistemi di risarcimento per le vittime di frode hanno aperto la porta a nuove truffe.

I governi dovrebbero collaborare con l'industria e i ricercatori su blockchain e protocolli tracciabili che consentano il congelamento degli account, allontanando gli utenti individuali e aziendali da quelli che non lo fanno (le cosiddette privacy coin).

Ciò significherà fare i conti seriamente con i vantaggi tecnologici ed economici della finanza decentralizzata e delle forze malevoli che cercano di sfruttarla.