Cos'è DeFi?

La guida per principianti alla finanza decentralizzata

Se ti stai immergendo nel mondo delle criptovalute, probabilmente hai sentito il termine "DeFi" usato per descrivere una varietà di nuovi protocolli e risorse.

Primo, è importante riconoscere che DeFi è un termine più recente che sta entrando in un uso più ampio. Ciò significa che DeFi, abbreviazione di finanza decentralizzata, non ha una definizione rigorosa. Piuttosto, sta tentando di descrivere ciò che una certa classe di criptovalute sta cercando di ottenere.

Detto ciò, Si può dire che le criptovalute DeFi abbiano punti in comune emergenti.

La maggior parte dei progetti DeFi sono protocolli software che vengono eseguiti su un'altra criptovaluta, comunemente Ethereum o Cosmos, e che utilizzano una combinazione della risorsa crittografica di quel protocollo (oltre alla propria e forse ad altre) come mezzo per automatizzare un servizio finanziario.

Un ottimo esempio di ciò in pratica è la criptovaluta DAI.

In poche parole, DAI consente agli utenti di "bloccare" la criptovaluta in uno smart contract in esecuzione sulla blockchain di Ethereum, dove i fondi vengono utilizzati come garanzia per generare nuove attività che alimentano il suo servizio di prestito.

I progetti DeFi come DAI possono anche incorporare quello che viene chiamato "token di governance, ” una risorsa crittografica che può consentire agli utenti di influenzare la direzione del progetto o generare guadagni dal servizio.

I fautori delle criptovalute DeFi sostengono che ciò significa che servono come "patrimonio patrimoniale" simili a azioni e obbligazioni. Così, considerando che Bitcoin può fungere da puro denaro o riserva di valore, questi nuovi asset crittografici mirano a fornire esposizione al valore del servizio fornito.

Nota:quanto sopra rappresenta il nostro miglior sforzo per riassumere lo stato dell'avanguardia del settore.

Come sempre, dovresti esercitare un controllo quando analizzi progetti e protocolli, e questo può valere doppiamente per i progetti che operano ai margini emergenti della tecnologia.

Cosa fanno i protocolli DeFi?

Man mano che i protocolli DeFi diventano più numerosi, è utile comprendere le diverse classi di problemi che questi progetti stanno tentando di risolvere.

Lo scopo di questa sezione è classificare le varie categorie in cui rientrano i progetti popolari, che potrebbe essere utile quando si costruisce e si diversifica il proprio portafoglio di criptovalute.

Prestito e prestito

Le criptovalute DeFi incentrate sul prestito possono consentire agli utenti di contrarre un prestito con software, eliminando la necessità di una terza parte fidata.

Alimentato dal codice anziché dai contratti cartacei, questi progetti potrebbero automatizzare i margini di mantenimento ei tassi di interesse richiesti nel prestito. Tra l'altro, ciò consente la liquidazione automatica qualora i saldi scendano al di sotto del coefficiente di garanzia specificato.

Mentre ogni protocollo di prestito ha sfumature diverse, agiscono tutti in modo simile. Per esempio, ci sono tipicamente due tipologie di utenti:quelli che prestano i propri token al protocollo e gli forniscono liquidità, e quelli che lo prendono in prestito.

Qualcuno che desidera prestare criptovalute invierebbe quei token a un indirizzo controllato dal protocollo, guadagnare interessi in base all'importo prestato.

Mutuatari, d'altra parte, inviare garanzie sotto forma di criptovaluta. Sono quindi autorizzati a prendere in prestito criptovalute come percentuale del valore pubblicato.

Se i protocolli funzionano come previsto, gli utenti possono facilmente prendere in prestito criptovalute, e i detentori possono guadagnare un ritorno sui loro beni.

Esempi di protocolli di prestito sono Aave, Composto, y Guadagna.

Scambi decentralizzati

Gli scambi decentralizzati (DEX) possono consentire agli utenti di scambiare risorse crittografiche senza la necessità di un mediatore, consentendo il vero commercio peer-to-peer di criptovalute.

Gli utenti del protocollo sono in genere in grado di convertire istantaneamente criptovalute senza dover accedere a un portafoglio ordini. Anziché, il tasso di conversione potrebbe essere integrato nella rete.

L'idea è che i DEX possano fornire accesso a coppie di trading, anche quando il volume dell'attività sottostante potrebbe essere troppo piccolo per gli scambi più grandi.

Un altro importante vantaggio di un DEX è che i fondi degli utenti non sono detenuti da parti centralizzate. Anziché, sono custoditi in portafogli personali, aumentare la privacy di chi usa i DEX.

Esempi di scambi decentralizzati sono Uniswap, 0x e rete Kyber.

Derivati

I mercati dei derivati ​​sono i luoghi in cui acquirenti e venditori si scambiano contratti in base al valore futuro atteso di un'attività. Queste risorse possono essere qualsiasi cosa, dalle criptovalute ai risultati di eventi futuri, alle azioni e alle obbligazioni del mondo reale.

In protocolli come Synthetix, gli utenti possono scambiare beni del mondo reale come azioni, valute e metalli preziosi sotto forma di token su Ethereum.

Su altri protocolli, come Augur o Gnosi, gli utenti scommettono sull'esito degli eventi. Con Augur, gli utenti possono creare e scambiare "azioni" che rappresentano una parte del valore di risultati come risultati elettorali o risultati sportivi.

Infine, protocolli come dYdX offrono agli utenti la possibilità di scambiare token di margine, consentendo ai trader l'esposizione per sfruttare posizioni corte o lunghe in vari mercati.

Le guide alle criptovalute di Kraken

• Cos'è Bitcoin? (BTC)
• Cos'è Ethereum? (ETH)
• Cos'è Bitcoin Cash? (BCH)
• Cos'è Litecoin? (LTC)
• Cos'è Chainlink? (COLLEGAMENTO)
• Cos'è EOSIO? (EOS)
• Cos'è Stellar? (XLM)
• Cos'è Cardano? (ADA)
• Cos'è Monero? (XMR)
• Cos'è Dash? (TRATTINO)
• Cos'è Ethereum Classic? (ECCETERA)
• Cos'è Zcash? (ZEC)
• Che cos'è il token di attenzione di base? (BAT)
• Cos'è Algorand? (ALGO)
• Cos'è Waves? (ONDE)
• Cos'è OmiseGo? (OH MIO DIO)
• Cos'è Dogecoin? (DOGE)
• Cos'è Tether? (USD)
• Cos'è Dai? (DAI)
• Cos'è Tezos? (XTZ)
• Cos'è il Cosmo? (ATOMO)
• Cos'è Augur? (RAPPRESENTANTE)