Come calcolare gli interessi sui buoni del tesoro a 90 giorni

Buoni del tesoro, noto anche come Buoni del Tesoro, sono strumenti di debito a breve termine con scadenze pari a quattro, otto, 13, 26 e 52 settimane. I buoni del Tesoro sono generalmente emessi con uno sconto rispetto al valore nominale o nominale, e l'investitore recupera il valore nominale alla scadenza. Il differenza tra il valore nominale e il prezzo di acquisto è l'interesse, noto anche come rendimento. I buoni del Tesoro vengono venduti in incrementi di $ 100, che è anche l'acquisto minimo.

Due tipi di calcoli

Puoi calcolare l'interesse sui buoni del Tesoro (il rendimento) utilizzando il metodo del rendimento di sconto o il metodo di rendimento dell'investimento . Entrambi i tipi di calcoli utilizzano gli stessi tre valori:il valore nominale, il prezzo di acquisto e la scadenza dell'emissione.

Il metodo del rendimento dello sconto confronta il ritorno sull'investimento di un investitore con il valore nominale di una cambiale. Il metodo del rendimento dell'investimento confronta il ritorno sull'investimento di un investitore con il prezzo di acquisto di una cambiale. Quando si utilizza il metodo del rendimento dello sconto, si corre il rischio di sottostimare i rendimenti rispetto all'utilizzo del metodo del rendimento dell'investimento.

Ottenere il prezzo di acquisto

Il Tesoro degli Stati Uniti mette all'asta i quattro, otto, Buoni del Tesoro a 13 e 26 settimane ogni settimana, e pubblica la media, prezzi alti e bassi. I buoni del Tesoro di 52 settimane vengono messi all'asta ogni quattro settimane. Possono essere acquistati direttamente dal Sito web TreasuryDirect del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti (TreasuryDirect.gov), banche e broker . Gli investitori possono trattenere le cambiali fino alla scadenza o venderle prima della scadenza.

Calcolo in base al metodo del rendimento dello sconto

Calcolare il tasso di interesse utilizzando il metodo del rendimento di sconto. La formula è: [100 x (VF - PP) / VF] x [360 / M] , dove FV è il valore nominale, PP è il prezzo di acquisto, 360 è il numero di giorni utilizzati dalle istituzioni finanziarie per calcolare il rendimento di sconto degli investimenti a breve termine e "M" è la scadenza in giorni. Nota che "M" è uguale a 91 giorni s per un buono del Tesoro a 90 giorni perché il termine di scadenza ufficiale è di 13 settimane [13 x 7 =91].

Per esempio, se il prezzo medio di un buono del Tesoro a 90 giorni, con un valore nominale di $ 1, 000, è $991,50, il rendimento o il tasso di interesse utilizzando il metodo del rendimento di sconto è 3,3633%:[100 x ($ 1, 000 - $ 991,50) / $ 1, 000 x (360 / 91) =100 x 0,0085 x 3,95604 =3,363].

Calcolo in base al metodo del rendimento dell'investimento

Calcolare il tasso di interesse utilizzando il metodo del rendimento dell'investimento. La formula è: [100 x (FV - PP) / PP] x [365 / M] . Nota due differenze con il metodo del rendimento di sconto:in primo luogo, il rendimento è calcolato in percentuale del prezzo di acquisto anziché del valore nominale; e secondo, viene utilizzato il numero di giorni di calendario:365 per gli anni regolari, 366 per gli anni bisestili.

Per lo stesso esempio di Buono del Tesoro, il tasso di interesse utilizzando il metodo del rendimento dell'investimento è 3,439 percento:[100 x ($ 1, 000 - $991,50) / $991,50 x (365 / 91) =100 x 0,008573 x 4,010989 =3,439]. Questo metodo si traduce in a rendimento leggermente superiore rispetto al metodo del rendimento di sconto .