Investimenti obbligazionari:tempistica dell'ingresso per rendimenti ottimali

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Quando si investe nel mercato obbligazionario, è possibile beneficiare di pagamenti di interessi prevedibili prestando una somma di denaro che dovrà essere rimborsata dal mutuatario alla data di scadenza. È possibile acquistare singoli tipi di obbligazioni come obbligazioni municipali, societarie e del Tesoro statunitense, oppure si può optare per fondi obbligazionari o fondi obbligazionari negoziati in borsa (ETF). In definitiva, i tuoi obiettivi di investimento, le scadenze importanti e le condizioni di mercato determinano quando è il momento migliore per acquistare obbligazioni. Pertanto, è importante considerare la tua situazione e comprendere le caratteristiche del legame che influenzano la tua decisione.

Quando vuoi prevedibilità

Sebbene il mercato azionario possa essere imprevedibile con cambiamenti costanti che incidono sui prezzi, è più facile conoscere il rendimento totale delle obbligazioni. Il valore nominale dell'obbligazione è il capitale restituito alla scadenza, mentre i tassi di interesse determinano i pagamenti delle cedole, che spesso avvengono due volte all'anno fino alla scadenza. Inoltre, guardando i prezzi delle obbligazioni è facile capire cosa stai pagando esattamente quando acquisti l'obbligazione.

Allo stesso tempo, c'è una certa flessibilità. Gli obbligazionisti che desiderano la massima prevedibilità possono scegliere offerte a tasso fisso per ottenere un reddito fisso stabile dall’investimento. Tuttavia, coloro che sono preoccupati per il rischio di tasso di interesse potrebbero optare per una minore prevedibilità con i tassi variabili.

Quando preferisci meno rischi

Se la tua situazione finanziaria non consente la volatilità e il maggiore potenziale di perdita che derivano dalle azioni, gli investimenti obbligazionari potrebbero soddisfare le tue esigenze poiché comportano meno rischi. Ad esempio, potresti essere più vicino all’età pensionabile e avere una tolleranza al rischio inferiore rispetto a qualcuno che ha appena iniziato a risparmiare a vent’anni. Il rischio specifico dipende tuttavia dal tipo di obbligazione, nonché dal rating creditizio assegnato da un'organizzazione come Standard &Poor's.

Ad esempio, scegliere i titoli di stato federali è più sicuro poiché hanno il più alto grado di investimento. Anche i munis dei governi locali e statali possono essere a basso rischio. Le obbligazioni societarie, tuttavia, possono offrire rendimenti più elevati rispetto ad altre, ma il rischio di credito può variare notevolmente.

Per avere un portafoglio di investimenti meno rischioso, considera di optare per obbligazioni con rating elevato e di ricercare sempre attentamente l’emittente delle obbligazioni. Inoltre, non dimenticare l'importanza della diversificazione per aiutare a ottenere un rendimento accettabile controllando il rischio; ciò può comportare l'investimento in fondi comuni di investimento e azioni insieme a singole obbligazioni.

Quando le condizioni del mercato lo suggeriscono

I tassi di inflazione e le variazioni dei tassi di interesse possono influire sul momento opportuno per aggiungere titoli al proprio portafoglio obbligazionario. Questo perché questi fattori influenzano i prezzi delle obbligazioni e l'accettabilità del rendimento per gli investitori.

Quando i tassi di inflazione sono elevati e i tassi di interesse sono bassi, gli investitori obbligazionari possono orientarsi verso investimenti con rendimenti più elevati poiché le obbligazioni più sicure potrebbero non tenere il passo con l’inflazione. Ciò è particolarmente vero per le obbligazioni a lungo termine come i titoli del Tesoro statunitense. Potresti invece optare per obbligazioni ad alto rendimento con maggiori rischi o scegliere azioni.

Se la tua situazione finanziaria non consente la volatilità e il maggiore potenziale di perdita associati alle azioni, gli investimenti obbligazionari potrebbero soddisfare le tue esigenze poiché comportano meno rischi.

D’altro canto, se l’inflazione è bassa e i tassi di interesse sono più alti, le obbligazioni possono apparire più allettanti se si ritiene che il rendimento sia accettabile e la stabilità preferibile. Può essere particolarmente vantaggioso se i tassi di interesse scendono successivamente e continui a guadagnare un tasso fisso più competitivo. Tuttavia, è comunque utile chiedere una consulenza professionale sugli investimenti e comprendere che le condizioni di mercato possono sempre cambiare.

Quando si avvicinano scadenze importanti

Oltre a considerare situazioni specifiche che preferiscono le obbligazioni, troverai alcune scadenze che possono influenzare la disponibilità delle singole obbligazioni o influenzare la data del tuo investimento.

Ad esempio, il governo degli Stati Uniti offre buoni del Tesoro in determinati periodi dell'anno, dopodiché dovresti invece cercarli sul mercato secondario. Allo stesso modo, se volessi ottenere obbligazioni societarie o municipali di nuova emissione sul mercato primario, dovresti sapere quando verranno offerte in modo da avere una possibilità prima che altri investitori le acquistino tutte.

Inoltre, se desideri investire in obbligazioni in un conto pensionistico, i tempi influiscono sui limiti di contribuzione e su eventuali detrazioni fiscali disponibili per i contributi. Ad esempio, affinché i tuoi contributi vengano conteggiati per l'anno fiscale 2022, dovrai investire entro e non oltre il 31 dicembre per i contributi 401 (k) e non oltre il giorno fiscale nel 2023 per i contributi IRA. Altrimenti, gli investimenti obbligazionari effettuati varrebbero invece per l'anno fiscale successivo.