Investire in obbligazioni:una guida completa per principianti

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Essendo popolari investimenti a reddito fisso, le obbligazioni solitamente forniscono una migliore stabilità rispetto al mercato azionario, offrono pagamenti di interessi regolari e fungono da ottimo strumento per la diversificazione. Se sei pronto a utilizzare le obbligazioni come parte della tua strategia di investimento, hai diversi modi per iniziare ad acquistarle e i processi variano a seconda dei tipi di obbligazioni disponibili. Ad esempio, puoi ottenere un ampio accesso alle obbligazioni tramite un intermediario, mentre il governo federale offre direttamente le sue obbligazioni. In ogni caso, ti consigliamo di fare qualche ricerca prima di effettuare l'acquisto.

Comprendere alcune importanti nozioni di base sulle obbligazioni

Un emittente o mutuatario di obbligazioni è spesso una società o un governo che ha bisogno di raccogliere fondi. In qualità di detentore di obbligazioni, presti il ​​valore nominale dell'obbligazione all'emittente per un periodo di tempo specifico; questo importo potrebbe tuttavia differire da quello effettivamente pagato per l'obbligazione, poiché è possibile acquistare con uno sconto o un premio. In cambio, ricevi pagamenti periodici di interessi – chiamati cedole – fino alla data di scadenza dell'obbligazione. Quando ciò accade, l'emittente dell'obbligazione ti restituisce il valore nominale.

Alcune opzioni obbligazionarie comuni includono obbligazioni governative federali, societarie e municipali (munis). La vendita delle emissioni obbligazionarie iniziali avviene sul mercato primario, mentre il mercato secondario è dove troverai le obbligazioni disponibili da altri investitori. Sebbene sia possibile acquistare obbligazioni individualmente, hai la possibilità di investire in panieri di obbligazioni raggruppati tramite fondi negoziati in borsa (ETF obbligazionari) o anche fondi comuni di investimento obbligazionari.

Dovresti anche comprendere alcune importanti considerazioni relative al rischio e al rendimento. Le azioni solitamente offrono rendimenti più elevati rispetto alle obbligazioni, anche se è possibile trovare obbligazioni ad alto rendimento che presentano un rischio più elevato. Molte obbligazioni hanno un rendimento fisso per cui non trarrai vantaggio dall'aumento dei tassi di mercato, ma ciò significa prevedibilità. Inoltre, devi prestare attenzione ai rating delle obbligazioni per avere un'idea del rischio di credito dell'emittente e ridurre al minimo il rischio di default associato all'investimento.

Acquista obbligazioni tramite il governo degli Stati Uniti

Se desideri acquistare titoli del governo federale, puoi ottenerli elettronicamente tramite il sito web TreasuryDirect. Dovrai prima impostare un account lì e collegarlo a un conto bancario.

Puoi quindi accedere e acquistare subito buoni di risparmio in vari tagli fino a un limite annuale e, se lo desideri, anche impostare acquisti ricorrenti. Inoltre, puoi controllare quando si tengono le aste e fare offerte per i titoli del Tesoro quando sono disponibili le emissioni. Queste aste potrebbero essere non competitive in cui ti viene garantito il titolo del Tesoro con i termini stabiliti, oppure potrebbero essere competitive in cui puoi specificare i termini e potresti o meno finire con il titolo.

In alternativa, puoi acquistare buoni di risparmio elettronici di Serie EE utilizzando i depositi diretti dalla busta paga o organizzare l'acquisto di buoni di risparmio cartacei di Serie I durante il processo di presentazione della dichiarazione dei redditi.

Acquista obbligazioni tramite conto di intermediazione

Se desideri acquistare titoli del Tesoro statunitense sul mercato secondario o acquistare obbligazioni societarie o municipali, ottenere un conto di intermediazione ti consente di farlo da solo. Puoi iscriverti tramite la tua banca preferita o optare per una delle principali piattaforme commerciali, come Fidelity o E*Trade. Oltre a fornire informazioni personali per aprire il conto, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) spiega che di solito dovrai specificare se effettuerai acquisti in contanti o con un prestito a margine.

Dopo aver preparato il conto, puoi cercare le singole obbligazioni, vedere i prezzi delle obbligazioni e i tassi di interesse e vedere i requisiti dell'ordine. Puoi anche ricercare fondi obbligazionari ed ETF. Una volta trovata l'obbligazione che ti interessa, puoi accettare di pagare una commissione ed effettuare l'ordine. Potrai monitorare i tuoi investimenti sulla piattaforma.

Qualcosa da notare è che gli investitori obbligazionari che cercano nuove emissioni di obbligazioni municipali o societarie dovranno collaborare con un istituto finanziario che gestisca direttamente l'offerta. Pertanto, dovrai fare delle ricerche per sapere quando, come e dove l'offerta sarà disponibile. Ciò significa che può essere più difficile aggiungere nuove emissioni dal mercato obbligazionario primario al tuo portafoglio obbligazionario a meno che tu non abbia una connessione e una pianificazione in anticipo.

Se desideri acquistare titoli del Tesoro statunitense sul mercato secondario o acquistare obbligazioni societarie o municipali, ottenere un conto di intermediazione ti consente di farlo da solo.

Acquista tramite un professionista degli investimenti

Invece di utilizzare un conto di intermediazione interamente online, potresti assumere un broker a servizio completo o un altro professionista degli investimenti che lavora con gli obbligazionisti per effettuare i loro ordini per i loro conti di investimento. Questa può essere una buona opzione soprattutto se sei nuovo ai prodotti di investimento e hai bisogno di aiuto per determinare gli obiettivi di investimento.

Se scegli un broker, pagheresti una commissione per fargli acquistare obbligazioni su richiesta. Tuttavia, un consulente per gli investimenti retribuito può offrire consigli utili oltre a eseguire gli acquisti di obbligazioni. Ad esempio, possono aiutarti a soddisfare esigenze specifiche, come la liquidità e l'allocazione del portafoglio di investimenti, o preoccupazioni, come il rischio del tasso di interesse e la volatilità.