Definizione di offerta di debito

Un'offerta di debito viene spesso indicata come una nota o un'obbligazione e viene offerta da una società per raccogliere capitali. L'altro metodo con cui raccogliere fondi è attraverso l'offerta di azioni, o equità. Usando il debito, al contrario dell'equità, l'attività non diluisce la proprietà o il reddito degli attuali azionisti. Obbligazioni e note hanno ciascuno un importo capitale, pagamento di una cedola, un tasso di interesse dichiarato e una data di scadenza. Alcuni avranno una disposizione per le opzioni di mandato.

Principale

Ogni offerta di debito ha un prezzo di acquisto dichiarato, o importo capitale, indicato anche come valore nominale della nota o dell'obbligazione. Questo è l'importo che l'investitore presta alla società fino alla data di scadenza. In quella data, la società rimborserà quindi l'importo del capitale all'investitore. Il principale è solitamente dichiarato in $ 1, 000 incrementi.

Pagamenti coupon

Periodicamente per tutta la durata dell'offerta di debito, l'organizzazione effettuerà un pagamento all'investitore per avergli concesso in prestito il capitale. Questo è chiamato il pagamento della cedola, e si basa sul tasso di interesse dichiarato dell'obbligazione. I pagamenti sono generalmente semestrali (due volte l'anno) o trimestrali. Per esempio, se il tasso di interesse dichiarato di $ 1, 000 del valore nominale era dell'8 percento e pagava gli interessi semestralmente, pagherebbe all'investitore $ 40 ogni sei mesi fino alla scadenza.

Vendere con uno sconto o un premio

Molte obbligazioni o note vendono sul mercato con uno sconto o un premio. Dopo che una persona effettua l'acquisto iniziale dell'obbligazione da una società, può rivenderlo a un altro investitore se lo desidera. Gli investitori non sono sempre disposti a pagare il prezzo intero per l'obbligazione, o potrebbero essere disposti a pagare di più, a seconda di diversi fattori di rischio, il pagamento della cedola e altre caratteristiche dell'offerta di debito.

Opzioni di garanzia

Molte offerte di debito sono dotate di opzioni di warrant, chiamati anche "equity kicker". Ciò significa che invece di rimborsare il capitale, la società riscatterà l'obbligazione per azioni delle sue azioni ad un prezzo precedentemente indicato. Questo può essere vantaggioso se il prezzo delle azioni è aumentato più del prezzo dichiarato nell'opzione. Questo può essere uno dei motivi per cui un'obbligazione o una nota vengono vendute a un premio.