In che modo l'impatto degli investimenti ESG consente modelli di business dirompenti

Man mano che le preoccupazioni per l'ambiente e la sostenibilità si stanno diffondendo nel mainstream, L'impact investing ESG è sempre più integrato nel processo di investimento

Sempre più investitori di oggi vogliono comprendere l'impatto del cambiamento climatico su determinati investimenti.

Ecco perché il passaggio al private equity sostenibile sta accelerando, con l'attenzione rivolta alle imprese sostenibili, come le “cleantech” e quelle che proteggono gli ecosistemi globali, piuttosto che settori che aggravano il cambiamento climatico. Gli investimenti sostenibili e responsabili sono sempre più diffusi.

In alcuni casi – come il regolamento UE sulla divulgazione di informazioni sulla finanza sostenibile (SFDR) – ambientali, i requisiti sociali e di governance (ESG) sono obbligatori. Ma spesso le clausole di investimento a impatto ESG sono incorporate nelle politiche di investimento anche senza regolamentazione.

Durante una tavola rotonda con i principali attori francesi del private equity al recente evento IPEM a Parigi, gli esperti di Intertrust Group e di altre organizzazioni hanno esaminato in dettaglio come gli investimenti a impatto ESG stiano potenziando modelli di business innovativi e sconvolgendo le attività tradizionali.

Investimento a impatto sostenibile vs investimento ESG tradizionale

Se osserviamo il disordine nell'ambiente, possiamo vedere due angoli distinti. Da una parte, abbiamo investimenti in asset puliti o sostenibili che trasformeranno i sistemi di produzione e consumo.

Tali risorse trasformative possono includere Investire nell'energia sostenibile. Ad esempio nelle aziende coinvolte in:

• Produzione
• Distribuzione tramite reti intelligenti
• Sistemi di risparmio energetico
• Consumo attraverso nuovi modelli di mobilità

Allo stesso modo, scopriamo che i consumatori chiedono di nuovo una produzione e distribuzione sostenibile di alimenti e prodotti di consumo quotidiano con cicli di vita estesi attraverso l'economia circolare.

All'altra estremità dello spettro degli investimenti sostenibili e responsabili, arrivano investimenti in aziende tradizionali con una chiara strategia per rispettare gli obiettivi climatici.

Con fattori sociali e di governance, il desiderio è per l'evoluzione piuttosto che per la distruzione. Ci stiamo gradualmente muovendo verso l'implementazione di meccanismi di condivisione della creazione di valore e la modernizzazione delle politiche delle risorse umane attraverso il lavoro a distanza, oltre a promuovere l'uguaglianza, diversità e mobilità sociale.

Il principale vantaggio di un processo evolutivo è che l'impatto delle nuove politiche all'interno degli spazi sociali e di governance può essere monitorato in modo più efficiente rispetto all'impatto ambientale, secondo Jean-Philippe Richaud, Vice CEO di gestori patrimoniali, SWEN capitale.

Misurare la performance degli investimenti a impatto sostenibile

Il grande compito, però, è trovare il giusto approccio per misurare le prestazioni ESG complessive. Abbiamo compiuto enormi progressi nel monitoraggio dell'impronta di CO2 delle aziende, ma la misurazione dell'impatto non finanziario rimane molto più complessa.

Il vantaggio finale degli investimenti sostenibili e responsabili è che tutte le aziende della catena di approvvigionamento, non solo quelle direttamente coinvolte, devono rinnovare il loro modo di lavorare, adottando una mentalità più collettiva, secondo Cécile Cabanis, Vice CEO di Tikehau Capital.

“Gli investitori hanno avuto la possibilità di influenzare questo comportamento, per costringere le imprese a lavorare in modo diverso, " lei disse. "Così, oltre ai settori che sono stati tutti sconvolti, Penso che ci sia anche un modo molto più profondo di fare affari che viene sconvolto".

Il nuovo quadro normativo per gli investimenti a impatto sostenibile (come SFDR), con i suoi obblighi in materia di misurazione dell'impatto ed etichettatura, ha aiutato a emergere nuovi attori e sta contribuendo a plasmare l'ecosistema finanziario. Se consideriamo obiettivi di investimento sostenibili e responsabili, assistiamo all'ascesa del movimento "tech for good", che beneficia della sensibilità dei consumatori e della disponibilità degli investitori a considerare le performance non finanziarie nella loro politica di allocazione.

Impact Investing ESG come forza trasformativa

Però, non tutti vedono ESG come una forza dirompente. Ludo Bammen, Amministratore delegato degli affari societari europei presso la società di investimento globale KKR, vede ESG e Impact Investing come una vera forza di trasformazione. “Spinge l'allocazione del capitale privato verso investimenti sostenibili e i turnaround ESG per le aziende che vogliono e hanno bisogno di costruire una resilienza a lungo termine, " Egli ha detto.

Siamo ancora nelle primissime fasi della contabilità ESG, ma possiamo misurare ciò che stiamo ottenendo. Il monitoraggio delle prestazioni ESG e degli investimenti ESG in modo credibile e trasparente può di per sé essere trasformativo. Lo slancio continuerà a crescere.

Intertrust Group:il nostro impegno per la visione ESG

I nostri cinque obiettivi sostenibili sono:

• Educazione:l'educazione dei dipendenti e dei futuri dipendenti è essenziale per il nostro futuro
• Parità di genere:ci impegniamo a raggiungere la parità di genere nella nostra forza lavoro
• Crescita economica:fare in modo che il nostro lavoro sia legato alla crescita economica
• Ridurre la disuguaglianza:abbiamo introdotto un nuovo quadro per garantire la coerenza nel modo in cui paghiamo e riconosciamo le nostre persone in diversi gruppi demografici
• Azione per il clima:puntiamo a pratiche di lavoro più flessibili e alla trasformazione digitale