I 5 migliori fondi comuni per combattere l'inflazione

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L'inflazione è qui, ed è improbabile che scompaia presto. Fortunatamente, gli investitori che cercano di contrastare l'aumento dei prezzi hanno numerose opzioni a loro disposizione, compresi diversi fondi comuni di investimento che dovrebbero cavarsela bene contro l'inflazione.

L'indice dei prezzi al consumo di maggio è stato un campanello d'allarme. I prezzi al consumo sono aumentati del 5% annuo quel mese, rispetto al robusto 4,2% di aprile, e il ritmo di crescita più rapido dall'agosto 2008. E mentre la Federal Reserve continua a insistere sul fatto che molte pressioni inflazionistiche sono di natura transitoria, ciononostante di recente hanno alzato le loro aspettative sull'inflazione non solo quest'anno, ma anche 2022 e 2023.

Quando l'economia si scalda, gli investitori iniziano ad aspettarsi che la Federal Reserve raffreddi l'inflazione con tassi di interesse più elevati. Ciò esercita una pressione al ribasso non solo sulle attuali partecipazioni obbligazionarie degli investitori, ma anche azioni, poiché l'indebitamento aziendale diventa più costoso.

Fortunatamente, i fondi comuni di investimento possono aiutarti a combattere l'inflazione attraverso una serie di strategie diverse. I migliori fondi comuni di investimento per l'inflazione investono in un'ampia gamma di attività, dai titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS) alle materie prime agli immobili e altro ancora.

Ecco cinque dei migliori fondi comuni di investimento per proteggersi dall'inflazione.

Resi e dati sono aggiornati al 17 giugno se non diversamente specificato, e sono raccolti per la classe di azioni con l'investimento iniziale minimo richiesto più basso, in genere la classe di azioni dell'investitore o la classe di azioni A. Se utilizzi un consulente per gli investimenti o un broker online, potresti essere in grado di acquistare classi di azioni a basso costo di alcuni di questi fondi. I rendimenti dei dividendi sui fondi azionari rappresentano il rendimento finale a 12 mesi. I rendimenti SEC riflettono l'interesse guadagnato dopo aver dedotto le spese del fondo per il periodo di 30 giorni più recente e sono una misura standard per i fondi obbligazionari e azionari privilegiati.

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Investitore in titoli protetti dall'inflazione di Vanguard Treasury

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• Categoria del fondo: Obbligazioni protette dall'inflazione
• Risparmio gestito: $ 36,3 miliardi
• Rendimento SEC: -1,8%
• Spese: 0,20%, o $ 20 per ogni $ 10, 000 investiti

Come puoi intuire dal nome, il Investitore in titoli protetti dall'inflazione di Vanguard Treasury (VIPSX, $ 14,53) è un modo semplice per battere l'inflazione.

VIPSX contiene SUGGERIMENTI, che sono obbligazioni indicizzate all'inflazione. Ciò significa che il valore principale di queste obbligazioni si adegua ai movimenti dell'inflazione, quindi quando l'inflazione aumenta, il valore principale del TIPS fa, pure.

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Però, mentre i TIPS potrebbero avere prestazioni migliori durante i periodi di inflazione, comportano ancora il rischio di tasso di interesse. Nello specifico, se i tassi di interesse aumentano in un periodo in cui c'è poca o nessuna inflazione, il valore di mercato di TIPS potrebbe diminuire, che a sua volta ridurrebbe il valore patrimoniale netto di un fondo come VIPSX.

Ancora, VIPSX è uno dei migliori fondi comuni di investimento per l'inflazione. È adatto agli investitori che desiderano diversificare le proprie partecipazioni a reddito fisso, solitamente per integrare una posizione obbligazionaria core che potrebbe non funzionare altrettanto bene in un contesto inflazionistico.

Nota:gli investitori in grado di investire almeno $ 50, 000 può ottenere la stessa esposizione a un rapporto di spesa inferiore (0,10%) tramite le azioni Admiral di Vanguard (VAIPX).

Scopri di più su VIPSX sul sito del provider Vanguard.

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Dodge &Cox Stock

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• Categoria del fondo: Grande valore
• Risparmio gestito: $ 89,0 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,4%
• Spese: 0,52%

Dodge &Cox Stock (DODGX, $237,62) non si distingue solo come uno dei migliori fondi comuni di investimento per l'inflazione, ma è anche uno dei fondi preferiti di Kiplinger, da qui la sua inclusione nel Kiplinger 25.

I titoli value tendono ad avere prestazioni migliori dei titoli growth durante i periodi di aumento dell'inflazione e dei tassi di interesse in aumento, per molteplici ragioni.

Per uno, le azioni value generalmente vantano forti flussi di cassa attuali che dovrebbero rallentare nel tempo, considerando che i titoli di crescita hanno poco o nessun flusso di cassa corrente ora, ma si prevede che aumenterà. Però, l'inflazione si erode a quell'aspettativa per i flussi di cassa futuri, che danneggia i prezzi delle azioni in crescita oggi .

Anche, alcuni titoli value sono semplicemente costruiti per beneficiare di tassi di interesse più elevati. Prendere titoli finanziari, che possono aumentare lo spread tra i loro tassi sui prestiti all'aumentare dei tassi, anche se continuano a pagare tassi bassi ai clienti sui loro conti di deposito. I finanziari costituiscono più di un quarto del portafoglio di DODGX, tra cui le prime tre partecipazioni Wells Fargo (WFC), Capital One Financial (COF) e Charles Schwab (SCHW).

Con un approccio di gestione del team (il mandato medio è di 12,4 anni), prestazioni che battono costantemente le medie di categoria, e un rapporto di spesa contenuto di appena lo 0,52%, è facile capire perché Dodge &Cox Stock si distingue dai suoi pari.

Scopri di più su DODGX sul sito del fornitore Dodge &Cox.

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Investitore parametrico in strategia sulle materie prime

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• Categoria del fondo: Ampio paniere di materie prime
• Risparmio gestito: $ 1,1 miliardi
• Rendimento da dividendo: 2,5%
• Spese: 0,94%

Un altro posto dove trovare prestazioni in mezzo all'inflazione sono le materie prime.

Se hai mai sentito la frase "troppi dollari inseguendo troppo pochi beni, " si riferisce all'"inflazione da domanda". materie prime come petrolio, oro, cereali e legname sono le risorse utilizzate per produrre quei beni che quei dollari stanno inseguendo.

In quel tipo di ambiente, fondi di materie prime come Investitore parametrico in strategia sulle materie prime (EAPCX, $ 6,38) può prosperare, poiché sono investiti negli stessi beni che si stanno gonfiando di prezzo.

EAPCX investe in un ampio paniere di materie prime, con agricolo, energia e metalli industriali che rappresentano ciascuno circa un quarto del fondo, e metalli preziosi e bestiame che costituiscono il resto. Ciò significa che sei investito in tutto, dal cacao e dal petrolio greggio al rame e al bestiame.

Il fondo di Parametric guadagna cinque stelle da Morningstar grazie a rendimenti a tre e cinque anni che superano almeno il 90% dei suoi concorrenti. Il suo 0,94% di spese annuali è più costoso degli altri fondi comuni di investimento in questo elenco, ma perfettamente nella media all'interno dello spazio merceologico.

Scopri di più su EAPCX sul sito del provider Eaton Vance.

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Avanguard Real Estate Index Admiral

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• Categoria del fondo: Immobiliare
• Risparmio gestito: 42,2 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendo: 3,2%
• Spese: 0,12%

Indice immobiliare d'avanguardia (VGSLX, $ 146,79) è un modo economico per investire in fondi di investimento immobiliare (REIT).

I REIT sono un'attività specificamente strutturata progettata per possedere (e talvolta gestire) immobili di vario tipo. Edifici per uffici. Alberghi. Ospedali. Anche i contenitori.

I REIT forniscono una protezione naturale contro l'inflazione, poiché i loro immobili sottostanti (e gli affitti che addebitano) tendono ad apprezzarsi di valore insieme ai prezzi al consumo. Questa redditività aggiuntiva tende ad aiutare i REIT a migliorare i loro dividendi (ricorda:i REIT devono pagare almeno il 90% degli utili imponibili agli azionisti come dividendi), spesso a un tasso più veloce dell'inflazione.

La ricerca Neuberger Berman mostra quanto i REIT siano stati resilienti di fronte all'inflazione:

"Nei 12 anni solari dal 1991, quando l'inflazione era inferiore al 2%, il rendimento medio dell'Indice REIT è stato del 7,4%. Se eliminiamo l'anno estremo del 2008, quella media sale all'11,5%. Ma il rendimento medio per i 18 anni di calendario in cui l'inflazione era superiore al 2% è stato del 16,5%. I periodi di maggiore inflazione sembrano aver beneficiato dei REIT".

Ciò rende naturalmente prodotti come VGSLX alcuni dei migliori fondi comuni di investimento da acquistare per combattere l'inflazione. L'offerta di Vanguard contiene circa 180 società immobiliari, con le migliori partecipazioni tra cui l'infrastruttura di comunicazione gioca American Tower (AMT), logistica REIT Prologis (PLD) e proprietario del datacenter Equinix (EQIX).

Il fondo è disponibile anche in forma di ETF:il Vanguard Real Estate ETF (VNQ), che addebita anche solo lo 0,12% all'anno.

Scopri di più su VGSLX sul sito del provider Vanguard.

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T. Rowe Prezzo Tasso Variabile

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• Categoria del fondo: prestiti bancari
• Risparmio gestito: $ 3,5 miliardi
• Rendimento SEC: 3,5%
• Spese: 0,76%

I prestiti bancari sono una categoria meno frequentata, ma uno che gli investitori potrebbero voler esaminare più da vicino quando combattono l'inflazione.

Periodi inflazionistici e tassi di interesse in aumento spesso vanno di pari passo, e ciò esercita una pressione al ribasso su molte obbligazioni e altri investimenti a tasso fisso. Però, una certa categoria di prestiti bancari denominati prestiti bancari a tasso variabile, può funzionare bene in questo ambiente. Le istituzioni finanziarie spesso concedono prestiti a tasso variabile a società con un credito non proprio ideale, e le tariffe su quei prestiti possono cambiare ogni 30-90 giorni. Se i tassi di interesse aumentano, così anche i tassi su questi prestiti.

T. Rowe Prezzo Tasso Variabile (PRFRX, $9,58) offre esposizione a prestiti bancari a tasso variabile e altri titoli di debito a tasso variabile. Il portafoglio è distribuito su circa 400 prestiti, la stragrande maggioranza dei quali ha un rating inferiore a investment grade. Ancora, la scadenza effettiva dei suoi prestiti è di soli cinque anni, e il fondo ha una duration bassa di 0,40. (La durata è una misura del rischio obbligazionario; 0,40 implica che un aumento di 1 punto percentuale dei tassi comporterebbe un calo di appena lo 0,4% del valore patrimoniale netto di PRFRX.)

Anche se c'è un certo rischio di credito qui, T. Rowe Price Floating Rate è uno dei migliori fondi comuni di investimento per combattere l'inflazione se stai cercando anche di ottenere un rendimento decente.

Scopri di più su PRFRX sul sito del fornitore T. Rowe Price.

Kent Thune non deteneva posizioni in nessuno di questi fondi obbligazionari al momento della stesura di questo documento. Questo articolo è solo a scopo informativo, quindi in nessun caso queste informazioni rappresentano una raccomandazione specifica per l'acquisto o la vendita di titoli.