Utilizzo del ritorno relativo per rivedere il tuo manager

Rendimento relativo su un fondo comune è calcolato solo rispetto a un benchmark. La maggior parte dei fondi comuni di investimento cerca guadagni in modo relativo, scegliendo di battere un indice specifico o addirittura il mercato nel suo insieme. Quando arriva il momento di determinare il successo del tuo manager, puoi utilizzare il benchmark di altri fondi comuni di investimento.

Scegli fondi simili

Devi confrontare le mele con le mele con la modellazione del rendimento relativo. Ci sono alcuni fondi comuni più aggressivi di altri, e questi fondi potrebbero registrare rendimenti molto più elevati rispetto al tuo fondo in un anno medio se sei avverso al rischio. Però, non sei disposto a tirare i dadi in quei fondi, quindi non puoi usarli come confronto.

Confronta manager con manager

Ci sono alcuni elementi in un fondo che non sono controllati o influenzati dal gestore. Per esempio, il tuo fondo potrebbe avere commissioni di vendita o commissioni di transazione più elevate rispetto a un altro fondo. Non è compito del tuo manager impostarli; è compito dell'istituto di investimento. Detto ciò, puoi confrontare il numero di transazioni che il tuo manager ha completato a pagamento con le transazioni di un altro manager. Questo è un indicatore migliore rispetto alla somma dei costi delle transazioni su entrambi i fondi.