Come investire il tuo 401(k)

Il 401 (k) è uno dei piani pensionistici più popolari per una buona ragione. Offre un modo per risparmiare per il futuro e ricevere vantaggi fiscali, sia riducendo il reddito imponibile corrente che differendo le imposte sui guadagni da investimento -per farlo. Ma le carenze del 401 (k) includono una selezione limitata di fondi di investimento e la necessità di selezionarli da soli. Se ti manca l'esperienza negli investimenti, potrebbe rivelarsi difficile massimizzare il tuo portafoglio.

Ecco come scegliere gli investimenti nel tuo 401 (k), includendo una serie di cose chiave a cui prestare particolare attenzione.

Scegli i tuoi 401 (k) investimenti

Un piano 401 (k) offre in genere almeno 10 o 12 fondi di investimento, sebbene alcuni piani possano offrire alcune dozzine di scelte, compresi i fondi di data obiettivo. Come scegliere tra queste opzioni?

Per molti, la selezione limitata di fondi in un 401 (k) può essere più un vantaggio che uno svantaggio, contribuendo a semplificare il processo. Per investitori esperti, una scelta di fondi limitata è, bene, limitante. Questi investitori potrebbero preferire la selezione illimitata disponibile in un'IRA. Ma la maggior parte dei partecipanti 401 (k) desidera una buona soluzione (rendimenti elevati) piuttosto che una soluzione perfetta (i migliori rendimenti).

Ci sono due grandi fattori che i partecipanti 401 (k) dovrebbero considerare:

• Rendimenti a lungo termine: Questi sono i rendimenti del fondo su periodi di cinque e dieci anni, così come fin dall'inizio.
• Rapporto di spesa: Fondamentalmente, questo è il costo per detenere il fondo per un anno come percentuale del denaro investito nel fondo.

I partecipanti dovrebbero cercare i migliori ritorni ai costi più bassi, tutto il resto uguale. A volte dovrai fare un compromesso tra la performance e le spese del fondo, pure. Ma potrebbe valere la pena pagare una commissione più elevata per la prospettiva di rendimenti a lungo termine molto migliori.

Dovrai stare attento all'acquisto di qualsiasi fondo che ha avuto una buona performance recente, come rendimenti di uno o due anni, ma ha fornito prestazioni mediocri per periodi più lunghi. Molti investitori commettono l'errore di inseguire un fondo caldo, solo per vedere le sue prestazioni diminuire in futuro.

“Un fondo che ha funzionato bene in modo coerente ed è tra i primi terzi lavori per me, "dice Morris Armstrong, un consulente per gli investimenti registrato presso la sua società nel Cheshire, Connecticut. “Osservo le spese del fondo e di solito scelgo fondi che hanno un costo più basso che più alto. Il basso costo potrebbe essere uno dei motivi per cui sono tra i primi terzi”.

Se si opta per un fondo a scadenza, puoi per lo più saltare la scelta dei tuoi investimenti. In questo tipo di fondo, scegli tu quando ti servono i soldi:la data del pensionamento, per esempio – e il fondo fa il resto. È più una soluzione "fai per me", ma probabilmente pagherai di più per il privilegio. Salta sotto per maggiori dettagli sui fondi con data di destinazione e quali vantaggi offrono.

Se stai cercando di gestire il portafoglio da solo, ti consigliamo di dare un'occhiata agli altri fondi disponibili nel tuo 401 (k). Possono variare notevolmente in termini di rischio e rendimento.

Come costruire un portafoglio 401(k)

Se decidi di scegliere tu stesso gli investimenti, ti consigliamo di tenere a mente alcuni principi importanti per fare investimenti più intelligenti:

• Considera i tuoi obiettivi finanziari: Il tuo portafoglio deve riflettere i tuoi obiettivi finanziari. Per esempio, se vuoi rendimenti più alti, è probabile che il tuo portafoglio abbia bisogno di più investimenti in fondi azionari.
• Diversificare: Un portafoglio diversificato aiuta a ridurre al minimo il rischio e può effettivamente contribuire ad aumentare i rendimenti a lungo termine.
• Valuta la tua tolleranza al rischio: Evita di correre troppi rischi. Vuoi avere un portafoglio che cresca ma ti permetta anche di dormire la notte.
• Valuta il tuo orizzonte temporale: Più tempo prima di aver bisogno del denaro significa che puoi correre più rischi e generare rendimenti più elevati.

Quindi, oltre alla semplice selezione dei migliori fondi ai costi più bassi, la tua selezione di fondi e quanto investi in ciascun fondo dipende dalla tua situazione finanziaria personale e dai tuoi obiettivi.

La diversificazione è un fattore importante, e vorrai bilanciare avere troppo in un tipo di risorsa. Per esempio, molti esperti raccomandano di avere un'allocazione in titoli di grandi dimensioni come quelli in un fondo indice S&P 500, nonché un'allocazione in titoli a media e piccola capitalizzazione. Mentre le azioni spesso salgono (e scendono) più velocemente delle obbligazioni, i fondi obbligazionari svolgono un'influenza più stabilizzante su un portafoglio e generano un reddito affidabile, anche – prezioso nei periodi di turbolenza.

Ma se guardi solo ai costi e ai rendimenti dei fondi azionari e obbligazionari, potresti ritrovarti con un portafoglio di soli fondi azionari. Dovrai bilanciare il rischio di ogni tipo.

Per quanto riguarda la tolleranza al rischio e l'orizzonte temporale, se hai tra i 20 e i 30 anni, Per esempio, potresti prendere in considerazione una maggiore allocazione alle azioni. Ma con meno di cinque anni alla pensione, ha senso diventare meno dipendenti dalle azioni per ridurre i rischi e assicurarti di avere i soldi sul tuo conto quando ne hai bisogno.

Può essere una sfida, perché "devi selezionare i fondi per le diverse classi di attività e decidere in quale percentuale vuoi che siano, "dice Armstrong. “Un trentenne dovrebbe probabilmente avere una maggiore esposizione alle azioni rispetto a un sessantenne, ma spesso sceglie di essere troppo conservatore”.

“Se non hai familiarità con gli investimenti, alcuni piani offrono una soluzione che produce un'allocazione suggerita basata sulla risposta a una serie di domande sulla tolleranza al rischio, "dice Jeffrey Corliss, PCP, amministratore delegato di RDM Financial Group presso Hightower a Westport, Connecticut.

“Una volta impostata l'allocazione degli investimenti, per la maggior parte dovresti lasciarlo da solo e rivisitarlo su base annuale, " dice Corliss. “Se stai creando il tuo portfolio, assicurati di riequilibrarti regolarmente. In questo modo la tua allocazione degli investimenti non si allontanerà troppo dal portafoglio desiderato".

Un altro punto da notare, sebbene possa già riflettersi nei rendimenti e nei costi di un fondo:i fondi gestiti passivamente come i fondi indicizzati basati sull'S&P 500 o altri ampi indici del mercato azionario tendono a sovraperformare la stragrande maggioranza dei fondi gestiti attivamente. Non solo quello, i fondi passivi sono generalmente molto più economici.

“I gestori attivi hanno difficoltà a battere i fondi indicizzati, "dice Armstrong.

Se il tuo piano 401 (k) è davvero pessimo - costi elevati e bassi rendimenti - allora hai alcune alternative come un'IRA. Però, un'IRA non ha uno dei vantaggi chiave di un piano 401 (k), il potenziale per una corrispondenza datore di lavoro.

Anche se il tuo 401(k) è impostato male, dovresti considerare se il tuo datore di lavoro offre fondi integrativi quando contribuisci al conto. Se è così, è un enorme vantaggio per accumulare ricchezza, rispetto a farlo da soli in un'IRA. La partita è denaro gratis, e in genere dovresti cercare di ottenere il maggior numero di partite possibile. Allora puoi rivolgerti alla tua IRA.

Che tipo di investimenti ci sono in un 401(k)?

Un piano 401 (k) offrirà in genere una gamma di investimenti, ma un singolo piano potrebbe non offrire tutti i possibili tipi di investimento. Le opzioni di investimento più comuni includono:

• Fondi comuni di investimento azionario. Questi fondi investono in azioni e possono avere temi specifici, come azioni value o azioni con dividendi. Un'opzione popolare qui è un fondo indicizzato S&P 500, che comprende le più grandi società americane e costituisce la spina dorsale di molti portafogli 401(k).
• Fondi comuni obbligazionari. Questi fondi investono esclusivamente in obbligazioni e possono presentare tipi specifici di obbligazioni, come a breve o medio termine, così come le obbligazioni di alcuni emittenti come il governo degli Stati Uniti o le società.
• Fondi comuni di investimento a scadenza fissa. Questi fondi investiranno in azioni e obbligazioni, e sposteranno le loro allocazioni a ciascuna in base a una data target specifica o quando vuoi andare in pensione.
• Fondi di valore stabile. Questi fondi investono in asset a basso rendimento ma molto sicuri, come i titoli di Stato a medio termine, e i resi e il capitale sono assicurati contro la perdita. Questi fondi sono più appropriati per gli investitori prossimi alla pensione che per gli investitori più giovani.

Alcuni piani 401 (k) possono anche consentire di acquistare singole azioni, obbligazioni, ETF o altri fondi comuni di investimento. Questi fondi ti danno la possibilità di gestire il portafoglio da solo, un'opzione che può essere preziosa per gli investitori avanzati che hanno una buona conoscenza del mercato.

Scelta di un fondo con data obiettivo

Se vuoi gestire i tuoi investimenti, è fantastico, ma molti partecipanti 401(k) preferirebbero che qualcun altro lo facesse. Sebbene alcuni piani 401 (k) possano fornire alcune indicazioni, e persino permetterti di parlare con un consulente finanziario, molti non dispongono di questa opzione. In questo caso, un fondo target-date può essere un'alternativa che colma il vuoto con un portafoglio creato professionalmente.

“I fondi con data obiettivo sono scelte di investimento in cui la famiglia di fondi crea un'allocazione basata sulla data di pensionamento obiettivo e possibilmente sulla tua tolleranza al rischio, " dice Corliss.

Mentre ti avvicini alla data di destinazione, il fondo diventa automaticamente più conservativo, allontanandosi dalle azioni e verso le obbligazioni. "Per esempio, un fondo con data obiettivo 2045 sarà più aggressivo e di solito ha una percentuale maggiore di azioni rispetto a un fondo con data obiettivo 2025, " dice Corliss.

Sebbene i fondi con data di destinazione possano differire leggermente da società a società, sono generalmente ben diversificati e si riequilibrano automaticamente.

"Per molte persone, la selezione di un fondo con data obiettivo è la scelta "più sicura" e consente una mentalità del set-and-forget, "dice Armstrong.

Neanche i fondi con data obiettivo sono soluzioni perfette, anche se aiutano a creare un portafoglio diversificato. I partecipanti a un piano 401 (k) dovrebbero comunque prestare particolare attenzione ai rapporti di spesa di questi fondi, che può essere molto più alto di un fondo indicizzato gestito passivamente.

Un altro problema è l'allocazione del fondo ad azioni e obbligazioni.

“Non devi necessariamente scegliere la data più vicina a quando vuoi andare in pensione, " dice Corliss. "A volte l'allocazione utilizzata in quella data potrebbe essere troppo pesantemente investita in azioni per la tua particolare tolleranza al rischio".

Allo stesso tempo, alcuni esperti consigliano addirittura di selezionare una data prefissata di 10 o 15 anni oltre la data effettiva del pensionamento. La logica qui è che, poiché le persone vivono più a lungo, hanno bisogno di una maggiore allocazione in azioni, che crescono più velocemente, per evitare di sopravvivere ai loro fondi pensione.

Alcuni piani 401 (k) possono anche offrire un tipo di investimento chiamato fondo di asset allocation, che colloca gli investimenti in asset class con diverse allocazioni in azioni e obbligazioni. I fondi potrebbero essere definiti aggressivi, moderato o conservatore. I fondi più aggressivi avranno allocazioni più elevate alle azioni, mentre i fondi più conservatori tenderanno ad avere più obbligazioni.

“Prima di investire in questi, devi fare i compiti e indagare su quale sia l'allocazione per vedere se è adatta alla tua tolleranza al rischio, " dice Corliss.

Puoi perdere soldi in un 401 (k)?

È possibile perdere denaro in un 401(k), a seconda di cosa si investe. Il governo degli Stati Uniti non protegge il valore degli investimenti in titoli di mercato come azioni e obbligazioni. Investimenti in fondi azionari, Per esempio, può variare in modo significativo a seconda del mercato globale. Ma questo è il compromesso per i rendimenti potenzialmente molto più elevati disponibili nelle azioni.

Detto ciò, se investi in un fondo a valore stabile, il fondo non oscilla molto, e i tuoi ritorni o rendimento sono garantiti da un'assicurazione privata contro la perdita. Il compromesso è che i rendimenti dei fondi a valore stabile sono molto più bassi, in media, che ritorna ai fondi azionari e obbligazionari per lunghi periodi di tempo.

Quindi è fondamentale capire in cosa sei investito, e quali sono i potenziali rischi e benefici.

Linea di fondo

Il mondo degli investimenti non è familiare a molti partecipanti 401(k), quindi è importante imparare alcune delle nozioni di base anche se non hai intenzione di raccogliere fondi da solo. Conoscere le tue opzioni può farti risparmiare un sacco di soldi e persino aiutarti a guadagnare di più.

“Sia che tu decida di creare la tua allocazione o di utilizzare uno dei portafogli predefiniti, assicurati di sapere in cosa stai investendo, " dice Corliss.