Che cos'è un fondo di valore?

UN fondo di valore è un veicolo di investimento che concentra i propri investimenti su uno dei due tipi di azioni:quelle considerate sottovalutate in base all'analisi fondamentale, o quelli che sono considerati titoli di valore. Quest'ultimo gruppo di azioni si differenzia in molti modi dalle azioni in crescita.

Blue Chips e azioni di valore

Un tipico titolo value è un titolo large cap che paga un dividendo equo ed è relativamente stabile. Queste sono le azioni che comunemente senti chiamare "blue chip". I trenta titoli del Dow Jones Industrial Average sono principalmente titoli value. In contrasto, un titolo in crescita tende ad essere uno che si concentra sull'apprezzamento del prezzo delle azioni e meno sui dividendi. I titoli in crescita sono più volatili, ma offrono un maggiore potenziale di rendimento a lungo termine. Sebbene ci siano molti titoli di crescita a grande capitalizzazione, tendono ad avere capitalizzazioni di mercato inferiori.

Sia una crescita che un valore possono essere considerate sottovalutate. A seconda delle specifiche metriche di analisi utilizzate, puoi considerare che un'ampia gamma di azioni viene scambiata al di sotto del valore equo. Un fondo di valore, poi, è uno che fa questo secondo tipo di analisi e compra quei titoli, o uno che acquista azioni di valore.