5 derivati ​​azionari e come funzionano

Derivati ​​su azioni sono un tipo di strumento di investimento comunemente utilizzato per ottenere esposizione al movimento delle azioni senza possedere effettivamente le azioni. Il valore di questi derivati ​​è collegato alle azioni o agli indici sottostanti. Ecco alcuni dei diversi tipi di derivati ​​azionari e come funzionano.

1. Opzioni su azioni

Uno dei tipi più comuni di derivati ​​azionari è la stock option. Un'opzione su azioni è un contratto che consente al proprietario di acquistare o vendere un certo numero di azioni in una data specifica futura. Quando possiedi una stock option, questo ti dà l'opportunità di comprare o vendere, ma non sei necessariamente obbligato a farlo. Al fine di garantire una stock option, molto probabilmente dovrai mettere su un qualche tipo di denaro per le opzioni. Questo ti darà la proprietà dell'opzione che puoi utilizzare in qualsiasi momento prima della data di scadenza. Se non si esercita la stock option in quello specifico lasso di tempo, diventerà inutile.

2. Future su azioni singole

Un single stock future è un altro tipo di derivato su azioni e molto simile a un'opzione su azioni. Con un unico futuro azionario, ottieni un contratto che garantisce la consegna di un importo fisso di azioni in una certa data futura. È possibile acquistare questi contratti per uno sconto dal prezzo effettivo del titolo. Puoi anche negoziare questi contratti sul mercato aperto.

3. Garanzie

I warrant sono contratti emessi direttamente dalla società che emette le azioni. Questi contratti sono essenzialmente come opzioni call, in quanto ti danno il diritto di acquistare un certo numero di azioni in futuro a un certo prezzo. La grande differenza con i warrant è che in genere hanno un limite di tempo molto lungo ad essi associato. Potresti avere un mandato che ha un limite di 15 anni. Se aspettassi 15 anni da oggi, il prezzo delle azioni che puoi ottenere attraverso il warrant sarà molto probabilmente molto inferiore a quello per cui le azioni vengono scambiate nel mercato aperto. Ciò offre agli investitori l'opportunità di realizzare in alcuni casi un profitto sostanziale.

4. Contratto per differenza

Un contratto per differenza, o CFD, è uno strumento che viene concordato tra un acquirente e un venditore. Il venditore si impegna a pagare all'acquirente la quantità di denaro che il prezzo delle azioni cambia per un certo periodo di tempo. Se il titolo va nella direzione opposta, l'acquirente finirà per pagare il venditore. Questo tipo di investimento non è disponibile per gli investitori negli Stati Uniti.

5. Swap di rendimento dell'indice

Gli index return swap sono un tipo di accordo tra due parti in cui vengono negoziati due tipi di flussi di cassa. Si può pagare il rendimento totale di un indice per un certo periodo di tempo, mentre l'altro paga un tasso di interesse specifico. Una delle due parti uscirà avanti su questa transazione.