Contabilità Mark-to-Market e Contabilità dei costi storici:qual è la differenza?

Contabilità Mark-to-Market vs Contabilità dei costi storici:una panoramica

Contabilità a costi storici e mark-to-market, o valore equo, la contabilità sono due metodi utilizzati per registrare il prezzo o il valore di un bene. Il costo storico misura il valore del costo originario di un bene, mentre il mark-to-market misura l'attuale valore di mercato del bene.

Punti chiave

• La contabilità mark-to-market e la contabilità dei costi storici sono due metodi utilizzati per valutare o prezzare un bene.
• La contabilità mark-to-market valuta un'attività in base al suo valore di mercato corrente, mentre la contabilità a costi storici valuta un'attività in base al prezzo originale pagato.
• Quando si utilizza la contabilità mark-to-market, la contabilità finanziaria tende ad essere più accurata in quanto registra il prezzo a cui un asset venderebbe oggi.
• La contabilità mark-to-market può essere rischiosa quando i prezzi sono volatili, portando a stime imprecise.
• Sebbene la contabilità dei costi storici sia conservativa e facile da calcolare, spesso non è corretto se è trascorso molto tempo dall'acquisto originale.

Contabilità Mark-to-Market

Il metodo di contabilizzazione mark-to-market registra il prezzo corrente di mercato di un'attività o di una passività in bilancio. Conosciuto anche come contabilità del valore equo, è un approccio che le aziende utilizzano per segnalare le proprie attività e passività alla quantità stimata di denaro che riceverebbero se dovessero vendere le attività o essere alleviate dalle loro passività sul mercato oggi. Utilizzando misurazioni contemporanee e basate sul mercato, la contabilità mark-to-market mira a rendere le informazioni contabili finanziarie più aggiornate e riflettenti gli attuali valori di mercato reali.

Per esempio, La società ABC ha acquistato più proprietà a New York 100 anni fa per $ 50, 000. Ora sono valutati a un valore di mercato di 50 milioni di dollari. Se l'azienda utilizza principi contabili mark-to-market, il costo degli immobili registrati in bilancio sale a 50 milioni di dollari per riflettere in modo più accurato il loro valore nel mercato odierno.

Però, problemi con questo metodo possono sorgere quando i prezzi di mercato oscillano bruscamente, come avvenuto durante il crollo dei mutui subprime nel 2007-2008, che ha portato alla Grande Recessione e anni di prezzi degli immobili depressi. Negli anni precedenti la crisi finanziaria, le aziende e le banche utilizzavano la contabilità mark-to-market, che ha causato un aumento delle metriche di performance per le aziende.

Poiché i prezzi delle attività delle società sono aumentati a causa del boom del mercato immobiliare, le plusvalenze calcolate sono state realizzate come utile netto. Però, quando è arrivata la crisi, c'è stato un rapido calo dei prezzi degli immobili. Ad un tratto, tutte le valutazioni del loro valore erano dannosamente fuori, e la colpa era della contabilità mark-to-market.

La contabilità mark-to-market può far sembrare i profitti più alti, che a volte è preferito se i bonus manageriali si basano sui numeri di profitto.

Quando acuto, si verifica una volatilità imprevedibile dei prezzi, la contabilità mark-to-market si rivela imprecisa. In contrasto, con contabilità a costi storici, i costi rimangono costanti, che può rivelarsi un indicatore di valore più accurato a lungo termine.

Contabilità dei costi storici

La contabilità a costo storico è un metodo contabile in cui le attività quotate nel bilancio di una società sono registrate in base al prezzo a cui sono state originariamente acquistate.

Secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP) negli Stati Uniti, il principio del costo storico tiene conto delle attività nel bilancio di una società in base all'importo del capitale speso per acquistarle. Questo metodo si basa sulle transazioni passate di una società ed è prudente, facile da calcolare, e affidabile.

Però, il costo storico di un'attività non è necessariamente rilevante in un momento successivo. Se un'azienda ha acquistato un edificio diversi decenni fa, allora il valore di mercato contemporaneo dell'immobile potrebbe valere molto di più di quanto indichi il bilancio.

Nell'esempio sopra, La società ABC ha acquistato più proprietà a New York 100 anni fa per $ 50, 000. Ora, 100 anni dopo, un perito immobiliare ispeziona tutte le proprietà e conclude che il loro valore di mercato previsto è di 50 milioni di dollari.

Se la società utilizza principi contabili storici, quindi il costo degli immobili iscritti in bilancio rimane a $50, 000. Molti potrebbero ritenere che le proprietà valgano in particolare, e del patrimonio aziendale in genere, non si riflettono accuratamente nei libri. A causa di questa discrepanza, alcuni contabili registrano le risorse su una base mark-to-market quando riportano i rendiconti finanziari.

considerazioni speciali

Il giusto metodo contabile da utilizzare diventa più complicato quando si determinano i diversi aspetti di un bene, come l'ammortamento e la svalutazione. Il costo storico è lo standard quando si registrano proprietà, pianta, e attrezzature (PP&E) sui rendiconti finanziari. Il mark-to-market dipende da un insieme più ampio di fattori, come la domanda, la fornitura, e deperibilità.

Gli ammortamenti sono sempre calcolati in base al costo storico mentre le svalutazioni sono sempre calcolate al mark to market. Le attività fisiche sono più spesso registrate al costo storico mentre i titoli negoziabili sono registrati al mark-to-market.