Chi assicura il tuo investimento in Borsa

I clienti delle banche hanno goduto della tranquillità di sapere che i loro depositi di risparmio sono protetti dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fino a $ 250, 000 per account. Tuttavia, coloro in cerca di rendimenti più elevati che erano disposti a rischiare i propri soldi nei mercati dei titoli non avevano praticamente alcuna protezione di alcun tipo per gran parte della storia di Wall Street, anche da perdite dovute al fallimento dell'intermediario o dell'intermediario (o intermediario). La situazione cambiò nel 1970 quando il Congresso creò un'agenzia chiamata Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Le perdite di investimento sono assicurate?

Ogni volta che investi in un titolo, legame, o fondo comune di investimento, non vi è alcuna assicurazione contro la possibile perdita del vostro investimento iniziale. Anche se stai investendo in oggetti da collezione, l'assicurazione che puoi acquistare protegge solo da imprevisti come incendio o furto, non deprezzamento del valore.

L'elemento di rischio è insito nell'investimento, ecco perché gli investimenti non possono essere assicurati. Per tutti i tipi di investimento, il ritorno, sia sotto forma di interessi, dividendi, o plusvalenze, è un riflesso del tipo di rischio che stai assumendo. Maggiore è il rischio, maggiore è il potenziale rendimento.

Al contrario, una riduzione del rischio significa una riduzione del potenziale rendimento. Ad esempio, considera i prodotti di investimento che garantiscono il tuo capitale. I tuoi soldi sono garantiti perché riceverai un tasso di rendimento relativamente basso. Ricordare, non esiste una cosa come un pranzo gratis.

Assicurazione contro il fallimento di broker e concessionari

Nel 1970, Il Congresso ha creato una nuova agenzia nota come Securities Investor Protection Corporation (SIPC). L'unica funzione di questa agenzia è quella di coprire le perdite dei conti degli investitori sostenute dal fallimento del loro broker o rivenditore.

Il SIPC non copre alcun tipo di perdita subita a seguito di attività di mercato, frode, o qualsiasi altra causa di perdita diversa dal fallimento di un intermediario o commerciante. Le agenzie di regolamentazione come la Securities And Exchange Commission (SEC) e la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) si occupano di questioni relative a frodi e altre perdite.

Il SIPC funge da fiduciario o collabora con il cliente per recuperare i beni nel caso in cui un broker o un commerciante diventi insolvente. Il SIPC supervisionerà anche il processo di recupero e assicurerà che tutti i reclami dei clienti siano pagati in modo tempestivo e ordinato, e tutti i titoli recuperati sono distribuiti in modo equo, base proporzionale.

Il SIPC rimborserà gli investitori fino a $ 500, 000, di cui fino a $250, 000 possono essere contanti. Verranno restituiti anche tutti i titoli già registrati nel modulo di certificato a nome dell'investitore.

Esempio di protezione SIPC

Supponiamo che un investitore abbia $ 300, 000 in contanti e $ 150, 000 in titoli intestati alla via presso un intermediario o commerciante divenuto insolvente. Depositano anche $ 450, 000 di titoli registrati a proprio nome presso l'intermediario o commerciante appena prima che dichiari il fallimento.

Le linee guida SIPC impongono che l'investitore riceverà $ 250, 000 del loro denaro e di tutti i loro titoli detenuti in nome della via, per un totale di 400 dollari, 000. Sebbene il SIPC rimborserà fino a $ 500, 000, i restanti $50, 000 di contanti non saranno coperti perché è superiore a $ 250, 000 limite per contanti. Recupereranno tutti i loro certificati azionari, a condizione che siano ancora registrati a loro nome.

Quando la protezione SIPC potrebbe non essere applicabile

Non tutti i tipi di titoli sono ammissibili al rimborso SIPC. I titoli che la SIPC non rimborserà includono materie prime, futuri, valuta, fisso, e contratti di rendita indicizzata, e società in accomandita (LP), che sono coperti separatamente dalle compagnie di assicurazione. Inoltre, qualsiasi titolo non registrato presso la SEC non potrà essere rimborsato.

Come la FDIC, il SIPC copre solo le aziende associate. Ciò significa che dovresti assicurarti che il tuo broker sia una società membro. Se sei un cliente di una grande casa di brokeraggio, probabilmente stai bene, ma è sempre una buona idea controllare. Se il tuo account è presso un'azienda più piccola, non dovresti solo assicurarti che questa società sia un membro, ma anche scoprire se un'altra società gestisce le transazioni per conto della tua intermediazione.

Se questo è il caso, è necessario assicurarsi che anche quest'altra società sia membro del SIPC. L'appartenenza all'altra società è necessaria per assicurare il tuo account.

La SEC ha notato che un problema frequente per il SIPC è decidere quanto del conto di una persona ha subito perdite a causa dei normali rischi di mercato e quanto è perso a causa di scambi non autorizzati, che è una causa frequente di insolvenza dell'intermediazione. Se hai bisogno di rivendicare perdite che sono il risultato di operazioni non autorizzate, potrebbe essere necessario dimostrare alla SIPC che sul tuo conto sono state effettuate operazioni non autorizzate.

Perciò, se sospetti che sia avvenuta una transazione non autorizzata sul tuo conto, assicurati di inviare una lettera all'azienda a scopo di documentazione. In questo modo, se la tua azienda dovesse mai diventare insolvente, i record possono aiutare il SIPC a decidere quali parti dei tuoi account sono coperte e quali no.

In realtà, pochi investitori a livello nazionale hanno mai perso alcun patrimonio effettivo per insolvenza quando è stata coinvolta la SIPC. Tra la distribuzione del recupero pro-rata, la restituzione di tutti i certificati di titoli nominativi, e i limiti di copertura assicurativa, ci sono poche possibilità che un investitore subisca una perdita netta a causa dell'insolvenza del broker o del rivenditore.

Oltre alla protezione di SIPC, molti broker e rivenditori forniscono inoltre ai propri clienti una copertura aggiuntiva tramite un vettore privato. Questo tipo di copertura è nota come assicurazione "eccesso SIPC" e i limiti di copertura per questa protezione sono spesso elevati, come $ 100 milioni per account. Come con la SIPC, questa copertura rimborserà gli investitori solo per le perdite dovute all'insolvenza di broker o dealer. I limiti di copertura per questo tipo di assicurazione variano da impresa a impresa.