L'annullamento del debito del prestito studentesco rilancerà a malapena l'economia,

A fine giugno 2021, 43 milioni di mutuatari - o circa il 14% di tutti gli adulti negli Stati Uniti - dovevano circa 1,59 trilioni di dollari di prestiti studenteschi federali in sospeso. Sebbene in molti casi i media si siano concentrati su mutuatari con saldi estremamente elevati - come l'ortodontista che deve oltre $ 1 milione di prestiti agli studenti - il saldo medio è di $ 39 più modesti, 351 per mutuatario con un pagamento mensile medio di $ 393 al mese. Il periodo di rimborso standard per $ 39, 351 in prestiti agli studenti è di 20 anni.

L'importo del debito studentesco in sospeso varia notevolmente in base al tipo di laurea conseguito. Il debito medio di laurea è inferiore a $ 29, 000 mentre il debito medio della scuola odontoiatrica è più di 10 volte superiore a oltre $ 290, 000. In generale, coloro che intraprendono carriere che pagano stipendi più bassi hanno un debito minore per gli studenti.

I politici hanno avanzato proposte per perdonare ovunque a partire da $ 10, 000 a $ 50, 000 o più per mutuatario.

Il presidente Biden ha dichiarato di essere "pronto a cancellare un $ 10, 000 debito, "ma non $50, 000.

Se fino a $ 10, 000 per mutuatario dovevano essere annullati per tutti i 43 milioni di mutuatari del prestito studentesco, il costo sarebbe di 377 miliardi di dollari. Ciò eliminerebbe completamente i saldi dei prestiti agli studenti per oltre 15 milioni di mutuatari. Il costo totale del perdono fino a $ 50, 000 per tutti i 43 milioni di mutuatari sarebbero poco più di 1 trilione di dollari. Ripulirebbe anche i saldi dei prestiti studenteschi per oltre 36 milioni di persone. È già iniziata la remissione del prestito studentesco limitato. L'amministrazione Biden ha annullato un totale di quasi $ 3 miliardi di prestiti studenteschi per 131, 000 mutuatari che sono stati truffati dalla loro scuola o hanno un'invalidità totale e permanente.

Gli effetti della rescissione del prestito

Alcuni economisti considerano l'impressionante quantità di debiti studenteschi insoluti come un freno per l'economia. Questi economisti sostengono che qualsiasi condono del debito studentesco stimolerà l'economia. Però, Io e altri economisti sosteniamo che qualsiasi spinta all'economia derivante dal condono del prestito studentesco sarebbe piccola rispetto al costo per i contribuenti.

Se $ 10, 000 per mutuatario è perdonato, non è come se il mutuatario ricevesse $ 10, 000 che possono uscire e spendere oggi. Piuttosto, si stima che questo libererebbe solo circa $ 100 al mese per il mutuatario medio da spendere o risparmiare in 10 anni. Se tutti i $ 1,5 trilioni di prestiti studenteschi federali fossero stati perdonati, il mutuatario medio avrebbe $ 393 in più al mese. Si stima che l'economia crescerebbe solo di circa $ 100 miliardi, o circa lo 0,5%, se tutti i $ 1,5 trilioni di prestiti studenteschi federali fossero stati cancellati. Per prospettiva, sarebbe come guadagnare $ 20, 000 all'anno e ottenere un aumento una tantum di $ 100 per un nuovo stipendio di $ 20, 100, ma costa all'azienda $ 1, 500 oggi per darti quell'aumento di $ 100.

L'impatto economico immediato sarebbe probabilmente inferiore, poiché il Dipartimento della Pubblica Istruzione sta attualmente consentendo al 90% dei mutuatari di non effettuare i pagamenti mensili richiesti fino a settembre 2021 a causa della pandemia.

Poiché la maggior parte dei mutuatari non sta già effettuando pagamenti sui prestiti studenteschi, il beneficio finanziario potrebbe già riflettersi nell'attuale livello di attività economica.

Globale, l'evidenza suggerisce che un'ampia remissione dei prestiti può avere un modesto impatto positivo sull'economia. Si stima che ogni dollaro di condono del prestito studentesco si traduce in soli 8-23 centesimi di beneficio economico. A confronto, gli assegni di stimolo avevano un beneficio economico stimato di 60 centesimi per ogni dollaro inviato ai contribuenti.

L'eliminazione di alcuni o tutti i debiti degli studenti può aiutare con altri problemi al di là dell'economia. I mutuatari possono ritardare il matrimonio o l'acquisto di una casa a causa dell'importo del debito studentesco che hanno. È stato dimostrato che l'onere del debito studentesco è la causa di problemi di salute mentale e fisica e "una minore soddisfazione generale per la vita".

Benefici irregolari

Una critica al condono del debito studentesco per tutti è che la maggior parte dei benefici andrà a quelli con redditi più alti. Inoltre, relativamente pochi dei benefici andrebbero a coloro che hanno preso in prestito per finanziare un'istruzione universitaria. Il sessantotto percento di coloro che hanno preso prestiti studenteschi per un diploma di laurea ha preso in prestito meno di $ 10, 000.

Solo il 2% ha preso in prestito più di $ 50, 000. I mutuatari con i saldi di prestito più elevati tendono ad avere diplomi di laurea che guadagnano redditi più elevati. Famiglie con reddito superiore a $74, 000 devono quasi il 60% dei prestiti agli studenti in essere.

Se l'idea alla base del condono del prestito è di stimolare l'economia, Credo che la riduzione del prestito dovrebbe essere mirata a coloro che hanno maggiori probabilità di spendere i risparmi derivanti dal condono del prestito studentesco. Ciò suggerisce che il condono del prestito studentesco dovrebbe essere mirato a coloro che hanno un reddito basso, che in genere hanno meno di $ 10, 000 di debiti per prestiti studenteschi, ma è più probabile che non siano inadempienti su tali prestiti.

Qualsiasi programma di sgravio del prestito studentesco dovrebbe considerare l'effetto che potrebbe avere sui mutuatari, poiché il debito degli studenti ha un impatto maggiore su alcuni gruppi rispetto ad altri. Per esempio, le donne devono circa i due terzi del debito residuo del prestito studentesco. Circa il 69% dei laureati bianchi deve prestiti agli studenti, rispetto all'85% dei laureati neri. Il punto è che le donne e le persone di colore trarrebbero i maggiori benefici dal perdono del prestito studentesco.

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Una questione di correttezza

Se il governo perdona gli attuali prestiti agli studenti e poi continua a concedere nuovi prestiti agli studenti, questo può portare i futuri studenti a prendere in prestito il presupposto o la speranza che il governo annulli anche i loro prestiti.

A meno che non venga affrontato il problema di fondo del costo crescente di un diploma universitario, una simile "crisi" del debito studentesco potrebbe verificarsi di nuovo.

Un'altra difficoltà di qualsiasi programma di condono del prestito studentesco è l'equità o l'ingiustizia percepita del programma. Supponiamo che due studenti abbiano conseguito lo stesso corso di laurea, ha preso lo stesso importo in prestiti agli studenti per finanziare la loro istruzione e ha assicurato posti di lavoro con lo stesso stipendio in città dove il costo della vita è lo stesso. Entrambi i mutuatari hanno effettuato i pagamenti mensili negli ultimi cinque anni, ma il mutuatario numero 1 ha effettuato pagamenti superiori a quelli richiesti. A causa di ciò, il mutuatario numero 1 ha appena completato il pagamento del prestito, mentre il mutuatario numero 2 ha ancora un saldo. È giusto che il prestito del mutuatario numero 2 venga perdonato? Il mutuatario numero 1 dovrebbe essere compensato per il pagamento anticipato del prestito? I legislatori dovranno considerare la questione dell'equità.