Rischio finanziario e rischio aziendale:qual è la differenza?

Rischio finanziario vs. rischio aziendale:una panoramica

Il rischio finanziario e il rischio d'impresa sono due diversi tipi di segnali di allarme che gli investitori devono indagare quando considerano di effettuare un investimento. Il rischio finanziario si riferisce alla capacità di un'azienda di gestire il proprio debito e la leva finanziaria, mentre il rischio d'impresa si riferisce alla capacità dell'azienda di generare entrate sufficienti per coprire le proprie spese operative.

Un modo alternativo di vedere la differenza è considerare il rischio finanziario come il rischio che un'azienda possa non pagare i propri debiti e il rischio aziendale come il rischio che l'azienda non sia in grado di funzionare come un'impresa redditizia.

Punti chiave

• Il rischio finanziario si riferisce al modo in cui un'azienda utilizza la propria leva finanziaria e gestisce il proprio carico di debito.
• Il rischio aziendale si riferisce alla capacità di un'azienda di realizzare vendite e ricavi sufficienti per coprire le proprie spese e realizzare un profitto.
• Con rischio finanziario, c'è il timore che una società possa non essere in grado di pagare i propri debiti.
• Con rischio d'impresa, la preoccupazione è che l'azienda non sarà in grado di funzionare come un'impresa redditizia.

Rischio finanziario

Il rischio finanziario di un'azienda è correlato all'uso da parte dell'azienda della leva finanziaria e del finanziamento del debito, piuttosto che il rischio operativo di rendere l'azienda un'impresa redditizia.

Il rischio finanziario riguarda la capacità di un'azienda di generare un flusso di cassa sufficiente per poter pagare gli interessi sui finanziamenti o far fronte ad altri obblighi legati al debito. Una società con un livello di finanziamento del debito relativamente più elevato comporta un livello più elevato di rischio finanziario poiché esiste una maggiore possibilità che la società non sia in grado di far fronte ai propri obblighi finanziari e diventi insolvente.

Alcuni dei fattori che possono influenzare il rischio finanziario di un'azienda sono le variazioni dei tassi di interesse e la percentuale complessiva del suo finanziamento tramite debito. Le aziende con maggiori importi di finanziamento azionario sono in una posizione migliore per gestire il loro onere del debito. Uno dei principali rapporti di rischio finanziario che analisti e investitori considerano per determinare la solidità finanziaria di un'azienda è il rapporto debito/patrimonio netto, che misura la percentuale relativa di finanziamento del debito e del capitale.

Rapporto Debito/Patrimonio Netto =Totale Passività/Patrimonio Netto

Il rischio di cambio valuta fa parte del rischio finanziario complessivo per le aziende che svolgono una notevole quantità di attività all'estero.

Rischio aziendale

Il rischio aziendale si riferisce alla redditività di base di un'azienda:la questione se un'azienda sarà in grado di effettuare vendite sufficienti e generare entrate sufficienti per coprire le sue spese operative e realizzare un profitto. Mentre il rischio finanziario riguarda i costi di finanziamento, il rischio d'impresa riguarda tutte le altre spese che un'impresa deve sostenere per rimanere operativa e funzionante. Queste spese comprendono gli stipendi, costi di produzione, affitto della struttura, e spese d'ufficio e amministrative.

Il livello del rischio d'impresa di un'impresa è influenzato da fattori quali il costo delle merci, margini di profitto, concorrenza, e il livello complessivo della domanda per i prodotti o servizi che vende.

considerazioni speciali

Il rischio aziendale è spesso classificato in rischio sistematico e rischio non sistematico. Il rischio sistematico si riferisce al livello generale di rischio associato a qualsiasi impresa commerciale, il rischio di base derivante da fluttuazioni economiche, politico, e condizioni di mercato. Il rischio sistematico è un rischio aziendale intrinseco su cui le aziende di solito hanno scarso controllo, oltre alla loro capacità di anticipare e reagire alle mutevoli condizioni.

Rischio non sistematico, però, si riferisce ai rischi relativi allo specifico business in cui è impegnata una società. Un'azienda può ridurre il proprio livello di rischio non sistematico attraverso buone decisioni gestionali in materia di costi, spese, investimenti, e commercializzazione. La leva operativa e il flusso di cassa libero sono parametri che gli investitori utilizzano per valutare l'efficienza operativa e la gestione delle risorse finanziarie di un'azienda.