Oggi è possibile un'inflazione dilagante del 14%?

Pensi che l'inflazione sia alta adesso? È andata molto peggio.

Secondo gli ultimi dati dell'indice dei prezzi al consumo (CPI), il tasso di inflazione negli Stati Uniti è stato del 5,4% a giugno. Anche se non è così semplice, l'idea generale è che l'acquisto medio che è costato $ 100 a giugno 2020 ora dovrebbe costare circa $ 105,40.

A dire il vero, questo è il tasso di inflazione più alto che abbiamo visto da un po' di tempo. Il tasso di inflazione negli Stati Uniti è salito appena al di sopra di questo livello nel 2008 (per un mese), ma a parte questo, non abbiamo visto tassi di inflazione superiori al 5% dall'inizio degli anni '90.

Una ricca storia di inflazione

I giovani americani potrebbero non esserne consapevoli, ma in un contesto storico, un'inflazione del 5,4% non è troppo insolita. In effetti, prima degli anni '90 non era così raro vedere questo livello di inflazione.

Il periodo più recente di inflazione veramente elevata si è verificato dal 1979 al 1981, quando l'inflazione è rimasta al di sopra del 9% per quasi tre anni, raggiungendo un picco del 14,8% nel marzo 1980. Le cause erano diverse, compresa la crisi petrolifera degli anni '70 e la politica monetaria accomodante. Ma non è tutto. Ci sono stati diversi periodi di inflazione a due cifre nel secolo scorso. (Nota:il tasso di inflazione più alto registrato da quando sono stati utilizzati i dati CPI era del 23,7% nel giugno 1920.)

L'inflazione è stata superiore al 10% per la maggior parte del 1942 mentre la seconda guerra mondiale era in aumento, e poi di nuovo dalla metà del 1946 al gennaio 1948, con un picco del 19,7% nel marzo 1947. E l'inflazione ha raggiunto la doppia cifra per un periodo di 16 mesi a partire da febbraio 1974.

L'inflazione del 14% (o superiore) potrebbe verificarsi di nuovo?

La risposta breve è sì, ma è un po' meno probabile. L'elevata inflazione degli anni '70 e dei primi anni '80 è stata causata da una facile politica monetaria intesa a portare gli Stati Uniti alla piena occupazione e dalla lentezza della Federal Reserve nell'agire per portarli sotto controllo. C'è stata anche una grande quantità di spesa pubblica, la fine del gold standard, la rimozione dei controlli su salari e prezzi, la crisi petrolifera degli anni '70 e molti altri fattori che hanno contribuito.

In poche parole, gli altissimi tassi di inflazione della fine degli anni '70 e dell'inizio degli anni '80 sono il risultato di una tempesta perfetta di politiche e questioni globali. E, come abbiamo visto nel ciclo di aumento dei tassi solo pochi anni fa, la Fed è generalmente disposta ad agire molto più rapidamente in questi giorni per evitare il surriscaldamento dell'economia. Ci sono anche altre differenze. Ad esempio, l'aumento dell'e-commerce e delle catene di negozi scontati ha reso più facile per i consumatori fare acquisti ai prezzi migliori.

Detto questo, vale la pena notare che la peggiore inflazione della nostra storia si è verificata quando la grande pandemia influenzale globale stava finendo nel 1920. Quando la pandemia terminò nell'aprile 1920, l'inflazione era oltre il 20%.

Cosa significa inflazione per il tuo portafoglio?

Non c'è una risposta perfetta qui, ma una cosa è certa è che l'inflazione fa sì che i tuoi soldi valgano meno nel tempo. E anche se non è sempre In questo caso, il mercato azionario tende a ottenere risultati peggiori nei periodi di alta inflazione rispetto a quando l'inflazione è compresa tra il 2% e il 3% più gestibile, come vorrebbe la Federal Reserve.

Una mossa intelligente da fare è prendere in considerazione un conto di risparmio online ad alto rendimento per i soldi dei tuoi giorni di pioggia e il fondo di emergenza. Anche se questo non batterà inflazione nel tempo, queste banche tendono a offrire tassi di interesse che sono almeno più vicini al tasso di inflazione prevalente rispetto a quelli offerti dalle banche fisiche, quindi il potere d'acquisto del tuo denaro reggerà meglio nel tempo.