I legami sono di gran moda in questo momento. Sono una buona scelta per il tuo portafoglio?

Punti chiave

• I bond sono obbligazioni del debito pubblico statunitense che pagano un tasso correlato all'inflazione.
• Gli alti tassi di inflazione hanno portato i tassi delle obbligazioni I a quasi il 10%.
• Con rendimenti incerti e lunghi requisiti di detenzione, le obbligazioni I sono tutt'altro che veicoli di risparmio perfetti.

Apparentemente da un giorno all'altro, i buoni di risparmio di serie I (noti come I bond in breve) sono diventati il ​​discorso della città. Cosa sono i legami e perché stanno vivendo una rinascita? Continua a leggere per scoprirlo.

Cos'è un legame I?

Nella sua essenza, un I bond è solo un'altra versione del debito emesso dal Tesoro degli Stati Uniti. Tuttavia, il loro potere di strappare i titoli dei giornali risiede in una cosa:i tassi di interesse variabili. A differenza di un'obbligazione tradizionale, dove i tassi sono fissi fino alla scadenza, il tasso di interesse di un'obbligazione I viene calcolato sommando un tasso fisso al tasso di inflazione. Ciò significa che quando l'inflazione è in aumento, lo sono anche i tassi di interesse offerti sulle obbligazioni I.

Ci sono alcune altre cose che dovresti sapere sugli I bond. In primo luogo, maturano in 30 anni, ma possono essere incassati senza penalità dopo un periodo di detenzione di cinque anni. I bond non possono essere incassati prima di 12 mesi dopo l'acquisto. Le obbligazioni sono emesse per importi del centesimo, oltre $ 25. Ciò significa che puoi acquistare un I bond del valore di $ 25,01 se lo desideri. Inoltre, qualsiasi cittadino o residente statunitense che ha un numero di previdenza sociale può acquistare obbligazioni I e possono essere acquistate o regalate ai bambini. Tuttavia, gli acquirenti idonei possono acquistare solo un importo limitato di obbligazioni I in un anno.

Perché le obbligazioni sono così popolari?

Come accennato in precedenza, la caratteristica più distintiva di un'obbligazione I è il suo tasso di interesse, che aumenta con l'inflazione. E per chi vive sotto una roccia:l'inflazione è alta in questo momento . Attualmente, i tassi di inflazione sono superiori all'8%, ben al di sopra della media del 2%. In tale contesto, i tassi di interesse sulle obbligazioni I hanno raggiunto livelli enormi. Attualmente, le obbligazioni I rendono il 9,62%.

Questo è un grosso problema a causa della mancata corrispondenza tra rischio e rendimento. In genere, un rendimento elevato, come un tasso di interesse elevato, non può essere ottenuto senza assumersi un rischio proporzionale. Quindi, quando il Tesoro degli Stati Uniti, uno dei debitori "più sicuri" in circolazione, offre rendimenti prossimi a quelli del mercato azionario, gli investitori tendono a prenderne atto.

Cerchi le tariffe attuali? Dai un'occhiata alle nostre migliori tariffe per i CD.

Prima dell'acquisto...

Anche se i tassi di interesse possono essere alti ora, non è garantito che rimangano tali. I tassi delle obbligazioni vengono ricalcolati ogni 6 mesi, quindi un tasso di interesse del 9,62% oggi non significa un tasso del 9,62% in futuro. In un'economia in cui i tassi di interesse in genere oscillano intorno al 2%, un ritorno alla normalità significherà anche un ritorno a tassi più bassi sulle obbligazioni I.

E se non stai attento, rimarrai bloccato con quelle tariffe per un po' di tempo. Le obbligazioni devono essere mantenute per un anno prima di poter incassare, se il tasso dovesse scendere drasticamente. E incassare prima che siano trascorsi 5 anni comporta un costo pesante:un taglio di tre mesi di interessi sul valore dell'obbligazione. L'acquisto di un I bond significa che sei bloccato per alcuni anni, o sarai costretto a pagarne il prezzo.

Stati Uniti cittadini e residenti possono acquistare solo $ 10.000 di obbligazioni I in un dato anno, il che significa che obbligazioni I a rischio relativamente basso e ad alto rendimento probabilmente non creeranno o distruggeranno il tuo conto di investimento. Sebbene le obbligazioni I siano attualmente un investimento molto interessante, gli acquirenti dovrebbero considerare la loro capacità di resistere alle future variazioni dei tassi e di resistere a lungo termine prima di acquistare.