È una buona idea acquistare oro come investimento?

L'inflazione è in aumento e quando ciò accade, vedi spesso un aumento del numero di spot pubblicitari che parlano di come dovresti comprare oro per proteggerti se la carta moneta diventa mai senza valore. Mentre quelle affermazioni da giorno del giudizio potrebbero essere un'iperbole, l'idea dell'oro come investimento non è una cattiva idea nella giusta situazione.

In questo articolo, esamineremo il valore dell'investimento dell'oro, se ora è il momento giusto per entrare prima della prossima corsa all'oro, nonché i pro ei contro.

Una guida all'acquisto di oro come investimento

L'oro è un bene fisico. Le merci fisiche sono risorse il cui valore è determinato dalla quantità della risorsa disponibile rispetto alla domanda del mercato per l'articolo. Questa non è la California nel 1849, quando ogni giorno vengono scoperte nuove sacche d'oro:c'è una scorta limitata disponibile.

In generale, ci sono alcune condizioni di mercato che fanno sì che le persone considerino l'oro come un investimento. Altre volte, possono decidere che l'oro non è la strada da percorrere. Poiché sei alla mercé del mercato, l'oro può essere un investimento complicato.

Per cominciare, fluttua con la domanda del mercato come fanno molti altri asset. Ma l'altro problema è che, a seconda di come investi, l'oro può essere più difficile da trasportare per la liquidazione. Vedremo come mitigare alcuni di questi problemi in seguito.

Come investire in oro fisico

Se stai cercando di investire in oro fisico, devi trovare qualcuno disposto a venderti il ​​suo oro. A seconda del tipo di oro che stai cercando di acquistare, questo può essere difficile per un paio di motivi:devi verificare che l'oro sia autentico e devi essere in grado di prenderne possesso. Gioielli e monete sono una cosa. I lingotti d'oro potrebbero essere un'altra cosa.

C'è anche il problema che avere l'oro può renderti un bersaglio, quindi ti consigliamo di assicurarti che sia conservato in un luogo fisicamente sicuro. Potresti trovarti a dover pagare per lo stoccaggio e l'assicurazione come protezione dalla perdita in caso di danneggiamento o furto.

Devi anche preoccuparti del markup, a seconda del tipo di oro che stai acquistando. Ci sono essenzialmente tre tipi di oro che puoi scambiare.

• Gioielli: Se investi in gioielli, questo ha il vantaggio di essere facile da trasportare. D'altra parte, avrai a che fare con il markup perché i gioiellieri investono denaro nel mantenimento della chiarezza e della bellezza della risorsa e devono realizzare un profitto. E affinché aumenti di valore, devi sperare che qualcuno inizi a indossare gioielli di quello stile per aumentare la domanda oltre il valore di ciò che è nei gioielli stessi.
• Collezione di monete: Le monete sono anche altamente trasportabili, ma in questo caso tu e i tuoi colleghi numismatici (parola di fantasia per collezionista di monete) siete in genere più interessati al valore da collezione della moneta che al suo contenuto in oro. Come molti oggetti da collezione e cimeli, il valore di una moneta rara in ottime condizioni è superiore al suo valore nominale.
• Lingotti d'oro: I lingotti possono essere venduti in monete per comodità di trasporto, ma possono anche essere venduti altrettanto facilmente in lingotti. A differenza di monete o gioielli, i lingotti non hanno alcun valore estetico. Stai negoziando sul valore dei metalli preziosi stessi. Se dovessi darlo a un broker d'oro, verresti pagato il prezzo spot per il peso del tuo oro.

Come investire in oro acquistando azioni

È possibile acquistare azioni in società che estraggono oro, raffinarlo per altri usi e scambiarlo. Questo può permetterti di entrare nello spazio senza i costi di stoccaggio e i premi assicurativi che potrebbero derivare dal trading di oro fisico.

Le azioni auree sono come qualsiasi altra azione in quanto sono soggette a fluttuazioni in base alle prestazioni dell'azienda e al sentimento del mercato. Quando le cose vanno bene, c'è la possibilità che tu possa guadagnare più soldi investendo in azioni di quanto faresti in oro reale, perché le persone si sentono positive riguardo alle mosse che l'azienda sta facendo per il futuro.

D'altra parte, il sentimento degli investitori può cambiare per ragioni non correlate alla produzione effettiva o la società può avere un trimestre in ribasso e il prezzo delle azioni può scendere, mettendo a rischio il tuo investimento.

Ci sono numerosi titoli auriferi che puoi scambiare tra cui Barrick Gold Corporation e Franco-Nevada Corporation, tra molti altri. Quando valuti i titoli auriferi, devi considerare cose come il rapporto prezzo/utili e la capitalizzazione di mercato come faresti con qualsiasi altro titolo.

Tuttavia, poiché hai a che fare anche con aziende che estraggono una risorsa limitata, vuoi anche guardare il loro livello di produzione e il numero di anni di vita mineraria stimata che hanno nei loro siti. Un'altra strategia è quella di investire in società un po' più diversificate. Ad esempio, potresti trovare un'azienda che estrae oro, argento e platino in modo che quando il mercato è in ribasso per uno, si spera che gli altri due possano recuperare le perdite.

Come investire in ETF sull'oro e fondi comuni di investimento

Altre opzioni per l'investimento in oro sono i fondi negoziati in borsa (ETF) e i fondi comuni di investimento. Questi due sono simili, quindi esaminiamo brevemente la differenza.

Gli ETF sono fondi che puoi acquistare in una borsa valori che hanno investimenti in società. La percentuale di una qualsiasi società detenuta in un ETF può variare, ma può seguire, ad esempio, la capitalizzazione di mercato della società.

I fondi comuni sono simili agli ETF in quanto rappresentano un investimento in diverse società. La differenza è che i fondi comuni di investimento sono gestiti attivamente. C'è un gestore di fondi che compra e vende azioni per cercare di ottenere il ritorno sull'investimento più efficace per gli investitori. Ciò contrasta con un ETF che è solo un composto della performance delle società all'interno del fondo.

Entrare nell'oro attraverso un ETF o un fondo comune di investimento ti impedisce di dover affrontare le seccature dell'investimento in oro fisico. Inoltre, non devi occuparti della selezione di singoli titoli, il che potrebbe fornire un po' di conforto a un investitore principiante.

È importante notare che, come per i titoli di cui abbiamo appena discusso nella sezione precedente, la performance degli ETF e dei fondi comuni di investimento potrebbe non seguire sempre il prezzo dell'oro stesso. Questo è più sulla performance delle società all'interno dei fondi. Questo può essere positivo o negativo a seconda che determinati fondi stiano sovraperformando o sottoperformando rispetto al resto del settore.

Quando investi in fondi, guarda su cosa si basa l'investimento sottostante in modo da sapere in cosa ti stai cacciando. Ad esempio, SPDR Gold Shares è confrontato con lingotti d'oro. Ciò significa che, sebbene non direttamente correlate, queste azioni seguono da vicino il prezzo dell'oro. Per coloro che vogliono essere direttamente coinvolti nei movimenti quotidiani dell'oro, c'è l'ETF Aberdeen Standard Physical Gold Shares. Questo fondo negozia lingotti d'oro fisici.

È ora un buon momento per investire in oro?

L'oro è stato storicamente un investimento di copertura che manterrà valore mentre altri tipi di attività non stanno andando altrettanto bene. La ragione di ciò ha a che fare con l'isolamento dell'oro dal resto del mercato perché ha un valore intrinseco non legato a nient'altro.

"Il valore dell'oro sta nel fatto che non è correlato a quasi tutti i fattori che influenzano il valore di altri investimenti", afferma Felix Bertram, proprietario e rappresentante del consulente per gli investimenti di Bertram Solutions a Kirkland, Washington. "Detenere l'oro può, infatti, smorzare la volatilità di un portafoglio di investimenti."

Bertram, tuttavia, raccomanda agli investitori di fare attenzione. Come dice lui, il prezzo dell'oro può essere volatile. Allo stesso tempo, le tendenze dei prezzi dell'oro spesso durano un decennio o più, quindi se il valore dell'oro scende, potrebbe rimanere depresso per diversi anni.

Per questo motivo, Bertram consiglia agli investitori di allocare solo una piccola parte dei loro investimenti in oro. Detto questo, puoi diversificare il tuo portafoglio includendo l'oro in un piano che include anche azioni e obbligazioni.

Qual ​​è il momento migliore per investire in oro?

L'oro diventa più prezioso, storicamente, quando il mercato azionario va male. Un buon esempio è il periodo compreso tra novembre 2007 e fine maggio 2009. Durante questo periodo, l'indice S&P 500 è sceso del 36%. Il prezzo dell'oro, tuttavia, è aumentato del 25% durante lo stesso periodo.

Questo è un esempio del perché l'oro può essere un investimento solido:storicamente ha funzionato bene quando il mercato azionario è in difficoltà. L'oro, quindi, può offrire un po' di protezione agli investitori preoccupati per le oscillazioni del mercato azionario.

Terry Hanlon, presidente di Dillon Gage, con sede ad Addison, Texas, una società che commercia metalli preziosi, afferma che l'oro dimostra il suo valore durante i periodi economici più difficili.

"Come abbiamo visto nell'ultima recessione, l'oro fisico si è rivelato un investimento gratificante e ha quasi triplicato il valore, mentre i mercati azionari sono cresciuti a un ritmo più lento e il settore immobiliare per lo più è crollato", afferma Hanlon.

Se in quel periodo vivevi su una delle coste degli Stati Uniti, Hanlon dice che faresti meglio a detenere oro, il cui valore supera i $ 1.800 l'oncia, piuttosto che possedere una seconda o una terza casa.

Hanlon afferma che l'oro fisico è una delle poche attività finanziarie che non si basa sulla promessa di pagamento di un emittente. Questo è uno dei motivi per cui è considerato un rifugio sicuro durante le recessioni economiche.

I pro ei contro dell'acquisto di oro come investimento

L'oro, come qualsiasi investimento, ha i suoi vantaggi e svantaggi. Esaminiamoli prima di prendere qualsiasi decisione.

Prima di intraprendere qualsiasi investimento, assicurati di comprendere il quadro generale del tuo portafoglio e la tua tolleranza al rischio. Se non sei sicuro di cosa dovresti fare, sentiti libero di consultare un consulente finanziario.

I vantaggi dell'investimento in oro

• Valore a lungo termine: L'oro ha avuto un valore che risale a migliaia di anni fa. Poiché è un metallo prezioso, ha qualità intrinseche che lo rendono degno di essere detenuto e lo mettono al di là dei tipici movimenti di mercato. L'appetito può aumentare o diminuire, ma il valore dell'oro ha una soglia in un modo in cui il commercio di azioni delle società non lo fa. Aziende e intere industrie vanno e vengono. L'oro rimane.
• Elevata liquidità: A causa del valore a lungo termine e della sua utilità come copertura, ci saranno sempre investitori che vogliono l'oro. Le persone hanno opinioni diverse su quando il mercato subirà una flessione. Per questo motivo, sarai sempre in grado di scaricarlo a qualcuno per disinvestire completamente o parzialmente o per fornire risorse durante un'emergenza personale o finanziaria.
• Diversificazione del portafoglio: L'oro è un'altra risorsa che puoi utilizzare nel tuo portafoglio per ridurre l'esposizione a qualsiasi settore o insieme di strumenti finanziari. Come abbiamo detto, tende a funzionare meglio quando il mercato azionario non va altrettanto bene. Per questo motivo, può limitare le perdite.

I contro dell'investimento in oro

• Ha bisogno di un capitale consistente: Il prezzo dell'oro può essere di migliaia di dollari per oncia. Dato che, a seconda di come investi in oro, potresti aver bisogno di una tonnellata di capitale per cominciare. Al contrario, ci sono pochissimi titoli in cui avere una o due azioni intacca così tanto il tuo portafoglio.
• Spese aggiuntive: Ci sono anche spese per lo stoccaggio e premi assicurativi per proteggerti dalle perdite se stai acquistando oro fisico. Se stai acquistando tramite un fondo comune di investimento, ci sono commissioni di gestione associate al mantenimento del fondo.
• Natura speculativa del valore dell'oro: Sebbene l'oro abbia un valore a lungo termine, tale valore è legato alla domanda di altri acquirenti, che aumenta o diminuisce a seconda dell'appetito degli investitori e delle condizioni economiche. A differenza delle obbligazioni che forniscono un rendimento o delle azioni che pagano dividendi, non esiste un tasso di rendimento garantito sull'oro. Molto dipende dal tempismo.

Conclusione:considera attentamente di investire in oro

Avere investimenti in oro non significa necessariamente avere un caveau pieno di pesanti lingotti d'oro, anche se questo è un modo per farlo. Puoi anche collezionare gioielli e monete. Se non vuoi trattare nel regno fisico, puoi anche investire in singoli titoli auriferi, ETF e fondi comuni di investimento.

L'oro ha un valore a lungo termine e tende ad essere facile da vendere se necessario. Sul lato negativo, potresti aver bisogno di un bel po' di soldi per iniziare. Ci sono anche spese aggiuntive per lo stoccaggio e l'assicurazione sull'oro fisico. Infine, il valore dell'oro può essere molto volatile a seconda delle condizioni del mercato.

Una delle virtù dell'investimento in oro è che tende ad avere un valore indipendente in un modo che altre azioni e materie prime non hanno. Le aziende salgono e scendono, ma l'oro è per sempre. Detto questo, dovrebbe essere considerato solo come parte di una strategia di investimento più ampia che includa altri asset come azioni e obbligazioni.

Prima di procedere con una particolare strategia di investimento, ti invitiamo a parlare della tua situazione con un consulente finanziario. Nel frattempo, scopri di più su come investire e costruire il tuo portafoglio su Rocket HQ ^SM .