Opzioni su azioni definite e spiegate per i principianti

È comune per le aziende offrire vantaggi per attirare i dipendenti nelle loro aziende. Questi vantaggi possono includere l'assicurazione sanitaria di gruppo, il rimborso delle tasse scolastiche e i bonus di trasloco. Un vantaggio meno comune per i dipendenti, soprattutto al di fuori del mondo delle startup, sono le stock option.

Se ti vengono offerte stock option come vantaggio, potresti non capire tutti i dettagli. Ma non preoccuparti, parleremo di cosa sono, come funzionano e altro in questa guida per principianti.

Cosa sono le opzioni su azioni?

Le stock option sono contratti che ti danno l'opportunità di acquistare azioni di una società a un prezzo prestabilito entro una certa data. Le opzioni di acquisto sono un modo per gli investitori di trarre profitto da un'azione che sale o scende in futuro.

È un po' più complicato del semplice acquisto di un'azione al suo attuale prezzo di mercato e della sua detenzione o della vendita per un guadagno o una perdita. Con le stock option, l'acquisto delle azioni non è richiesto:l'esecuzione del contratto è una tua scelta.

Tipi di opzioni su azioni

Quando ti offre stock option, il datore di lavoro può presentare diversi tipi. Due delle stock option più comuni dei dipendenti sono le stock option non qualificate e le stock option incentivanti. Queste opzioni hanno restrizioni diverse e l'IRS le tassa in modo diverso in base a determinate regole.

Opzioni su azioni dei dipendenti (ESO)

Le stock option dei dipendenti sono spesso concesse a dipendenti, appaltatori o investitori di un'azienda. Si differenziano dalle opzioni acquistate privatamente in quanto la società stabilisce i termini del contratto. Sul mercato aperto, un individuo può acquistare un contratto di opzioni e stabilire le proprie condizioni. Possono anche scommettere che il prezzo scenderà, cosa impossibile con un'opzione su azioni dei dipendenti

A chi una società può concedere stock option dipende dalla tipologia concessa. Le stock option non qualificate e le stock option incentivanti sono due dei tipi più comuni. Il primo ha meno regole collegate; questi ultimi limitano a chi la società può concedere stock option.

Opzioni su azioni non qualificate (NQSO)

Le stock option non qualificate possono essere emesse a dipendenti, appaltatori o chiunque altro la società decida di assegnare stock option. Poiché questa opzione ha meno regole associate, è più comune delle stock option incentivanti.

Ma è anche l'opzione che ha maggiori probabilità di innescare un evento imponibile. Normalmente, dovrai pagare le tasse solo quando vendi un'azione, ma questo non è il caso con questa opzione.

Potresti essere responsabile del pagamento delle imposte sul reddito nei seguenti tre scenari:

1. Il dipendente ti concede azioni non qualificate: Se il valore di mercato della tua opzione su azioni non qualificata può essere "facilmente determinato", devi segnalare la differenza tra essa e il valore della tua opzione come reddito. L'importo sarà tassato come reddito ordinario. Se il valore di mercato non è disponibile, non sarai responsabile del pagamento delle tasse sull'importo concesso, secondo l'IRS.
2. Esercita la tua opzione: Se decidi di acquistare l'opzione al prezzo stabilito indicato nel contratto di opzione, dovrai pagare la differenza tra il suo valore e il prezzo di mercato.
3. Vendi le tue opzioni: Quando vendi le azioni che hai acquistato, sarai responsabile del pagamento delle imposte sulle plusvalenze o della segnalazione di una perdita al momento della presentazione delle tasse.

Opzioni su azioni di incentivazione (ISO)

Le stock option incentivanti sono opzioni che possono essere concesse solo ai dipendenti di un'azienda. Di solito vengono dati a dirigenti o altri dipendenti di grande valore. A differenza delle stock option non qualificate, di solito non devi pagare le tasse quando ti viene concessa l'opzione o quando eserciti il ​​diritto di acquistare le azioni.

Inoltre, l'importo delle tasse che paghi è tassato all'aliquota delle plusvalenze a lungo termine, l'aliquota a cui sono tassati gli investitori se detengono un investimento per un anno o più. A seconda della fascia fiscale, questa potrebbe essere un'aliquota più favorevole rispetto alla normale imposta sul reddito. Ad esempio, se il tuo reddito è inferiore a $ 80.000, parte del tuo reddito potrebbe essere tassato allo 0%.

Tuttavia, se acquistassi le azioni e le detenessi per meno di un anno, saresti responsabile del pagamento delle imposte sulle plusvalenze a breve termine. Ciò significa che l'importo che paghi in tasse si baserà sulla tua normale aliquota dell'imposta sul reddito.

Come funzionano le opzioni su azioni?

Ora che abbiamo spiegato cosa sono le stock option e i diversi tipi, immergiamoci nel loro funzionamento. Immagina per un secondo che una donna di nome Kayla abbia appena iniziato a lavorare per un'azienda tecnologica chiamata To the Moon Enterprises. Oltre a uno stipendio ben pagato, l'azienda offre ai suoi dipendenti stock option.

Diamo un'occhiata ad alcuni dei termini che incontra e a come funziona il processo.

Data di emissione: L'azienda indica la sua data di inizio come data di emissione.

Prezzo d'esercizio: Durante la lettura del contratto, vede che la società accetta di farle acquistare 1.000 azioni delle sue azioni a $ 10 per azione. Questo è indicato come prezzo di sciopero o "esercizio".

Vestito: Kayla pensa tra sé e sé che sarebbe bello vendere le azioni sul mercato durante la prima settimana di lavoro. Tuttavia, nota una sezione chiamata vesting che le impedisce di farlo. La sezione di vesting afferma:"Per ogni anno di lavoro, hai il diritto di esercitare il 25% delle tue stock option".

Ciò significa che non sarà in grado di vendere azioni fino alla fine del suo primo anno. Quindi avrà la possibilità di acquistare 250 azioni. Dopo l'anno 4, sarà completamente assunta, il che significa che può scegliere di acquistare il 100% o 1.000 azioni.

Data di scadenza: Dopo aver letto un po' di più, vede che l'opzione per acquistare le azioni della società al prezzo di esercizio scadrà dopo 10 anni. Trascorsa la data di scadenza, dovrà acquistare il titolo al prezzo di mercato, se disponibile.

Prezzo di mercato: Solo per divertimento, apre l'app di investimento sul suo telefono per vedere come stanno andando le azioni. Con sua sorpresa, ha un prezzo di mercato di $ 30. Se potesse acquistare e vendere le azioni ora, ha calcolato che avrebbe ottenuto un guadagno di $ 20.000 (valore di mercato meno il prezzo di acquisto).

Opzioni di chiamata: Kayla ha già sentito il termine "opzioni call" in precedenza, ma non è del tutto sicura di come si riferisca alle stock option dei suoi dipendenti. Dopo aver fatto qualche rapida ricerca, scopre che un'opzione call le dà il diritto di acquistare un'azione a un certo prezzo, ma non deve esercitare l'opzione.

Contratti: A differenza del mercato privato, Kayla non deve pagare alcun denaro al suo datore di lavoro per il diritto di acquistare le azioni. Se stesse acquistando opzioni al di fuori del suo impiego, potrebbe acquistare contratti di opzione. Questi contratti le darebbero il diritto di acquistare o vendere un'azione a un prezzo prestabilito.

Premio: Se Kayla volesse acquistare contratti di opzione, l'importo per cui li ha acquistati sarebbe considerato il premio.

Considerazioni prima di accettare opzioni su azioni

Se ti vengono concesse stock option per i dipendenti, assicurati di aver compreso le implicazioni fiscali, esercitare le opzioni e quale impatto potrebbe avere l'abbandono della società.

Considerazioni fiscali

Innanzitutto, assicurati di capire che tipo di stock option viene offerto ai dipendenti. Sulla base della nostra discussione sopra, le conseguenze fiscali saranno diverse a seconda che la società offra opzioni su azioni non qualificate rispetto a opzioni su azioni incentivanti.

Potrebbe essere una buona idea contattare un consulente fiscale per discutere i pro ei contro.

Opzioni di esercizio

Se dovessi esercitare le tue opzioni, come faresti per farlo? Chiedi al tuo datore di lavoro come funzionerebbe questo processo. Un'altra buona domanda da porsi è come trovare il valore di mercato di quelle azioni, se la società è pubblica. In questo modo, avrai una buona idea di quanto sconto stai veramente ottenendo acquistando la quota tramite il datore di lavoro.

Termini dopo la fine del rapporto di lavoro

Un'altra cosa da considerare è cosa accadrà alla parte maturata delle tue stock option quando te ne andrai. La risposta sarà diversa in base al tuo ritiro o al tuo licenziamento? Poni queste domande al tuo datore di lavoro prima di accettare le stock option dei dipendenti.

Il risultato finale

L'ottenimento di stock option da parte di un datore di lavoro può essere un ottimo incentivo. Se sei in grado di acquistare l'azione a basso prezzo e rivenderla a un prezzo più alto, potresti essere in grado di intascare una discreta fetta di cambiamento in futuro.

Tuttavia, dal momento che non puoi sapere con certezza se le azioni aumenteranno, contare sulle stock option dei tuoi dipendenti è rischioso. Ha anche conseguenze fiscali diverse in base al tipo di stock option per i dipendenti che ti vengono offerte. Inoltre, il programma di vesting può consentirti di acquistare solo una certa quantità di azioni ogni anno.

Se non sei sicuro di come rispondere alla concessione di stock option dei dipendenti, parla con un consulente finanziario. Dovrebbero essere in grado di guidarti attraverso i pro ei contro di ricevere le opzioni, in base alla tua situazione finanziaria unica. Assicurati di portare una copia del tuo contratto di stock option, in modo che possano esaminarlo con te.