Rifinanziare il tuo debito di prestito studentesco:una guida

È probabile che tu abbia sentito parlare di rifinanziare un mutuo, ma sapevi che puoi rifinanziare i tuoi prestiti studenteschi? Una delle parti migliori del rifinanziamento del prestito studentesco è che, a differenza di un mutuo, il rifinanziamento del prestito studentesco è spesso gratuito.

Che si tratti di consolidare i tuoi prestiti, ottenere un tasso di interesse migliore o termini di prestito più lunghi, il rifinanziamento dei tuoi prestiti agli studenti potrebbe essere un'opzione per te. Qui tratteremo cosa comporta questo rifinanziamento, nonché i suoi pro e contro.

Che cos'è un rifinanziamento del prestito studentesco?

Il rifinanziamento del prestito studentesco sta sostituendo i vecchi prestiti con un nuovo prestito. Ci sono tre grandi vantaggi di un rifinanziamento di un prestito studentesco:consolidare più prestiti in un prestito, garantire un tasso di interesse più basso e modificare la durata del prestito.

Per coloro che hanno diversi prestiti, un rifinanziamento del prestito studentesco può essere una buona opzione. Soprattutto se hai diversi prestiti privati, il rifinanziamento potrebbe abbassare il tasso di interesse e le rate mensili. Hai anche la possibilità di allungare o accorciare la durata del prestito. A seconda dei prestiti che hai, puoi risparmiare una notevole quantità di denaro rifinanziando i tuoi prestiti.

Come funziona il rifinanziamento del prestito studentesco?

Per rifinanziare i tuoi prestiti studenteschi, dovrai fare qualche ricerca. Se hai più prestiti, determina quale desideri consolidare e rifinanziare. Potresti non voler rifinanziare i prestiti studenteschi federali, poiché sono dotati di protezioni speciali che perderai se rifinanzierai con un prestito privato.

Dopo aver deciso di rifinanziare, ecco alcuni requisiti che gli istituti di credito cercheranno.

Requisiti

Per ottenere il massimo da un rifinanziamento, dovrai soddisfare alcuni requisiti. Se stai cercando un tasso di interesse più basso, questi requisiti sono importanti. Dovrai soddisfare i finanziatori e mostrare loro che sarai in grado di rimborsare il prestito. Tieni a mente questi requisiti:

• Un punteggio di credito elevato
• Un reddito stabile
• Un basso rapporto debito/reddito (DTI)

Se hai scarso credito, potresti comunque qualificarti per un rifinanziamento del prestito studentesco. Il modo più comune per qualificarsi in questo modo è con un cofirmatario, come un genitore o un coniuge. Il cofirmatario è responsabile del prestito se non lo paghi.

Il processo

Quando sei pronto per fare domanda, cerca istituti di credito che rifinanziano il tuo tipo di prestito studentesco. Dopo averli ristretti, ottieni le stime delle tariffe da ciascuno dai loro siti web.

Dovrai inviare alcune informazioni per pre-qualificarti e vedere una tariffa stimata. Per la pre-qualifica, il prestatore eseguirà un controllo del credito morbido. Di solito non influirà sul tuo punteggio di credito, dove un'applicazione potrebbe abbassare brevemente il tuo punteggio.

Quando si valutano i prestiti offerti, considerare se il tasso di interesse è regolabile o fisso. Un tasso fisso rimarrà lo stesso per tutta la durata del prestito, mentre un tasso regolabile potrebbe iniziare basso e adattarsi al mercato per tutta la durata del prestito.

Se vuoi risparmiare denaro ed estinguere rapidamente il tuo prestito, un prestito a breve termine potrebbe fare al caso tuo. Verrà con pagamenti mensili più elevati, ma pagherai meno interessi per tutta la durata del prestito. L'inverso vale per i prestiti a lungo termine:rate mensili inferiori ma pagando più interessi sulla durata del prestito.

Confronta i tassi percentuali annuali (APR) del prestatore con i tassi di interesse. L'APR è quanto costerà quel prestito all'anno, inclusi gli interessi e le altre tasse. Prima di fare domanda, guarda più istituti di credito per trovare i tassi di interesse/tassi di aprile più bassi per la durata del prestito che desideri.

Dopo aver deciso un prestatore, raccogli i tuoi documenti per fare domanda. Ecco alcune cose di cui avrai bisogno:

• Prova di occupazione e reddito (W-2s, dichiarazioni dei redditi e buste paga)
• Carta d'identità rilasciata dal governo con foto (patente, passaporto, ecc.)
• Tessera e numero di previdenza sociale
• Dichiarazioni dai tuoi prestiti attuali

Compila la domanda. In caso di domande, chiama o invia un'e-mail al tuo prestatore. Ma prima di presentare domanda, determina se il rifinanziamento è giusto per te.

Contro del rifinanziamento del debito del prestito studentesco

Partiamo dai contro perché sono significativi. Ciò è particolarmente vero se i tuoi prestiti sono federali. I prestiti studenteschi federali sono dotati di vantaggi speciali che non sono disponibili con i prestiti privati. Se rifinanzia questi prestiti, diventeranno un prestito privato.

Ecco cosa pensare prima di rifinanziare i tuoi prestiti studenteschi federali.

Durante la pandemia, i pagamenti dei prestiti studenteschi federali e la maturazione degli interessi sono sospesi

Durante la pandemia di COVID-19, i prestiti agli studenti federali sono stati sospesi nei pagamenti e nella maturazione degli interessi. Se la pandemia ti ha messo in una situazione in cui non puoi pagare i tuoi prestiti, i tuoi prestiti federali non devono essere pagati.

Questa pausa nei pagamenti potrebbe verificarsi anche in future crisi nazionali. I finanziatori privati ​​non offrono questo tipo di sollievo.

Perderai tutti i vantaggi del programma di prestito studentesco federale

Se rifinanzi i prestiti studenteschi federali con prestiti privati, perderai vantaggi come la tolleranza e i piani di rimborso basati sul reddito. Inoltre, programmi come il perdono del prestito di servizio pubblico o il programma di perdono del prestito degli insegnanti non saranno più disponibili per te.

Potresti perdere il perdono del prestito studentesco

Molti politici stanno parlando di un ampio piano di condono del debito del prestito studentesco. Questo potrebbe far parte di un più ampio pacchetto di incentivi economici. L'idea è che tutto il debito studentesco federale sia un tale drenaggio per l'economia che avrebbe più senso finanziario perdonarlo. Anche se ciò non è accaduto, in tal caso, potresti non essere in grado di beneficiare se rifinanzia.

Vantaggi del rifinanziamento del debito del prestito studentesco

I vantaggi del rifinanziamento del debito del prestito studentesco sono facili da vedere, soprattutto se si dispone di diversi prestiti studenteschi privati. Non solo puoi semplificare i pagamenti del prestito attraverso il consolidamento, ma puoi prendere decisioni finanziarie che hanno senso per te.

Puoi impostare il tuo pagamento mensile

Una delle cose migliori del rifinanziamento è che hai un maggiore controllo sul tuo pagamento mensile. Prima di rifinanziare, scopri quanto di un pagamento puoi gestire. Ritorna da quel pagamento per determinare la durata del prestito di cui hai bisogno a quale tasso.

Esistono diversi calcolatori di rifinanziamento dei prestiti studenteschi online, ma parleremo un po' di come appare.

Ad esempio, hai stabilito che puoi pagare $ 250 al mese. Devi $ 20.000. Con un tasso del 3,5%, ci vorranno 7 anni e 7 mesi per ripagarlo. Se vuoi estinguerlo prima, puoi aumentare la tua rata mensile, o se hai bisogno di abbassare la tua rata mensile, puoi allungare il tempo necessario per estinguere il tuo prestito.

Puoi risparmiare un sacco di soldi

A seconda della quantità di denaro che devi e del tasso di interesse che ti viene addebitato, c'è la possibilità di risparmiare un importo significativo con un rifinanziamento. Questo si applica su base mensile o per la durata del prestito.

Supponiamo che il tuo debito originale di $ 20.000 fosse al 6% di interesse. A $ 250/mese. ci vorrebbero 8 anni e 6 mesi per ripagare. Se rifinanzi al 3,5% e paghi lo stesso mensilmente, pagherai il prestito prima e risparmierai $ 2.797,13 di interessi.

Se stai rifinanziando sperando di ridurre il tuo pagamento, potresti abbassare il pagamento a $ 200/mese. Lo pagherai per 9 anni e 10 mesi, ma risparmierai comunque $ 1.924,28 per tutta la durata del prestito.

Puoi liberarti dai debiti prima

Come abbiamo detto sopra, se rifinanzia a un tasso più basso e mantieni il tuo pagamento lo stesso, eliminerai il debito prima. Se aumenti il ​​tuo pagamento, lo pagherai ancora più velocemente.

Una parte enorme del debito è psicologica ed emotiva. Per molti, la sensazione di eliminare il debito è liberatorio. Dopo che il debito è stato eliminato, puoi utilizzare quel denaro altrove, sia per aumentare i risparmi, fare investimenti o vivere più comodamente.

Riepilogo:il rifinanziamento del prestito studentesco può aiutarti a risparmiare, ma potrebbe costarti

Quando si tratta di prestiti agli studenti, hai delle opzioni. Se hai un debito considerevole in prestiti privati ​​a interessi più elevati, il rifinanziamento e il consolidamento di quei prestiti potrebbero farti risparmiare un sacco di problemi e denaro. Potresti anche ridurre la tua rata mensile e/o estinguere il debito prima.

I prestiti studenteschi federali hanno i loro vantaggi che perderai se rifinanzierai, quindi consideralo attentamente prima di procedere. Non vuoi rifinanziarli solo per scoprire che eri idoneo per un programma di tolleranza o perdono necessario.

Hai bisogno di altri suggerimenti? Dai un'occhiata a questa fantastica guida per costruire il tuo credito.