Opzioni vs azioni:qual è la differenza?

Se stai cercando di costruire un portafoglio di investimenti, probabilmente stai valutando i pro e i contro delle opzioni rispetto al trading di azioni. Tradizionalmente le azioni attirano maggiormente i principianti e gli investitori a lungo termine e sono la scelta più comune. D'altra parte, le opzioni funzionano molto bene per i trader attivi che apprezzano la flessibilità.

Entrambe sono buone scelte e possono dare un grande valore al tuo portafoglio, ma comportano anche dei rischi. Se vuoi conoscere la differenza tra azioni e opzioni, continua a leggere per saperne di più.

Cosa sono le opzioni su azioni?

La definizione da manuale di stock option è:"un contratto che ti dà il diritto non obbligatorio di acquistare o vendere un'azione sottostante a un prezzo e una data concordati". Le opzioni consentono agli investitori di speculare sul prezzo di determinati titoli . In parole povere, ciò significa che, acquistando opzioni, un investitore può scommettere sul aumento o ribasso su un determinato titolo entro una data specifica (comunemente chiamata data di scadenza) in futuro. Il contratto standard rappresenta 100 azioni dei titoli sottostanti.

A seconda dello stile , possono essere americani o europei . Le opzioni americane sono più comuni e possono essere esercitate in qualsiasi momento tra l'acquisto e la scadenza. Le opzioni di tipo europeo, invece, possono essere esercitate solo alla data di scadenza.

Opzioni call vs put — confronto fianco a fianco:

• Nel caso di opzioni call, l'investitore ipotizza che il prezzo del titolo sottostante aumenterà.
• Nel caso delle opzioni put, l'investitore ipotizza che il prezzo delle azioni diminuirà.

Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale le azioni devono essere acquistate o vendute entro la data specificata. A seconda della tolleranza al rischio del trader, possono utilizzare varie strategie per determinare il prezzo di esercizio. I trader avidi o negligenti rischiano di subire perdite significative.

Ecco un esempio di trading di stock option. Diciamo che il prezzo delle azioni Apple è attualmente di $ 140. C'è un evento Apple in arrivo, e in genere questo è quando le sue azioni salgono. Se un investitore assume la posizione che le azioni Apple aumenteranno in futuro, diciamo da qualche parte intorno a giugno, a oltre $ 150, può acquistare 10 call di giugno da $ 150. Diciamo che queste chiamate costano $ 15 ciascuna:il costo totale di questo acquisto è $ 15.000. Per ottenere un profitto, le azioni devono superare la somma del prezzo di esercizio e del costo delle chiamate. Se il prezzo non supera i $ 150 previsti, il trader può far scadere le opzioni e perdere solo il premio.

Come nell'esempio sopra, il momento migliore per acquistare e vendere opzioni è quando pensi che il prezzo di azioni specifiche cambierà.

Se desideri maggiori informazioni, dai un'occhiata a questo articolo per una spiegazione più approfondita delle stock option.

Cosa sono le azioni?

La definizione da manuale di azioni è:azioni o azioni sono un titolo che rappresenta la proprietà di una frazione di una società. Ciò significa che il proprietario delle azioni ha diritto a una proporzione delle attività e dei profitti della società corrispondente alla quantità di azioni che possiede. Le unità di azioni sono chiamate azioni.

Questa è la panoramica di base della differenza tra azioni e opzioni. Ma c'è un po' di più, quindi diamo un'occhiata più da vicino.

I due tipi principali di azioni sono le azioni ordinarie e le azioni privilegiate . Le azioni ordinarie sono, ovviamente, più comuni ed è il tipo per cui la maggior parte delle persone sceglie. Conferiscono al proprietarioil diritto di voto nelle assemblee degli azionisti e di ricevere dividendi . Gli azionisti privilegiati di solito hanno diritti di voto più limitati (o del tutto assenti), ma hanno una pretesa maggiore su attività e guadagni . Nel caso in cui la società fallisca, sono in prima fila per il pagamento.

Puoi anche consultare i nostri altri articoli se desideri approfondire cosa sono le azioni, come funzionano e quali altri tipi di azioni sono disponibili.

Quando si effettua il confronto tra azioni e opzioni, è importante spiegare come si guadagna. Puoi guadagnare profitto dalle azioni scegliendo azioni che danno dividendi. L'altra opzione è mantenere le azioni fino a quando non salgono a un prezzo favorevole e venderle.

Qual ​​è la differenza tra azioni e opzioni?

Quando si tratta di fare trading, investire e dilemma opzioni vs azioni, ci sono alcune differenze da tenere a mente.

La differenza principale è che le azioni rappresentano la proprietà di una società , mentre le opzioni sono contratti con gli investitori che ti permettono di scommettere sulla direzione del prezzo del titolo.

La seconda più grande differenza è quello menzionato sopra — il modo in cui guadagni i profitti . Quando si tratta di opzioni, guadagni semplicemente acquistando o vendendo azioni. Mentre puoi farlo con le azioni, riguardano più il gioco lungo. Puoi comprare basso e vendere alto, ma puoi anche guadagnare denaro attraverso i dividendi.

Un'altra differenza è che quando si tratta di scambiare opzioni rispetto al trading di azioni, il primo richiede un approccio più pratico. Le opzioni sono migliori per i trader attivi o avanzati a causa della necessità di un monitoraggio costante del mercato a causa delle date di scadenza. Gli investitori che scelgono le azioni sono spesso principianti e investitori a lungo termine che preferiscono un approccio più pratico al loro investimento.

A seconda della quantità, l'acquisto di azioni può essere più conveniente rispetto all'acquisto di opzioni. Le opzioni sono disponibili solo in lotti di 100 azioni. Al contrario, le azioni possono essere acquistate nella quantità che desideri, purché qualcuno sia disposto a venderle. Inoltre, le azioni possono rimanere tue fino a quando non decidi di venderle, mentre le opzioni sono valide solo fino alla data di scadenza.

Inoltre, un risarcimento può essere concesso in caso di fallimento quando si investe in azioni, il che le rende un'opzione in qualche modo più sicura. Questa rete di sicurezza non è estesa alle opzioni.

Opzioni vs Azioni:analisi dei rischi e dei benefici

Entrambi hanno un posto e si completano a vicenda in un portafoglio diversificato. Prima di prendere la decisione, devi sapere quale si adatta meglio al tuo stile di investimento. È qui che entra in gioco la competenza negli investimenti/trading. Non si tratta solo di conoscere la differenza tra opzioni e azioni, ma anche quale delle due, o una combinazione delle due, ti gioverà di più.

Azioni

Capire le azioni è più facile perché sono semplici. Quando si acquistano azioni, si acquista una parte di tutte le azioni di una società. Ciò significa essenzialmente che hai diritto ai beni e ai profitti della società. Ciò significa che le azioni sono più comuni e di solito hanno spese inferiori rispetto agli investimenti in opzioni. In genere, comprerai azioni e le manterrai per un certo periodo di tempo, sperando che il prezzo delle azioni aumenti in modo da poter vendere con profitto. Alcune società danno dividendi trimestrali a tutti gli azionisti proporzionali al numero di azioni che detengono.

Ridurre al minimo il rischio è il secondo obiettivo più importante dopo il profitto. E le azioni hanno alcuni rischi:

1. Commissioni e commissioni — questo è direttamente influenzato da quanto attivamente fai trading. Ma se non sei un trader attivo, è meglio se acquisti e vendi azioni anziché opzioni.
2. Il prezzo potrebbe crollare — acquisti azioni e le detieni perché speri di venderle in futuro a un prezzo più alto. Ma nulla garantisce che il prezzo aumenterà. Ancora peggio, potrebbe cadere. A meno che non li tieni fino a quando non aumenta di nuovo (se ciò accade), potresti essere costretto a vendere in perdita. Ciò significa che rischi l'intero importo che investi.
3. Imposte sulle plusvalenze — quando ricevi il dividendo, o se il titolo sale, devi pagare le tasse su quello.

Opzioni

Se ti stai appoggiando maggiormente al lato delle opzioni, ecco alcune cose che le rendono piuttosto avvincenti. Innanzitutto le opzioni comportano un rischio inferiore . Sebbene ci siano situazioni in cui l'acquisto di opzioni è più rischioso delle azioni, il più delle volte il rischio delle opzioni può essere ridotto. Non richiedono un impegno finanziario così grande e non sono influenzati dalle aperture di gap.

In secondo luogo, hanno un miglior rapporto qualità-prezzo , il che significa che puoi acquistare di più con meno soldi. Ad esempio, puoi acquistare 300 azioni dalla società A per $ 100, che costerà $ 30.000. In alternativa, puoi acquistare tre chiamate per $ 20, che costeranno $ 60.

Infine, le opzioni offrono molta flessibilità . L'investimento in opzioni viene fornito con alternative di investimento più strategiche. Puoi usarli per creare altre posizioni. Queste posizioni sono chiamate sintetiche. I sintetici sono uno strumento finanziario che simula altri strumenti alterandone le caratteristiche chiave. I sintetici offrono agli investitori modelli di flusso di cassa personalizzati, scadenze, profili di rischio, ecc.

Nonostante tutti i vantaggi, nessun investimento è privo di rischi. Ecco alcuni rischi relativi all'investimento in opzioni:

1. Sono a breve termine . Sebbene tu possa acquistare azioni e mantenerle per quanti anni desideri, le opzioni hanno una data di scadenza. Ciò significa che c'è un periodo di tempo limitato per la conferma della tua tesi di investimento. In caso contrario, avrai perso il premio investito.
2. Possono esporre i venditori a perdite illimitate . Quando tu, come investitore, scrivi una put o una call, sei obbligato ad acquistare o vendere azioni a un prezzo specifico entro il periodo di tempo del contratto. Poiché non c'è limite all'aumento di un'azione, il prezzo di acquisto può diventare esorbitante.

Opzioni vs Azioni:quale è giusto per me?

Questa è una decisione personale che dovrebbe essere valutata attentamente caso per caso. Prova a rispondere a domande come:qual è la tua propensione al rischio o quale ti darà di più per i tuoi soldi. Questo dovrebbe darti un'idea della direzione che potresti voler prendere.

Con questo in mente, ci sono alcune buone regole pratiche che dovresti considerare:

• Principianti vs investitori esperti

Per dirla semplicemente:i principianti di solito scelgono le azioni. Sono semplici e facili da capire. Per scambiare davvero opzioni con un certo grado di certezza, hai bisogno di più esperienza e istruzione, soprattutto quando si tratta di rischi connessi.

• Investitori attivi/pratici vs investitori passivi/interattivi

Una delle maggiori differenze tra azioni e opzioni è l'aspetto temporale di quest'ultimo. Per ricevere veramente i vantaggi dell'investimento in opzioni, devi essere un trader attivo con un approccio pratico all'investimento. Le azioni, d'altra parte, consentono una gestione più passiva.

• Lungo termine vs breve termine

Come accennato in precedenza, le opzioni hanno una data di scadenza. Ciò significa che il tempo per la realizzazione dell'investimento è limitato. Se preferisci un gioco più lungo, le azioni sono l'opzione per te. Puoi acquistare azioni e mantenerle per tutto il tempo che desideri, senza limiti di tempo, senza data di scadenza.

Quando si tratta di strategie di investimento, tieni presente che non sei ridotto alla scelta binaria di opzioni rispetto alle azioni. Non è necessario scegliere l'uno o l'altro. La maggior parte dei portafogli di investitori veterani esperti includerà normalmente una combinazione dei due in cui si completano a vicenda.