Modello di strategia di trading direzionale:analisi dei profitti e strategie di opzioni

Pubblicato il 24 giugno 2019

Tempo di lettura 3 minuti

Che cos'è il modello delle strategie di trading direzionale?

Il modello di strategie di trading direzionale aiuta gli investitori a determinare il profitto di diverse strategie di opzioni. Il modello include quattro strategie:bull call, bull put, bear call e bear put. Il modello mostra il profitto della strategia in base al prezzo spot rispetto ai prezzi strike. È possibile modificare i numeri dei prezzi di esercizio, dei premi netti e dei prezzi spot.

Ecco una rapida anteprima del modello di strategie di trading direzionale di CFI.'

Bull Call

Le chiamate rialziste sono scommesse sull'aumento del prezzo dell'attività sottostante. Gli investitori creano questo acquistando un'opzione call con un prezzo di esercizio più basso e vendendo un'opzione call con un prezzo di esercizio più alto. Il costo delle opzioni varia a seconda del prezzo di esercizio a causa dei premi. Il premio è più elevato per le opzioni call con un prezzo di esercizio basso perché offrono un valore maggiore.

Poiché l’acquisto di un’opzione call può essere costoso, gli investitori possono scegliere di vendere un’opzione call con un prezzo di esercizio più elevato. In questo modo, gli investitori raccolgono un premio che compensa leggermente il premio pagato. In questo modo, creano una chiamata al rialzo.

Bullo messo

Gli investitori utilizzano la strategia rialzista quando credono che i mercati siano buoni e che i prezzi aumenteranno. È simile alle bull call ma utilizza invece le opzioni put. Gli investitori possono creare put rialziste acquistando una put con un prezzo di esercizio inferiore e vendendo una put con un prezzo di esercizio più elevato. Una put rialzista subirà perdite inferiori rispetto a una put lunga quando i prezzi scendono. Tuttavia, limita anche i guadagni dell’opzione. Pertanto, il flusso di cassa è meno volatile.

Chiamata dell'orso

Una chiamata al ribasso si basa sulla convinzione che i prezzi di mercato diminuiranno. Gli investitori o i trader creano questo effetto vendendo una call con un prezzo di esercizio basso e acquistando una call con un prezzo di esercizio elevato. Similmente ad altre strategie direzionali, sia i profitti che le perdite sono limitati. Tuttavia, ciò significa anche che c’è meno volatilità negli utili. Se i prezzi finiscono per aumentare, un investitore con una call al ribasso subirà meno perdite rispetto a un investitore con un'opzione call.

Metti l'orso

Una put bear è anche una scommessa che il prezzo dell’asset sottostante diminuirà. Questa strategia creerà un profitto quando i prezzi di mercato diminuiranno. Gli investitori creano put ribassiste vendendo una put con un prezzo di esercizio basso e acquistando una put con un prezzo di esercizio elevato.  Una put ribassista è più economica del semplice acquisto di un'opzione put e diminuisce la volatilità.

Poiché un investitore vende un'opzione put, può riscuotere un premio per compensare il costo di acquisto di un'opzione put con un prezzo di esercizio elevato. Poiché un'opzione put offre all'acquirente la possibilità di vendere l'attività sottostante a un prezzo di esercizio, l'opzione con un prezzo di esercizio più elevato ha più valore in quanto offre all'acquirente un reddito maggiore.

Perché è importante?

Le strategie di trading direzionale aiutano gli investitori a limitare il rischio, ridurre i costi e prevedere il flusso di cassa con maggiore precisione. Comprendere le strategie direzionali aiuta anche gli investitori a creare strategie più complesse. Queste strategie combinano spread rialzisti e spread call e scommettono sulla volatilità dell'asset sottostante.

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