Che cos'è un titolo difensivo?

Un titolo difensivo è un titolo che dimostra prestazioni relativamente stabili indipendentemente dallo stato attuale dell'economia. I titoli difensivi sono anche chiamati titoli non ciclici, poiché sono meno inclini al ciclo economicoCiclo economicoIl ciclo economico è lo stato fluttuante di un'economia da periodi di espansione e contrazione economica. Di solito è misurato con le espansioni e le recessioni. I titoli difensivi arriveranno con un pagamento di dividendi costante e un prezzo delle azioni più costante.

Durante una recessione previstaRecessioneRecessione è un termine usato per indicare un rallentamento dell'attività economica generale. In macroeconomia, le recessioni sono ufficialmente riconosciute dopo due trimestri consecutivi di tassi di crescita del PIL negativi., gli investitori di solito aggiungono titoli difensivi ai loro portafogli, in quanto dovrebbero funzionare bene nonostante la crisi economica. D'altra parte, i titoli ciclici rispecchiano il ciclo economico prosperando durante le fasi di ripresa economica e soffrendo durante le fasi discendente.

Riepilogo

• I titoli difensivi sono anche chiamati titoli non ciclici. Ci si aspetta che forniscano un dividendo più stabile e un prezzo delle azioni costante.
• Le azioni difensive comuni sono società che producono beni di prima necessità, come le utenze, assistenza sanitaria, o beni di consumo.
• Agiscono come asset sicuri che riducono la variabilità del portafoglio e proteggono gli investitori durante le recessioni.

Identificazione delle azioni difensive

Beta misura la volatilità di un titolo in relazione al mercato complessivo. I titoli difensivi di solito hanno un beta basso perché sono meno influenzati dalle oscillazioni del mercato.

I titoli difensivi provengono tradizionalmente anche da settori che producono beni di prima necessità o beni di prima necessità. Consumatori che acquistano tali beni o serviziProdotti e serviziUn prodotto è un bene tangibile che viene immesso sul mercato per l'acquisizione, Attenzione, o consumo mentre un servizio è un bene immateriale, che deriva da lo farà indipendentemente da una recessione. Inoltre, non acquisteranno l'eccesso di beni o servizi anche se è disponibile denaro da spendere se l'economia è in forte espansione.

Esempi di titoli difensivi includono servizi di pubblica utilità, come l'elettricità, acqua e riscaldamento, e oggetti essenziali per la casa, come il sapone, detergente, e generi alimentari.

Perché investire in azioni difensive?

1. Aiuta a ridurre la volatilità del portafoglio

Il titolo difensivo in molti portafogli agisce per ridurre la volatilità del portafoglio. Durante le recessioni economiche, gli investitori faranno affidamento su titoli difensivi per proteggerli da ulteriori perdite. Le società difensive forniscono anche un alto rendimento da dividendi in un mercato ribassista, il che lo rende un'aggiunta interessante al portafoglio di un investitore.

2. Serve come opzione praticabile per gli investitori meno esperti

Per gli investitori che non conoscono molto il mercato azionario, i titoli difensivi sono una buona opzione per iniziare. Consentono agli investitori di avere prima un'idea del mercato senza richiedere loro di bruciare il loro capitale con azioni più aggressive.

Per l'avversione al rischio Definizione di avversione al rischio Chi è avverso al rischio ha la caratteristica o il tratto di preferire evitare la perdita piuttosto che realizzare un guadagno. Questa caratteristica è solitamente attribuita agli investitori o ai partecipanti al mercato che preferiscono investimenti con rendimenti inferiori e rischi relativamente noti rispetto a investimenti con rendimenti potenzialmente più elevati ma anche con maggiore incertezza e rischio. investitore, i titoli difensivi sono una scelta adeguata. Riduce sostanzialmente il rischio offrendo una ricompensa adeguata.

3. Fornisce un flusso di entrate costante (attraverso i dividendi)

Le azioni difensive sono anche un buon mezzo per fare reddito oltre al commercio di azioni. Generalmente fornisce i migliori dividendi sia nei mercati rialzisti che ribassisti Bull vs Bear Il termine bull vs bear indica le tendenze che ne conseguono nei mercati azionari - indipendentemente dal fatto che stiano apprezzando o deprezzando il valore - e qual è il, dando agli investitori un flusso di entrate costante.

Infine, ci sono periodi dell'anno in cui i mercati non sono né ribassisti né rialzisti – invece, è altamente volatile. In tali circostanze, i titoli difensivi sono uno dei migliori investimenti per proteggere il capitale di un investitore e ridurre il rischio.

Esempio pratico

La pandemia di coronavirus del 2020 ha causato una sostanziale volatilità con forti cali del mercato azionario, causando il panico di molti investitori. Mentre il Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P500, e Nasdaq si tuffano durante la pandemia, i titoli difensivi diventano un rifugio sicuro per gli investitori timorosi.

B&G Foods Inc (BGS) è un esempio di titolo difensivo che è stato in grado di offrire un ritorno sull'investimento stabile durante la pandemia. L'azienda produce, vende, e distribuisce alimenti a lunga conservazione, alimenti surgelati, e prodotti per la casa. Nei primi sei mesi del 2020, le azioni della società sono aumentate del 36%.

In confronto, American Airlines (AAL) è un esempio di un titolo ciclico che è fortemente influenzato dal ciclo economico ed è stato particolarmente colpito dalla pandemia.

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