Che cos'è Momentum Investing?

Il momentum investing è una strategia di investimentoStrategie di investimento in azioniLe strategie di investimento in azioni riguardano i diversi tipi di investimento in azioni. Queste strategie sono vale a dire, crescita e indici di investimento. La strategia scelta da un investitore è influenzata da una serie di fattori, come la situazione finanziaria dell'investitore, obiettivi di investimento, e tolleranza al rischio. finalizzati all'acquisto di titoli Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari illimitati a breve termine emessi sia per titoli di capitale che per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività commerciali e l'espansione. che hanno mostrato una tendenza al rialzo dei prezzi o titoli di vendita allo scoperto che hanno mostrato una tendenza al ribasso. La logica principale dietro l'investimento di slancio è che una volta che una tendenza è ben consolidata, è probabile che continui.

Non c'è consenso tra economisti e professionisti della finanza Certificazioni Top Finance Elenco delle migliori certificazioni Finance. Ottieni una panoramica delle migliori certificazioni finanziarie per i professionisti di tutto il mondo che lavorano nel settore finanziario per quanto riguarda la validità di una strategia di investimento momentum. Gli economisti cercano di spiegare gli effetti del momentum investing utilizzando la teoria del mercato efficiente.

Un'ipotesi afferma che gli investitori corrono un rischio significativo quando implementano una strategia di investimento di slancio. I rendimenti potenzialmente elevati sono la ricompensa che controbilancia tale rischio. Un'altra ipotesi suggerisce che gli investitori di slancio stiano sfruttando le debolezze comportamentali di altri investitori, come la tendenza a “seguire il gregge”, noto anche come "bias della mentalità del gregge".

Caratteristiche dell'investimento momentum

L'investimento momentum è strettamente una strategia di trading tecnica. A differenza degli investitori fondamentali o di valore, gli investitori di slancio non sono interessati alle prestazioni operative di una società. Gli investitori Momentum applicano indicatori tecnici all'analisi di un titolo al fine di identificare le tendenze e misurarne la forza - in altre parole, per determinare il livello di momentum dei prezzi nel mercato.

Gli investitori momentum cercano anche di analizzare, comprendere, e, se possibile, anticipare il comportamento di altri investitori nel mercato. La consapevolezza dei pregiudizi comportamentali e delle emozioni degli investitori può migliorare significativamente l'efficacia di una strategia di investimento momentum.

Strumenti di analisi tecnica nel Momentum Trading

L'analisi tecnica è il punto di riferimento principale per gli investitori di slancio. Poiché i trader trascorrono una quantità significativa di tempo cercando di determinare la forza delle tendenze dei prezzi delle attività, la conoscenza degli indicatori tecnici chiave è fondamentale per l'esecuzione di successo di una strategia di momentum trading.

Di seguito sono riportati alcuni degli indicatori tecnici più comunemente utilizzati nel trading di momentum:

1. Linee di tendenza

Le linee di tendenza sono uno strumento di analisi tecnica di base per monitorare i movimenti dei prezzi. Una linea di tendenza viene tracciata tra due punti successivi su un grafico dei prezzi. Se la linea risultante è inclinata verso l'alto, allora indica che c'è un positivo, tendenza rialzista, e un investitore può acquistare azioni. Se la linea risultante è discendente, allora il trend è negativo, o ribassista, e la vendita allo scoperto è indicata come la posizione più redditizia da adottare.

2. Medie mobili

Una linea di media mobile consente ai trader di identificare la tendenza prevalente eliminando gran parte del "rumore" del mercato che proviene da piccoli, fluttuazioni di prezzo insignificanti. Quando il prezzo di un titolo rimane costantemente pari o superiore a una media mobile, che indica l'esistenza di un trend rialzista. Una tendenza al ribasso di solito si riflette su un grafico in base al prezzo che mantiene una posizione pari o inferiore a una media mobile prescelta.

3. Oscillatore stocastico

L'oscillatore stocastico confronta il prezzo di chiusura più recente di un asset con i prezzi in un determinato periodo di tempo. Quando il prezzo di chiusura è vicino al massimo della fascia di prezzo per il periodo di tempo, il trend è positivo. Quando il prezzo di chiusura è vicino al minimo, questo indica una tendenza al ribasso.

I valori dell'oscillatore stocastico vanno da 0 a 100. I numeri più alti sopra 50 indicano un trend rialzista in rafforzamento. numeri più bassi, sotto i 50, indicano una tendenza al ribasso che sta guadagnando slancio. Però, una lettura dell'oscillatore inferiore a 20 indica condizioni di ipervenduto in un mercato che possono portare a un'inversione del mercato al rialzo. Allo stesso modo, le letture superiori a 80 indicano condizioni di ipercomprato e il potenziale per un'inversione ribassista.

4. L'indice direzionale medio (ADX)

L'indice direzionale medio (ADX) è un indicatore di momentum molto popolare e generalmente considerato meno incline a produrre falsi segnali rispetto all'oscillatore stocastico. L'ADX viene utilizzato per determinare (A) l'esistenza di un trend e (B) la forza di un trend. Lo fa calcolando l'espansione (o la contrazione) della fascia di prezzo di un titolo in un periodo di tempo specificato.

I valori ADX vanno da 0 a 100. I valori inferiori a 25 (alcuni trader usano 20 anziché 25) indicano un intervallo, o senza direzione, mercato in cui non esiste una chiara tendenza. Una lettura superiore a 25 indica l'esistenza di un trend, e letture più alte oltre quel livello indicano una tendenza più forte. In altre parole, una lettura ADX di 40 indica una tendenza più forte di una lettura ADX di 30.

I trader cercano anche la divergenza tra il movimento dei prezzi e l'ADX come un segno di diminuzione o indebolimento dello slancio. Se il prezzo raggiunge un nuovo massimo ma l'ADX non raggiunge un nuovo massimo, questa è la divergenza ribassista dell'ADX dal prezzo. All'altra estremità della scala, se il prezzo scende a un nuovo minimo ma l'ADX non vede una nuova lettura minima, che rappresenta una divergenza rialzista dell'ADX dal prezzo.

Altri indicatori di momentum investing popolari includono il Moving Average Convergence Divergence (MACD) MACD Oscillator - Technical Analysis L'oscillatore MACD viene utilizzato per esaminare la convergenza e la divergenza della media mobile a breve termine. L'oscillatore MACD è un indicatore tecnico a doppio taglio in quanto offre a trader e analisti la possibilità di seguire le tendenze del mercato, oltre a misurare lo slancio delle variazioni di prezzo. indicatore e il Relative Strength Index (RSI).

Come funziona l'investimento momentum

I trader che adottano una strategia di investimento momentum cercano di trarre profitto dall'acquisto o dalla vendita di titoli allo scoperto quando sono in forte tendenza, ad es. quando lo slancio dell'azione sui prezzi è elevato. L'elevato slancio è evidenziato dall'aumento o dalla diminuzione dei prezzi su un'ampia gamma in un periodo di tempo relativamente breve. I mercati con alti livelli di momentum mostrano in genere anche una maggiore volatilità.

L'investimento momentum è in genere un investimento a breve termine, poiché i trader stanno semplicemente cercando di catturare parte del movimento dei prezzi in una tendenza. Un'operazione di investimento di slancio si svolge come segue:

1. Un trader utilizza indicatori tecnici come linee di tendenza, medie mobili, e indicatori di momentum specifici come l'ADX per identificare l'esistenza di una tendenza.
2. Man mano che il trend acquista slancio – si rafforza – il trader assume una posizione di mercato nella direzione del trend (acquistando un trend rialzista; vendendo un trend ribassista).
3. Quando lo slancio del trend mostra segni di indebolimento, come una divergenza tra l'azione dei prezzi e il movimento di indicatori di momentum come MACD o RSI, il trader cerca di uscire dalla propria posizione (si spera in un profitto), prima di un'effettiva inversione di tendenza.

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