Cosa significa Multi-Asset Class?

Multi-asset class è una frase utilizzata per segnalare che un investimento è costituito da una combinazione di classi di attività (come equivalenti di cassaEquivalenti di cassaLa liquidità e gli equivalenti di cassa sono le più liquide di tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono titoli del mercato monetario, accettazioni bancarie, azioni, o obbligazioni). Un investimento multi-asset class, o strategia di investimento, contiene sempre più di una classe di attività, che crea un gruppo di attività che aggiunge diversificazione a un portafoglio. I pesi dati a ciascuna classe di attività e i tipi di classi di attività sono generalmente stabiliti in base alle preferenze personali di un investitore.

Come funzionano le classi multi-asset

Gli investimenti multi-asset class aumentano la diversificazioneDiversificazioneLa diversificazione è una tecnica di allocazione delle risorse del portafoglio o del capitale a una varietà di investimenti. L'obiettivo della diversificazione è mitigare le perdite all'interno del portafoglio di un investitore distribuendo tutto il capitale disponibile in diverse classi di attività. Investimenti multi-asset, perciò, ridurre la volatilità degli investimenti rispetto ad avere una grande concentrazione in una specifica classe di attività.

Però, può anche ridurre i rendimenti complessivi perché alcune classi di attività sono normalmente correlate negativamente, il che significa che quando si guadagna valore, l'altro perderà valore. A causa di questo fenomeno, se una classe di attività supera le altre classi di attività, potrebbe dover "pagare" alcune delle perdite intrinseche del portafoglio.

Tipi di investimenti multi-asset

Esistono diversi tipi di investimenti multi-asset class, Compreso:

1. Portafoglio personale

Gli investitori con un capitale sufficiente possono scegliere di diventare il proprio gestore patrimoniale e costruire un portafoglio multiclasse. Esistono anche family office per fornire ai propri clienti un'allocazione di risorse personali basata sulle preferenze dell'investitore.

2. Fondi di tolleranza al rischio

Molte società di fondi comuni di investimento offrono fondi multi-asset progettati per la tolleranza al rischio percepita da un investitore. I fondi aggressivi avrebbero un'allocazione azionaria più elevata, mentre un fondo conservativo avrà una maggiore allocazione in attività più sicure.

3. Fondi con data obiettivo

Alcune società offrono investimenti multi-asset class che modificano l'allocazione degli asset in base a un orizzonte temporale specificato. Per esempio, se un investitore va in pensione tra 15 anni, il fondo potrebbe avere una maggiore allocazione di azioni negli anni precedenti, ma passa ad asset più sicuri man mano che il fondo si avvicina alla data target.

4. Hedge fund

Gli hedge fund utilizzano una classe multi-asset per il loro approccio di investimento attraverso l'investimento in asset class sia tradizionali che alternative.

Diversi altri investimenti multi-asset sono disponibili per gli investitori; il principale vantaggio di tali investimenti è che forniscono diversificazione al portafoglio di un investitore.

Vantaggi degli investimenti multi-asset Class

Ci sono diversi vantaggi che gli investimenti multi-asset class possono fornire a un investitore, come:

1. Cerca di generare rendimenti gestendo il rischio

Gli investimenti multi-asset offrono agli investitori l'esposizione a un'ampia gamma di asset class, settori, strategie di investimento, e l'esposizione alla sicurezza individuale. Ciò fornisce diversificazione all'approccio di un investitore all'investimento, che mitiga alcuni dei rischi non sistematici inerenti al mercato.

2. Mirare a obiettivi di investimento specifici e misurabili

A differenza degli investimenti bilanciati, gli investimenti multi-classe di attività non sono misurati rispetto a un benchmark. Una classe multi-asset è focalizzata su un oggetto di investimento specifico, come un obiettivo di ritorno.

3. Gestione dinamica

Gli investimenti multi-asset class sono progettati per affrontare i cambiamenti del mercato attraverso operazioni ed esposizioni tattiche. È flessibile nel rispondere ai cambiamenti del mercato e spesso cerca di ottenere maggiori rendimenti utilizzando allocazioni tatticheTactical Asset Allocation (TAA)Tactical asset allocation (TAA) si riferisce a una strategia di gestione attiva del portafoglio che sposta le allocazioni di attività in un portafoglio per trarre vantaggio da mercato.

4. Possibilità di adattarsi rapidamente alle condizioni di mercato sottostanti

Investimenti multi-asset, che sono spesso gestiti attivamente, possono modificare rapidamente la propria esposizione a una determinata classe di attività, settore, o sicurezza più rapidamente rispetto agli investimenti tradizionali. Come tale, fornisce a un investitore la capacità di adattarsi alle mutevoli condizioni di mercato.

5. Fornisce accesso a gestori di investimento di prim'ordine

Gli investimenti multi-asset possono fornire a un investitore l'accesso ad alcune delle migliori opportunità di investimento e gestori di investimenti del mondo.

Svantaggi degli Investimenti Multi-Asset Class

Ci sono anche alcuni svantaggi per gli investimenti multi-asset class, Compreso:

1. Attività correlate negativamente

Alcune classi di attività incluse in un investimento multi-classe sono correlate negativamente, ovvero quando si sale, l'altro scende. Di conseguenza, l'investitore potrebbe non raggiungere sempre il rendimento massimo che può essere offerto da altri portafogli.

2. Nessuna voce in capitolo nella strategia di investimento

La maggior parte degli investitori non possiede abbastanza capitale per investire completamente nelle classi di attività che desiderano, quindi investono con un gestore di portafoglio. In una situazione del genere, mentre un individuo potrebbe voler investire i propri soldi in un settore specifico, il gestore del portafoglio non è obbligato a seguire la stessa strategia.

Altre risorse

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