Indicatore TRIN

L'indicatore TRIN, noto anche come indice ARMS perché è stato sviluppato da Richard Arms, è funzionalmente un indicatore di tipo oscillatore che viene utilizzato principalmente per identificare condizioni di ipercomprato o ipervenduto a breve termine nel mercato azionario. Lo fa confrontando le azioni in rialzo con quelle in calo Azioni Che cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile., insieme all'aumento rispetto al calo del volume. TRIN è l'abbreviazione di “TRAding INdex”.

L'indicatore TRIN è indicato come indicatore di ampiezza perché fornisce un'indicazione di quanto ampiamente diffuso, in termini di anticipi contro cali, un movimento del mercato azionario è, come riflesso in un importante indice del mercato azionario come l'indice S&P 500 o l'indice NASDAQ 100.

Poiché l'indicatore TRIN tiene conto sia dell'aumento o della diminuzione dei prezzi che delle cifre sul volume, è visto come un'indicazione sia della velocità (avanzi/decrementi) sia della massa (valori di volume) del movimento complessivo dei prezzi del mercato azionario.

Calcolo dell'indicatore TRIN

Guardare il calcolo per l'indicatore TRIN lo rende molto facile per un traderEquity TraderUn trader azionario è qualcuno che partecipa all'acquisto e alla vendita di azioni della società sul mercato azionario. Simile a qualcuno che investirebbe nei mercati dei capitali di debito, un trader azionario investe nei mercati dei capitali azionari e scambia i propri soldi con azioni della società anziché obbligazioni. Le carriere in banca sono ben remunerate per capire cosa riflette il TRIN. Il calcolo per il TRIN è il seguente:

(aumenta/diminuisce) / (volume in aumento/volume in calo)

Il TRIN divide innanzitutto il numero di scorte in avanzamento per il giorno per il numero di scorte in calo per il giorno. Quindi divide il volume delle scorte in avanzamento per il volume delle scorte in calo. Finalmente, divide il risultato del primo calcolo per il risultato del secondo calcolo.

Così, Per esempio, se in un dato giorno il numero di scorte in avanzamento era 2, 275 e il numero di titoli in calo è stato di 764, allora il rapporto anticipo/ribasso sarebbe 2,98. Se il volume totale delle scorte in avanzamento era 1, 176 e il volume totale delle scorte in calo è stato di 164, allora il rapporto volume anticipo/ribasso sarebbe 7,17. Il TRIN verrebbe quindi calcolato come:

2,98/7,17 =0,42

Interpretazione dei valori TRIN

Usare con successo i livelli TRIN per indicare livelli temporanei di ipercomprato o ipervenduto in un mercato può essere un po' complicato. Prima di tutto, I valori TRIN sembrano essere inversi, in quanto valori più alti indicano un aumento delle vendite mentre valori più bassi indicano un aumento degli acquisti.

Parlando in generale, Valori di TRIN inferiori a 0,50 sono considerati indicativi di condizioni di ipercomprato in cui gli analisti prevedono un imminente ritracciamento correttivo al ribasso. I valori TRIN superiori a 3,00 sono generalmente interpretati come indicativi di condizioni di ipervenduto che possono dar luogo a un rialzo al rialzo. Un valore TRIN di 1,00 indica un mercato azionario equilibrato che non è né ipercomprato né ipervenduto.

Si può vedere rapidamente che esiste un ampio intervallo medio di possibili valori TRIN tra valori di ipercomprato inferiori a 0,50 e valori di ipervenduto superiori a 3,00. Per rendere più utile l'indicatore TRIN, gli analisti guardano non solo ai valori TRIN di base, ma anche a come il valore TRIN cambia nel corso di un tradingKnowledgeLe guide allo studio individuale CFI sono un ottimo modo per migliorare la conoscenza tecnica della finanza, contabilità, modellazione finanziaria, valutazione, commercio, economia, e altro ancora. giorno o per un periodo di tempo più lungo, come durante una settimana di negoziazione. Facendo così, gli analisti possono individuare più precisamente ciò che costituisce i livelli estremi, da una parte o dall'altra, nel TRIN indipendentemente dalle attuali condizioni di mercato.

Per esempio, il mercato potrebbe attraversare un periodo in cui i valori TRIN non vanno al di sotto di 0,75 e non al di sopra di 2,25. In tali condizioni di mercato, gli analisti possono determinare che questi due valori estremi riflettano accuratamente le condizioni di ipercomprato e ipervenduto per il mercato durante quel periodo di tempo specifico, anche se sono inferiori a quelli che sono tipicamente i livelli di valore TRIN che si ritiene indichino condizioni di ipercomprato/ipervenduto.

Alcuni trader e analisti che guardano l'indicatore TRIN si concentrano sul valore di equilibrio del TRIN di 1,00 e considerano qualsiasi lettura inferiore a 1,00 come potenziali indicazioni di condizioni di ipercomprato, e qualsiasi lettura superiore a 1,00 come potenziali indicazioni di condizioni di ipervenduto.

Deficit di volatilità di TRIN

Uno dei difetti dell'indicatore TRIN è che il suo valore può fluttuare in modo significativo sia intraday che da un giorno di negoziazione all'altro anche in condizioni di mercato complessive che di solito non sarebbero descritte come volatili.

Al fine di appianare parte della volatilità intrinseca dell'indicatore TRIN, alcuni trader e analistiSell Side AnalystUn analista sell side è un analista di ricerca azionaria che lavora per una banca di investimento o una società di brokeraggio e produce ricerche sugli investimenti che vengono distribuite ai clienti dell'azienda. La ricerca sugli investimenti viene successivamente utilizzata dal cliente per decidere se acquistare o vendere, preferendo guardare una media mobile a 10 giorni del valore TRIN.

Utilizzo del TRIN

Gli analisti usano comunemente l'indicatore TRIN per identificare le condizioni di mercato in base alle quali la tendenza del mercato a breve termine potrebbe presto passare da rialzista a ribassista Rialzista e Ribassista I professionisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti in base a movimenti di prezzo positivi o negativi. Un mercato ribassista è in genere considerato esistere quando si è verificato un calo dei prezzi del 20% o più dal picco, e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un fondo di mercato. (quando il mercato è temporaneamente ipercomprato) o da ribassista a rialzista (quando il mercato è temporaneamente ipervenduto). I trader possono utilizzare la tendenza per identificare livelli di prezzo di acquisto o vendita potenzialmente redditizi.

Il graficoCome leggere i grafici azionari Se hai intenzione di negoziare attivamente azioni come investitore in borsa, allora devi sapere come leggere i grafici azionari. Anche i trader che utilizzano principalmente l'analisi fondamentale per selezionare le azioni in cui investire, spesso utilizzano ancora l'analisi tecnica del movimento del prezzo delle azioni per determinare acquisti e vendite specifici, il grafico azionario di seguito mostra che i trader che hanno acquistato sul mercato quando il TRIN ha mostrato valori superiori a 3.00, indicando condizioni di ipervenduto ai livelli di mercato indicati dalle frecce verdi in alto, sarebbe andato molto bene. Però, commercianti che hanno venduto il mercato in base a valori TRIN inferiori a 0,50, indicare che le condizioni di ipercomprato non sarebbero state così redditizie nello stesso periodo di tempo.

Il TRIN è in genere un indicatore anticipatore, uno che proietta una svolta del mercato prima che si verifichi. Guardando il grafico sopra, si può facilmente vedere che il TRIN ha spesso anticipato un'effettiva svolta nella direzione del mercato azionario di un giorno o due. Sebbene ciò possa offrire a un trader l'opportunità di "vendere il massimo" o "comprare il minimo", la maggior parte dei trader cercherà di confermare l'azione dei prezzi nei valori dell'indice del mercato azionario prima di investire in base a un'inversione di mercato prevista.

Quando i valori TRIN sono relativamente stabili e intorno al livello di equilibrio 1,00, molti trader si metteranno da parte e aspetteranno ulteriori azioni di mercato prima di effettuare o modificare qualsiasi investimento. L'attività di mercato che si verifica senza spostare l'indicatore TRIN molto in un modo o nell'altro è più probabile che si dimostri insignificante per il giorno di negoziazione.

Scopri di più

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• Indicatore MACD Oscillatore MACD - Analisi tecnica L'oscillatore MACD viene utilizzato per esaminare la convergenza e la divergenza della media mobile a breve termine. L'oscillatore MACD è un indicatore tecnico a doppio taglio in quanto offre a trader e analisti la possibilità di seguire le tendenze del mercato, oltre a misurare lo slancio delle variazioni di prezzo.