Spiegazione del macro trading globale

UN macro globale strategia di trading è un approccio utilizzato dagli hedge fund, concentrandosi sulla prospettiva macroeconomica. Esistono molti veicoli di investimento per gli investimenti macro globali; tipicamente, i fondi investono in indici azionari, obbligazioni e derivati, come i futuri.

Parlando in generale, gli hedge fund sono in grado di negoziare in modo più aggressivo rispetto ai fondi comuni di investimento e sono commercializzati in base alle loro prestazioni e all'accessibilità a un'ampia gamma di veicoli di investimento. A causa della popolarità e della crescita degli hedge fund e della strategia di macro trading globale, c'è stata molta attenzione su iniziative di ricerca di valore per buoni investimenti e nuove strategie. La strategia macro globale più importante è andare long o short su un particolare mercato, come una delle cinque principali valute o uno dei tre principali indici azionari. Si noti che i fondi che utilizzano la strategia macro globale comportano un grande rischio perché di solito sono lunghi o corti netti con una grande esposizione.

Per capire meglio come funziona questa strategia di investimento dal punto di vista di un hedge fund, possiamo prima discutere il principale approccio di investimento contrastante che le società di fondi utilizzano per raggiungere i loro obiettivi e obiettivi di investimento.

Investimenti dall'alto verso il basso

Un approccio top-down è la categoria in cui rientra la macro globale. Investimento top-down significa che la ricerca inizia prima dai fattori di causa più elevati ragionevoli per l'investimento che si sta perseguendo. Ad esempio, se l'hedge fund ha un fondo macro globale europeo, studieranno l'economia, il panorama politico dell'Europa e forse alcune delle industrie o sottosettori, a seconda dei loro obiettivi.

L'investimento dall'alto verso il basso significa che la ricerca si concentrerà prima sull'economia o su qualunque cosa sia il principale motore per il particolare mercato che si sta perseguendo. Dopo che il driver pinnacle è stato ricercato, l'azienda ricercherà ogni livello successivo dei fattori causali che guidano il mercato di interesse.

Investire dal basso

Un approccio dal basso verso l'alto è l'opposto dell'approccio dall'alto verso il basso perché si concentra sul mercato o sull'investimento a portata di mano senza prima ricercare il mercato o l'economia in generale. Per esempio, i fondi di investimento che si preoccupano di selezionare le azioni sono considerati investitori bottom-up. Anche se l'economia potrebbe non essere nella forma migliore, gli stock picker credono che i fondamentali dei loro investimenti prevarranno.

Per tua informazione, il settore degli investimenti alternativi offre molte più nuove opzioni agli investitori. Tradizionalmente, gli hedge fund sono noti per essere opachi nelle loro spiegazioni, non offrendo trasparenza ai clienti, e certamente non sono obbligati a mostrare i risultati di una corretta verifica delle loro prestazioni, la loro organizzazione o la loro strategia commerciale. La loro attenzione si è concentrata principalmente sui risultati finali, prestazione. Molto di ciò che è successo nel settore è stato il modo di collaborare tra hedge fund e fondi comuni di investimento, se vorrai. I Managed Futures e alcuni fondi comuni di investimento offrono portafogli orientati alla performance e completa trasparenza grazie in gran parte alla regolamentazione del loro settore. Hedge fund, storicamente, sono stati completamente non regolamentati.