Global Macro Hedge Fund

Che cos'è un fondo globale macro hedge?

Gli hedge fund macro globali sono fondi gestiti attivamente che tentano di trarre profitto da ampie oscillazioni di mercato causate da eventi politici o economici. Gli hedge fund macro globali sono scommesse di mercato sugli eventi economici. Gli investitori utilizzano strumenti finanziari per creare posizioni corte o lunghe in base ai risultati che prevedono a seguito della loro ricerca. Una scommessa di mercato su un evento può coprire un'ampia varietà di risorse e strumenti, incluse opzioni, futuri, valute, fondi indicizzati, obbligazioni, e merci. L'obiettivo è trovare il giusto mix di asset per massimizzare i rendimenti se si verifica il risultato previsto.

Punti chiave

• Gli hedge fund macro globali effettuano scelte di investimento in base alle ampie prospettive economiche e politiche dei vari paesi.
• Le partecipazioni possono essere posizioni lunghe o corte in azioni diverse, reddito fisso, valuta, merce, o mercati a termine.
• Le partecipazioni nei fondi sono spesso posizionate attorno a un risultato specifico di questioni economiche o politiche internazionali, ma le partecipazioni possono anche essere impostate in modo che il fondo tragga profitto dalla volatilità generale del mercato.
• Le strategie macro globali sono legate alla valuta, tassi di interesse, o indici azionari o azionari.
• Gli hedge fund macro globali includono i fondi discrezionali, consulente per il commercio di materie prime, e categorie sistemiche.

Comprendere i fondi globali macro hedge

Gli hedge fund macro globali possono posizionarsi intorno a un particolare risultato, oppure possono semplicemente creare posizioni per trarre profitto dalla volatilità del mercato globale quando non hanno fiducia in una previsione ma sanno che un risultato binario è imminente. I gestori di portafoglio che utilizzano strategie macro globali in genere si concentrano su valuta, tasso d'interesse, e strategie sugli indici azionari.

Esempio di Global Macro Hedge Fund

Esempi di attività di hedge fund globali erano evidenti prima del voto sulla Brexit nel 2016, quando il Regno Unito ha votato per l'uscita dall'Unione europea (UE). Gli hedge fund globali macro che si sentivano sicuri che la Gran Bretagna avrebbe votato per lasciare l'UE hanno preso posizioni lunghe in asset sicuri, come l'oro, e ha scelto posizioni corte contro le azioni europee e la sterlina britannica. Gli hedge fund macro globali che erano incerti sul risultato hanno assunto posizioni lunghe in beni rifugio e altri strumenti che pagano durante la volatilità del mercato. Alcuni hanno indubbiamente indovinato e hanno subito perdite sulla posizione lunga negli indici azionari europei poiché la sterlina britannica e altre attività sono scese immediatamente dopo che i risultati erano stati resi noti.

Poiché i fondi sono in genere gestiti attivamente, tendono a richiedere un investimento iniziale maggiore e commissioni a vita maggiori rispetto ai fondi gestiti passivamente.

considerazioni speciali

Gli hedge fund macro globali offrono agli investitori un'esposizione a queste scommesse di alto livello che abbracciano attività e strumenti. Offrono una forma di diversificazione diversa dalla maggior parte delle azioni, rendendole attraenti per gli investitori che cercano protezione da eventi finanziari globali che possono ridurre i rendimenti azionari e obbligazionari in generale. Tipicamente, è stato difficile per un singolo investitore ricreare questo tipo di strategia a causa del capitale richiesto e della complessità coinvolta nella gestione di tutte le posizioni tra classi di attività e piattaforme. Sul lato negativo, i fondi hedge macro globali hanno soglie di investimento elevate e commissioni ancora più elevate. Gli Exchange Traded Fund (ETF) hanno anche permesso agli investitori di creare scommesse di mercato altrettanto ampie senza pagare lo stesso livello di commissioni.