Hedge Fund

Un hedge fund è come un fondo di investimento esclusivo che mira a sovraperformare il mercato. Ecco tutto ciò che devi sapere sugli hedge fund.

Che cos'è un fondo speculativo?

Se il termine "hedge fund" evoca i ricchi in giacca e cravatta che urlano nei loro telefoni cellulari mentre si soffiano il naso con banconote da 100 dollari, non ti incolpiamo. Dopotutto, "gestore di fondi speculativi" tende ad essere il codice per "persona ricca" nella maggior parte delle conversazioni. Ma cos'è in realtà un hedge fund, e sono davvero solo il dominio dei fratelli di Wall Street?

Bene, sì e no. Un hedge fund è un fondo di investimento disponibile principalmente per istituzioni o individui con attività significative. È in circolazione dal 1949 circa, quando un editore della rivista Fortune di nome Alfred Winslow Jones ha investito $ 100, 000 utilizzando un metodo piuttosto complicato che non è cambiato molto da quando è stato creato. Si rivelò un successo:dal 1958 al 1968, gli investimenti della sua azienda sono aumentati di 1, 000 per cento.

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A differenza dei fondi comuni di investimento, gli hedge fund non sono regolamentati dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, e può quindi tipicamente investire in una gamma più ampia di titoli rispetto ai fondi comuni di investimento. Quindi, oltre a investire in azioni, obbligazioni, materie prime, e immobiliare, un hedge fund può investire in modi più complicati:di solito attraverso un processo chiamato vendita allo scoperto, a cui arriveremo tra un minuto. Come per ogni tentativo di investimento, l'obiettivo è massimizzare i rendimenti degli investitori riducendo al minimo i rischi. Ma a differenza di un fondo comune, un hedge fund tende a utilizzare metodi di investimento più aggressivi. Gli hedge fund sono meno accessibili per la persona media a causa dei minimi di investimento elevati (di solito tra $ 500, 000 e $ 1, 000, 000) e un rigoroso limite al numero di investitori. Portano anche un rischio maggiore.

Da dove deriva quindi il nome "hedge fund"? Si riferisce al processo di “copertura, "o compensare potenziali perdite da un investimento attraverso un altro investimento. Consideralo come un tipo di assicurazione. I gestori di hedge fund possono coprire i propri rischi acquistando azioni che prevedono aumenteranno di valore, o vendere allo scoperto le azioni se prevedono un calo del mercato. In sostanza, i gestori di hedge fund stanno scommettendo su titoli sia in aumento che in calo.

Questa è un'altra importante differenza tra un hedge fund e i fondi comuni di investimento:mentre i fondi comuni di investimento indicizzati e gli ETF indicizzati di solito mirano a seguire il mercato, un hedge fund cercherà di battere il mercato scommettendo sull'andamento del mercato.

Come funziona un hedge fund

Un hedge fund è un fondo aperto a investitori "selezionati" e utilizza strategie complesse per stare al passo con il mercato. Il fondo è costituito come una società in accomandita privata o società a responsabilità limitata al fine di proteggere tutti i soggetti coinvolti dai creditori in caso di fallimento del fondo. Il tutto è orchestrato da gestori di hedge fund, che essenzialmente "scambiano" il denaro messo nel fondo dagli investitori. Un modo per cercare di stare al passo con il mercato è vendere allo scoperto o vendere un asset che si ritiene diminuirà di prezzo e poi riacquistarlo a un prezzo più basso in un secondo momento e guadagnando sulla differenza. Questo è accoppiato con "andare a lungo, ” il che significa acquistare un asset (spesso con denaro preso in prestito) dove prevedi che il suo prezzo aumenti (e quindi compensi eventuali perdite potenziali dall'asset che hai venduto allo scoperto). Avendo una combinazione di investimenti "lunghi" e "corti", il tuo denaro è potenzialmente sempre redditizio sul mercato, nonostante i ribassi. La parola chiave è potenzialmente.

Ovviamente, questo non è privo di rischi. Vendita allo scoperto, in particolare, è abbastanza rischioso, e può portare a speculazioni e pressioni all'interno delle società per aumentare i prezzi delle azioni a breve termine. Questo era evidente nel , quando gli hedge fund hanno acquistato indiscriminatamente titoli garantiti da ipoteca che sono andati in default quando i prezzi delle case hanno iniziato a diminuire. Quando non è stato possibile trovare alcun acquirente per tali beni, giganti come Lehman Brothers sono caduti, trascinando con sé l'intero mercato finanziario globale. Da allora, gli hedge fund sono stati oggetto di un esame più approfondito.

Poiché i manager hanno il compito di prendere le decisioni di acquisto e vendita di un fondo, applicano commissioni più elevate rispetto ai gestori di fondi comuni di investimento. L'accordo di commissione più comune per i manager è noto come "Due e venti, ” in cui un gestore di hedge fund prende annualmente il 2% di tutti i fondi gestiti, indipendentemente dalle loro prestazioni, e poi si concede anche il 20% di "commissione di performance" prelevata dai guadagni annuali degli investitori. Per i top manager come George Soros, queste tasse possono davvero ripagare. Soros ha attualmente un valore stimato di 24 miliardi di dollari. Queste commissioni percentuali potrebbero sembrare piccole, ma le commissioni sono assolutamente qualcosa a cui dovresti prestare attenzione:ingeriscono la quantità di denaro che guadagni effettivamente. Chiediti cosa sto ottenendo per le tasse che sto pagando? E avrò rendimenti più elevati in cambio delle commissioni che pagherò per un hedge fund?

Come investire in un hedge fund

L'hedge fund è l'esclusiva, club di investimento per soli membri. Ciò significa che se vuoi investire come individuo, devi essere un cosiddetto "investitore accreditato", il che significa che il tuo patrimonio netto supera $ 1 milione o hai un reddito annuo superiore a $ 200, 000. Dovrai anche essere in grado di pagare le elevate commissioni annuali del gestore di hedge fund. Alcuni hedge fund hanno anche requisiti minimi di conto non troppo modesti. Solo perché hai i soldi non è una ragione sufficiente per investire in hedge fund.

Tieni presente che gli hedge fund non offrono la scelta di liquidità immediata. In qualità di investitore, spesso devi impegnarti a tenere i tuoi soldi sotto chiave per un certo periodo di tempo, e i gestori hanno sempre il diritto di limitare i prelievi.

Una volta che ti sei assicurato di essere in grado di sostenere i costi finanziari associati a un fondo speculativo, è il momento di fare qualche ricerca. Un hedge fund vive o muore grazie al suo gestore, quindi vorrai trovare qualcuno di cui ti fidi, chi ha una buona reputazione, e chi gestisce un portafoglio che contiene investimenti con cui ti senti a tuo agio. Alcuni hedge fund possono detenere attività che sono più difficili da vendere rispetto ad altri. Scopri come vengono valutate le partecipazioni di un potenziale fondo da fonti indipendenti prima di fare il salto. È anche saggio ottenere una revisione del portafoglio da un consulente finanziario, alcuni consulenti potrebbero addebitare una commissione, altri lo faranno nella speranza di vincere la tua attività.

Dovrai quindi valutare se sei disposto ad assumerti i rischi di investire in un hedge fund. Mentre offrono la possibilità allettante di rendimenti elevati, c'è anche la possibilità che tu possa perdere molti soldi. Se sei un miliardario con 2 milioni di dollari da scommettere in un fondo speculativo, potrebbe non essere così male. Perdere i risparmi di una vita non sarebbe così facile da gestire. Così, solo perché puoi, non significa necessariamente che dovresti. Ciò presuppone in primo luogo che il gestore del fondo speculativo abbia deciso di accettarti come investitore.

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Alternative all'investimento in un hedge fund

Gli hedge fund stanno diminuendo di popolarità ultimamente poiché l'indice S&P 500 ha sovraperformato gli hedge fund negli ultimi anni. Nessuno sa come si esibiranno in futuro, ma la tendenza sta scoraggiando le persone. Ci sono anche persone che non possono permettersi un conto minimo elevato o assumersi il rischio che deriva dai fondi speculativi. Quindi cosa fai se non sei mega-ricco, mega bally o non sei disposto ad assumerti una quantità elevata di rischio? Buon per te, ci sono molte altre opzioni. Ma prima di entrare in loro, è importante tenere a mente che nessun investimento è una cosa sicura. In generale, più rischi corri, più rischi di fare (o perdere).

Salvataggio

Se vuoi qualcosa che sia quasi totalmente sicuro, potresti essere meglio servito con un conto di risparmio. I risparmi sono protetti negli Stati Uniti fino a $ 250, 000 in caso di fallimento della banca.

Se le cose vanno a gonfie vele, avrai un po' di protezione Un'altra opzione è quella di aprire un prodotto di risparmio ad alto interesse, normalmente hanno un interesse più elevato e sono costituiti da più conti di risparmio o ETF che sono generalmente considerati a basso rischio.

Fondi comuni di investimento

Se ti piace l'idea di investire in un fondo diversificato gestito da un esperto, allora i fondi comuni di investimento potrebbero fare al caso tuo. In sostanza assumi un manager per selezionare le azioni, obbligazioni, e altri beni per te e paga un conto minimo molto più basso rispetto a un fondo speculativo (anche se di solito è ancora diverse migliaia di dollari). Hanno anche commissioni annuali inferiori rispetto agli hedge fund, anche se devi comunque pagare una commissione ogni volta che acquisti o vendi un titolo. I fondi comuni di investimento indicizzati non cercano di battere il mercato ma, invece, mirano a rispecchiarlo. Il vantaggio di questo è che è meno costoso da mantenere rispetto ad altri fondi comuni di investimento o hedge fund. Il fondo indicizzato utilizza macchine anziché esseri umani e poiché gli analisti richiedono meno ricerca, le spese sono inferiori. Alcuni fondi comuni di investimento indicizzati richiedono un conto minimo elevato e addebitano commissioni di manutenzione elevate, anche se normalmente non sono alti come quelli di un fondo comune di investimento attivo.

Fondi negoziati in borsa

Se i fondi comuni di investimento sembrano ancora troppo costosi, poi ci sono i fondi negoziati in borsa. Come i fondi comuni di investimento, Gli ETF ti consentono di investire in ampie parti del mercato senza dover selezionare e scegliere le azioni da solo. Gli ETF comprendono un'ampia categoria di attività, comprese le società S&P 500, immobiliare, obbligazioni, ecc. Gli ETF distribuiscono i tuoi soldi su vari asset, quindi non devi preoccuparti di perdere tutto perché un singolo stock si è accumulato durante la notte. Gli ETF sono i migliori amici dell'investitore attento al budget. Se decidi di acquistare e vendere ETF da solo, probabilmente puoi aspettarti di pagare commissioni minime.

Robot advisor

Se fare scambi da solo ti sembra troppo lavoro, ci sono molti servizi di investimento automatizzati che lo faranno per te. Quando ti iscrivi con un robo-advisor investi i tuoi soldi in un intero piatto di azioni, obbligazioni, e immobiliare. Molti non hanno un conto minimo, il che li rende molto più accessibili degli hedge fund. Tipicamente, hanno commissioni inferiori a quelle di un fondo speculativo perché non stai pagando per un costoso gestore di fondi per scegliere le azioni. La maggior parte dei robo-advisor segue un approccio passivo all'investimento e mira a rispecchiare il mercato anziché batterlo. Ciò consente loro di avere commissioni molto più basse rispetto ai costosi hedge fund. Alcuni robo-advisor offrono vantaggi aggiuntivi come la consulenza finanziaria e il riequilibrio del portafoglio per garantire che i tuoi investimenti non vadano mai fuori rotta.

Se stai appena iniziando nel vasto mondo degli investimenti, è facile iniziare con Wealthsimple. Grazie agli investimenti automatizzati, non dovrai preoccuparti della selezione dei titoli:creeremo un portafoglio di investimenti personalizzato in base ai tuoi obiettivi finanziari e alla tua tolleranza al rischio e ti forniremo una consulenza finanziaria esperta al tuo fianco in ogni fase del processo. Inizia a investire oggi.