Spiegazione sugli Exchange Traded Fund (ETF)

Gli Exchange Traded Fund (ETF) sono un veicolo di investimento di cui stanno approfittando sia gli investitori nuovi che quelli esperti per far crescere la loro ricchezza. Mentre gli ETF esistono dagli anni '90, hanno registrato una rapida crescita dopo la crisi finanziaria del 2008. Bloomberg afferma che questo è dovuto al fatto che molte banche hanno dovuto sbarazzarsi di grandi scorte per aumentare i loro bilanci, e i rivenditori hanno dovuto cercare modi per diversificare nel tentativo di ridurre al minimo il rischio.

Ma cos'è un ETF? Sotto, esamineremo la definizione dell'ETF, come funzionano gli ETF, diversi tipi di ETF, i pro e i contro, e altro ancora. Leggere per una maggiore comprensione dei fondi negoziati in borsa, oppure utilizza i link sottostanti per navigare in una sezione di tuo interesse.

• Che cos'è un ETF?
  • Come funzionano gli ETF
  • Differenza tra ETF, Fondi comuni di investimento, e azioni
• Tipi di ETF
  • ETF obbligazionari
  • ETF del settore
  • ETF su materie prime
  • ETF su valute
  • ETF inversi
• Come investire in ETF
• Pro e contro degli ETF
  • Vantaggi dei fondi negoziati in borsa
  • Contro dei fondi negoziati in borsa
• Punti chiave

Che cos'è un ETF?

La definizione di ETF, fornito dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, afferma che i fondi negoziati in borsa sono società di investimento registrate dalla SEC che offrono agli investitori l'opportunità di unire i propri soldi in un fondo che investe in obbligazioni, azioni, e altri titoli.

Gli ETF sono negoziati in borsa, simile a come vengono scambiate le azioni, e ti permettono di diversificare il tuo portafoglio di investimenti mettendo i tuoi soldi in un paniere di titoli. Il prezzo di un ETF fluttua nel corso della giornata mentre gli investitori lo acquistano e lo vendono sul mercato, e mirano a riflettere la performance dei principali indici di mercato, come il Dow Jones Industrial Average e l'S&P 500.

Come funzionano gli ETF

I fondi negoziati in borsa funzionano in modo relativamente semplice. Un fornitore di ETF possiede una varietà di asset, come azioni, obbligazioni, o merci. Il provider crea quindi un paniere di queste attività sotto forma di un fondo negoziato in borsa e vende azioni agli investitori. La maggior parte degli ETF sono fondi gestiti passivamente che mirano a ottenere lo stesso rendimento di uno specifico indice di mercato, questi sono in genere gli ETF più convenienti. Alcuni ETF sono fondi gestiti attivamente che acquistano e vendono azioni in base a un obiettivo di investimento dichiarato.

Differenza tra ETF, Fondi comuni di investimento, e azioni

Come abbiamo accennato, i fondi negoziati in borsa sono simili sia alle azioni che ai fondi comuni di investimento, quali sono i tipi di investimento di cui sentiamo parlare quando scorriamo le notizie o guardiamo la copertura sull'economia. Ma cos'è lo stock, Esattamente? Le azioni sono un tipo di titolo che conferisce agli azionisti la proprietà parziale di una società. Per ulteriori informazioni su come funzionano le azioni, fare riferimento alla nostra guida sui titoli per principianti.

I fondi negoziati in borsa sono simili alle azioni in questo sono quotati in borsa . Gli ETF hanno anche simboli ticker unici che consentono di monitorare l'attività dei prezzi degli ETF, come SPIA, che è il simbolo ticker dell'ETF per l'S&P 500. Tuttavia, le azioni rappresentano solo una società e una sola società. Gli ETF, invece, sono come un paniere di azioni e beni provenienti da una varietà di fonti. Avere un mix di tipi e fonti di investimento consente agli investitori di diversificare il proprio portafoglio, e quindi, mitigare il rischio e creare più spazio per la ricompensa. Gli ETF usano lo stesso tipo di logica del vecchio detto, "non mettere tutte le uova nello stesso paniere".

I fondi negoziati in borsa e i fondi comuni di investimento sono simili in quanto entrambi sono un tipo di fondo di investimento in cui un gruppo lavora insieme per investire capitale verso un obiettivo comune. Però, ci sono molteplici aspetti in cui differiscono. Gli ETF possono essere acquistati o venduti in qualsiasi momento durante le ore di mercato, proprio come una scorta. Fondi comuni di investimento, d'altra parte, può essere acquistato solo a fine giornata quando il prezzo è stato fissato.

Inoltre, Gli ETF a gestione passiva in genere hanno commissioni inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento. I fondi comuni hanno un broker o un gestore di fondi responsabile del fondo, mentre gli ETF no, il che significa nessuna commissione di intermediazione. Tieni a mente, sia gli ETF che i fondi comuni di investimento hanno opzioni a gestione attiva e passiva. I fondi attivi sono più costosi da gestire mentre i fondi passivi sono considerati più convenienti. Finalmente, Gli ETF hanno un carico fiscale inferiore.

Tipi di ETF

Un'attrazione popolare per gli ETF è che sono disponibili numerosi tipi che possono essere utilizzati per diversificare un portafoglio e generare reddito. Alcuni tipi popolari di ETF includono:

ETF su indici

Un indice ETF è un paniere di titoli progettato per seguire i benchmark delle principali borse valori come l'S&P 500, Nasdaq 100, e gli ETF Dow Jones Industrial Average.Index sono gestiti passivamente, basso costo, e può essere un buon modo per gli investitori di diversificare i propri profili.

ETF obbligazionari

Le obbligazioni sono un tipo di titolo di debito in cui gli investitori prestano denaro ai mutuatari, come società o enti governativi. Col tempo, il legame maturerà, e l'investitore può guadagnare denaro attraverso gli interessi. Con gli ETF obbligazionari, un investitore può investire in un paniere di obbligazioni, come i titoli di stato, titoli di stato, obbligazioni comunali, e obbligazioni societarie.

ETF del settore

Se sei interessato a un particolare settore, come la tecnologia o il settore bancario, puoi investire in un ETF di settore. Un ETF di settore tiene traccia di 11 ampi settori industriali elencati dal Global Industry Classification Standard (GICS), così come alcune industrie uniche e ad hoc.

ETF su materie prime

Un ETF sulle materie prime investe in materie prime fisiche, come l'olio, oro, prodotti agricoli, e risorse naturali. Un ETF sulle materie prime può concentrarsi su una singola materia prima, come metalli preziosi, oppure può concentrarsi su investimenti in contratti futuri, che sono accordi legali che determinano quando un particolare bene merce sarà acquistato o venduto.

Gli ETF su materie prime possono anche seguire la performance di un indice di materie prime. Un indice delle materie prime segue il prezzo di un paniere di più materie prime. Un esempio è il fondo United States Commodity Index che tiene traccia principalmente di metalli, come l'oro, guida, zinco, rame, e guida, insieme a prodotti energetici e agricoli come il cotone.

ETF su valute

Un ETF valutario investe in valute globali, come l'euro, Dollaro Americano, o Yen giapponese. Puoi investire nella valuta di un singolo paese, o in un paniere di valute per ottenere un'esposizione al mercato dei cambi senza il rischio di effettuare operazioni individuali.

ETF inversi

ETF inversi, noti anche come ETF ribassisti e ETF short, utilizzare una varietà di derivati ​​per trarre profitto da un calo del valore di un titolo vendendoli allo scoperto. Lo shorting di azioni si riferisce alla pratica di vendere azioni con la speranza di riacquistarle in futuro a un prezzo inferiore.

Nota: Questa è una strategia molto rischiosa, in genere non raccomandato per investitori principianti o intermedi.

Come investire in ETF

Ora che sai cosa sono i fondi negoziati in borsa e i diversi tipi di ETF disponibili, sei pronto per iniziare a investire? Come indicato, uno dei principali vantaggi degli ETF è che puoi acquistarli o venderli in qualsiasi momento durante l'orario di mercato.

• Passo 1: Determina in quale tipo di ETF vuoi investire, se ETF valutari, ETF obbligazionari, o ETF di settore. Dovresti anche creare un budget per decidere quanti soldi vuoi investire.
• Passo 2: Apri un conto di intermediazione. I broker online potrebbero essere un'opzione praticabile per gli investitori che desiderano un'esperienza più pratica, oppure potresti prendere in considerazione un robo-advisor per un approccio a mani libere.
• Passaggio 3: Consulta il tuo broker o imposta le tue preferenze online su dove desideri allocare i tuoi soldi. Per esempio, potresti voler investire il 50 percento dei tuoi soldi in un ETF obbligazionario, il 30 percento verso un ETF sulle materie prime, e il 20 percento verso un ETF di settore.
• Passaggio 4: Se vuoi vendere il tuo ETF in contanti, tutto quello che devi fare è inserire un ordine di vendita con il tuo intermediario. Per vendere un ETF, effettuare un ordine di mercato, che vende la tua quota al prossimo prezzo disponibile, o un ordine limite, che dice al tuo broker che deve vendere al prezzo che vuoi impostare o al di sotto.

Pro e contro degli ETF

Come con qualsiasi sicurezza, ci possono essere guadagni abbondanti e perdite dure. Comprendere i pro e i contro dei fondi negoziati in borsa può aiutarti a determinare se questo veicolo di investimento è adatto a te.

Vantaggi dei fondi negoziati in borsa

• Costi inferiori: Gli ETF sono relativamente economici rispetto ai fondi comuni di investimento a gestione attiva e ad altri fondi di investimento. A differenza dei fondi comuni di investimento che possono addebitare commissioni di gestione più elevate, tasse di servizio, e gli stipendi del consiglio di amministrazione, a causa della ricerca e del personale necessari per gestire attivamente i conti, gli ETF hanno commissioni inferiori quando sono gestiti passivamente.
• Diversificazione e gestione del rischio: Quando investi in un ETF, investi in più titoli, come obbligazioni, materie prime, o valute, che diversifica il tuo portafoglio.
• Prestazioni fiscali: Poiché gli ETF sono portafogli gestiti passivamente, si realizzano meno plusvalenze rispetto ai fondi comuni di investimento a gestione attiva. Inoltre, l'imposta sulle plusvalenze viene in genere riscossa solo quando vendi il tuo ETF, anche se raramente viene raccolto mentre possiedi il fondo. Al contrario, L'imposta sulle plusvalenze per i fondi comuni di investimento è spesso sostenuta nel corso della sua vita.
• Facile da negoziare: Puoi utilizzare il simbolo ticker del tuo ETF per cercare facilmente la variazione giornaliera stimata del prezzo e confrontarla con la sua materia prima o il settore indicizzato.

Contro dei fondi negoziati in borsa

• Costi potenzialmente più alti: Sebbene la maggior parte degli ETF sia più economica rispetto all'investimento in fondi comuni di investimento, sono spesso più costosi rispetto all'investimento in singoli titoli. Questo perché potresti dover pagare commissioni di intermediazione e spese di gestione continuative.
• Controllo limitato: Quando acquisti azioni, hai il controllo su quale azione scegli. Quando acquisti un fondo negoziato in borsa, non hai alcun controllo su quali titoli vengono acquistati o venduti. Non preoccuparti:se acquisti un ETF che segue il settore ambientale, non passerà a un ETF che tiene traccia delle società finanziarie.
• Errore di tracciamento: Poiché gli ETF detengono liquidità, c'è spazio per (rari) errori di tracciamento. Ciò significa che il tuo ETF non funzionerà esattamente come il suo benchmark o i suoi titoli sottostanti, che può comportare costi aggiuntivi per gli investitori.

Punti chiave

• Un fondo negoziato in borsa consente agli investitori di unire i propri soldi in un fondo che investe in obbligazioni, azioni, e altri titoli. Gli ETF sono negoziati in borsa e possono essere acquistati o venduti in qualsiasi momento durante l'orario di mercato.
• Un fondo negoziato in borsa è diverso da un'azione in quanto le azioni conferiscono agli azionisti la proprietà parziale di una società, e gli ETF sono un paniere di azioni, obbligazioni, e altri titoli in cui gli azionisti possono investire.
• I fondi negoziati in borsa sono diversi dai fondi comuni di investimento in quanto possono essere acquistati o venduti in qualsiasi momento durante le ore di mercato. Fondi comuni di investimento, d'altra parte, possono essere acquistati solo alla fine della giornata e avere un broker o un gestore di fondi responsabile del fondo.
• Esistono numerosi tipi di fondi negoziati in borsa, compresi gli ETF obbligazionari, ETF di settore, ETF su materie prime, ETF valutari, e gli ETF inversi.
• Per investire in un fondo negoziato in borsa, devi aprire un conto di intermediazione o utilizzare un robo-advisor e determinare dove vuoi allocare i tuoi soldi. Vendere, effettuare un ordine di vendita con il proprio intermediario.
• Ci sono molti pro e contro dei fondi negoziati in borsa. Assicurati di valutare questi vantaggi e svantaggi per determinare se investire in ETF è giusto per te.

Fonti

Bloomberg | Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti | Fedeltà | Fondi Commodity degli Stati Uniti